Ερχόμενη εβδομάδα: Κύριος καταλύτης για τον δείκτη S&P 500, SPY και VOO

Ο δείκτης S&P 500 εκτοξεύτηκε σε ιστορικό υψηλό την περασμένη εβδομάδα, συνεχίζοντας μια ανοδική τάση που ξεκίνησε στις 30 Μαρτίου όταν είχε υποχωρήσει στα $6,315. Ανήλθε σε ιστορικό υψηλό στα $7,398, προσθέτοντας τρισεκατομμύρια δολάρια σε αξία.

Αυτό το άρθρο για το ράλι εξετάζει τους πιθανούς καταλύτες για τον δείκτη και για τα ETF του, όπως τα VOO, SPY και SPYM. 

Ο δείκτης S&P 500 θα αντιδράσει σε κρίσιμα εταιρικά κέρδη

Τα εταιρικά κέρδη είναι οι κύριοι οδηγοί του συνεχιζόμενου ράλι του δείκτη S&P 500.

Τα στοιχεία της FactSet δείχνουν ότι η μέση αύξηση των κερδών για το 89% των εταιρειών του S&P 500 που έχουν δημοσιεύσει στοιχεία είναι 27.7%.

Αυτός είναι ένας μεγάλος αριθμός που είναι πάνω από διπλάσιος από τις προσδοκίες των αναλυτών. 

Οι περισσότερες εταιρείες κατέγραψαν ισχυρή αύξηση κερδών, με κορυφαίες τράπεζες όπως οι Goldman Sachs και Morgan Stanley να ενισχύονται από τη δραστηριότητα trading.

Πολλές εταιρείες έχουν επίσης αρχίσει να βλέπουν ισχυρή ώθηση από την τεχνητή νοημοσύνη (AI) στις εκθέσεις κερδών τους. 

Ενώ ορισμένες μεγάλες αμερικανικές εταιρείες θα δημοσιεύσουν τα κέρδη τους αυτή την εβδομάδα, η επίπτωση στον δείκτη S&P 500 θα είναι σχετικά περιορισμένη. 

Η κύρια που πρέπει να παρακολουθήσουμε αυτή την εβδομάδα θα είναι η Applied Materials, μια εταιρεία αξίας $369 billion που ανακοινώνει τα στοιχεία της την Πέμπτη.

Οι Ross Stores, Bath and Body Works, Under Armour, Aramark, και Zebra Technologies θα δημοσιεύσουν επίσης αποτελέσματα. 

Την επόμενη εβδομάδα θα δούμε περισσότερες μεγάλες και σημαντικές εταιρείες να δημοσιεύουν τις εκθέσεις κερδών τους. NVIDIA, η μεγαλύτερη εταιρεία-συστατικό, δημοσιεύει τα στοιχεία της την Τετάρτη, ενώ Walmart την επόμενη ημέρα.

Άλλες κορυφαίες που πρέπει να παρακολουθήσουμε την επόμενη εβδομάδα είναι οι Deere, Workday, Zoom, Cisco, TJX, Analog Devices, και Home Depot. 

Δεδομένα Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ

Ο άλλος σημαντικός καταλύτης για τον δείκτη S&P 500 και τα ETF του θα είναι ο επικείμενος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ, που δημοσιεύεται την Τρίτη αυτήν την εβδομάδα.

Αυτοί οι δείκτες δημοσιεύονται ενώ οι τιμές ενέργειας παραμένουν αυξημένες, με τη μέση τιμή βενζίνης να εκτοξεύεται στα $4.25.

Οι αναλυτές προειδοποιούν ότι οι τιμές θα συνεχίσουν να αυξάνονται εν μέσω αυξημένων απομειώσεων αποθεμάτων και καθώς πλησιάζει η περίοδος υψηλής ζήτησης για οδήγηση. 

Ταυτόχρονα, το επικείμενο Παγκόσμιο Κύπελλο ενδέχεται να ασκήσει ανοδική πίεση σε αρκετές τιμές στις συμμετέχουσες χώρες. Τα τρόφιμα, οι τιμές αεροπορικών εισιτηρίων και άλλα είδη αναμένεται να συνεχίσουν να αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου.

Οι αναλυτές της Wall Street αναμένουν ότι η επικεφαλής μέτρηση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή θα δείξει ότι αυξήθηκε στο 3.6% τον Απρίλιο από 3.3% τον Μάρτιο.

Αυτό είναι ένδειξη ότι αυτοί οι δείκτες απομακρύνονται περισσότερο από τον στόχο του Federal Reserve στο 2.0%. 

Η έκθεση δημοσιεύεται λίγες μέρες μετά την ανακοίνωση μιας αναφοράς απασχόλησης ισχυρότερης των προσδοκιών.

Σύμφωνα με το Bureau of Labor Statistics, η οικονομία πρόσθεσε πάνω από 115k θέσεις εργασίας τον Απρίλιο καθώς το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε αμετάβλητο στο 4.3%.

Ενημερώσεις για τον πόλεμο ΗΠΑ-Ιράν

Τα ETF SPY, VOO και SPYM θα αντιδράσουν επίσης σε οποιεσδήποτε λεπτομέρειες σχετικά με τον πόλεμο ΗΠΑ-Ιράν αυτή την εβδομάδα. Οι ΗΠΑ έδωσαν στο Ιράν μια πρόταση μιας σελίδας για την επαναλειτουργία του Στενού του Χορμούζ την περασμένη εβδομάδα.

Η πρόταση αυτή προβλέπει ότι οι ΗΠΑ θα τερματίσουν τον αποκλεισμό του Στενού με αντάλλαγμα το Ιράν να τερματίσει το κλείσιμό του.

Την Παρασκευή, ο Trump δήλωσε ότι αναμένει την απάντηση του Ιράν "απόψε." Ωστόσο, το Ιράν δεν έχει στείλει την απάντησή του, ένδειξη ότι οι αξιωματούχοι και η IRGC θέλουν περισσότερα. 

Οι αναλυτές πιστεύουν ότι το Ιράν δεν βιάζεται να τερματίσει τον πόλεμο. Για ένα, εκθέσεις των αμερικανικών μυστικών υπηρεσιών έχουν αναφέρει ότι το Ιράν διατηρεί τις επιθετικές του ικανότητες, ενώ τα αμερικανικά αποθέματα έχουν μειωθεί σημαντικά.

Υπάρχουν επίσης αναφορές ότι ο Trump έχει κουραστεί από τον πόλεμο και από την απροθυμία του Ιράν να τον τερματίσει. 

Κάθε νέα εξέλιξη στον πόλεμο θα επηρεάσει το χρηματιστήριο. Ωστόσο, αυτές τις μέρες, η ένταση της επίπτωσης έχει υπάρξει σχετικά υποτονική, ένδειξη ότι οι επενδυτές έχουν ήδη προχωρήσει.

Έτσι αντιδρά το χρηματιστήριο όταν συμβαίνει ένα γεγονός "μαύρου κύκνου".

Για παράδειγμα, το αμερικανικό χρηματιστήριο αρχικά κατέρρευσε μετά την έναρξη της πανδημίας COVID-19 και του πολέμου Ρωσίας-Ουκρανίας, και στη συνέχεια ανέκαμψε έντονα καθώς οι επενδυτές αποδέχθηκαν το νέο κανονικό.