Η Alphabet, μητρική της Google, ολοκλήρωσε ρεκόρ έκδοση ομολόγων σε γεν

Η Alphabet άντλησε 576,5 δισ. γεν (3,6 δισ. δολ.) μέσω της πρώτης στην ιστορία έκδοσης ομολόγων σε γεν, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη έκδοση ομολόγων σε ιαπωνικό νόμισμα από ξένη εταιρεία, σύμφωνα με το δελτίο όρων που δημοσιοποιήθηκε την Παρασκευή.

Η συναλλαγή γίνεται καθώς η μητρική της Google συνεχίζει να αυξάνει τις επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, ενώ διαφοροποιεί τις παγκόσμιες πηγές χρηματοδότησής της.

Η εταιρεία προστίθεται σε μια αυξανόμενη λίστα τεχνολογικών εταιρειών που στρέφονται προς τις διεθνείς αγορές χρέους για να στηρίξουν τις βαριές κεφαλαιακές δαπάνες που συνδέονται με την ανάπτυξη της AI και την επέκταση υποδομών cloud.

Η Alphabet εισέρχεται στην ιαπωνική αγορά χρέους

Η έκδοση χρέους σε γεν είναι η πρώτη της Alphabet στην ιαπωνική αγορά.

Η εταιρεία έχει προηγουμένως εκδώσει ομόλογα σε ευρώ, στερλίνα, καναδικά δολάρια και ελβετικά φράγκα ως μέρος της ευρύτερης στρατηγικής χρηματοδότησής της.

Η Alphabet έχει αναφέρει κεφαλαιουχικές δαπάνες που μπορεί να φτάσουν έως και τα $190 δισ. φέτος, καθώς επιταχύνει τις επενδύσεις σε υποδομές και υπηρεσίες σχετικές με την AI.

Σύμφωνα με το δελτίο όρων, η εταιρεία εξέδωσε ομόλογα με λήξεις 3, 5, 7, 10, 15, 30 και 40 ετών.

Τα κουπόνια των ομολόγων κυμαίνονταν μεταξύ 1,965% και 4,599%.

Οι Mizuho Securities, Bank of America και Morgan Stanley λειτούργησαν ως κοινοί bookrunners της συναλλαγής.

Ζήτηση επενδυτών ξεπερνά το προηγούμενο ρεκόρ

Η ζήτηση για την προσφορά ήταν ισχυρή τόσο μεταξύ εγχώριων όσο και διεθνών επενδυτών, σύμφωνα με την Mizuho Securities, έναν από τους αναδόχους της συμφωνίας.

Η έκδοση ξεπέρασε το προηγούμενο ρεκόρ για έκδοση ομολόγων σε γεν από ξένη εταιρεία, που είχε καταγραφεί το 2019 από την Berkshire Hathaway.

Το κονγκόμεραιτ υπό την ηγεσία του Warren Buffett είχε εκδώσει τότε ομόλογα 430 δισ. γεν.

Η ισχυρή ανταπόκριση στην πώληση της Alphabet αντανακλά τη συνεχιζόμενη όρεξη των επενδυτών για εταιρικό χρέος υψηλής ποιότητας, παρά τη συνεχιζόμενη αβεβαιότητα γύρω από τα παγκόσμια επιτόκια και την οικονομική ανάπτυξη.

Κέρδη πάνω από τις προσδοκίες

Η πώληση ομολόγων έρχεται λίγο μετά την ανακοίνωση τριμηνιαίων κερδών της Alphabet που ξεπέρασαν τις προσδοκίες.

Η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή $5,11, πολύ πάνω από τις προσδοκίες της Wall Street για $2,63.

Το μέγεθος ήταν επίσης υψηλότερο από τα $2,81 που αναφέρθηκαν την ίδια περίοδο πέρυσι.

Τα τριμηνιαία έσοδα έφτασαν τα $110 δισ., ξεπερνώντας τις προβλέψεις των αναλυτών για $107 δισ. και αντιπροσωπεύοντας αύξηση 22% σε ετήσια βάση.

Σημαντικός συντελεστής της επίδοσης ήταν η δραστηριότητα cloud της εταιρείας.

Το Google Cloud οδηγεί την ανάπτυξη

Εν τω μεταξύ, τα έσοδα του Google Cloud αυξήθηκαν 63% φτάνοντας τα $20 δισ. κατά το τρίμηνο.

Το τμήμα ανέφερε επίσης περιθώριο λειτουργικού κέρδους 33%, αποτυπώνοντας βελτιωμένη κερδοφορία, ακόμη και καθώς τα κόστη αποσβέσεων που σχετίζονται με επενδύσεις σε υποδομές συνέχισαν να αυξάνονται.

Ο διευθύνων σύμβουλος Sundar Pichai δήλωσε ότι η αυξανόμενη ζήτηση επιχειρήσεων για υπηρεσίες AI ήταν βασικός παράγοντας πίσω από την απόδοση του cloud τμήματος.

Σύμφωνα με τον Pichai, οι προσφορές εταιρικών λύσεων AI οδήγησαν την ανάπτυξη στο cloud για πρώτη φορά, με τις πωλήσεις να αυξάνονται οκταπλάσια σε σχέση με ένα χρόνο πριν.

Το εκκρεμές υπόλοιπο παραγγελιών (backlog) του cloud της εταιρείας σχεδόν διπλασιάστηκε στα $460–$462 δισ., σηματοδοτώντας συνεχιζόμενο μομέντουμ ζήτησης από πελάτες.

Ωστόσο, ο Pichai αναγνώρισε επίσης περιορισμούς στην προσφορά που επηρεάζουν την επιχείρηση.

«Τα έσοδα του cloud μας θα ήταν υψηλότερα αν μπορούσαμε να ικανοποιήσουμε τη ζήτηση», είπε.