Dow -44 μον. καθώς αποδόσεις Treasury και πετρέλαιο κρατούν αγορές επιφυλακτικές

Οι αμερικανικές μετοχές άνοιξαν με επιφύλαξη τη Δευτέρα, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούσαν την άνοδο των αποδόσεων Treasury, τις υψηλές τιμές του πετρελαίου και τις συνεχιζόμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή μετά το ταραχώδες τέλος του ράλι-ρεκόρ της περασμένης εβδομάδας.

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε περίπου 44 μονάδες, ή 0,08%, ενώ ο S&P 500 δεν σημείωσε μεταβολή. Ο Nasdaq Composite ενισχύθηκε κατά 0,13%.

Η προσεκτική έναρξη της εβδομάδας ακολούθησε τη βίαιη πτώση της αγοράς την Παρασκευή, όταν οι μετοχές τεχνολογίας πούλησαν amid την αύξηση των παγκόσμιων αποδόσεων ομολόγων και τις ανανεωμένες ανησυχίες ότι ο πληθωρισμός μπορεί να παραμείνει υψηλότερος για περισσότερο διάστημα από το αναμενόμενο.

Ο Nasdaq Composite υποχώρησε 1,5% την Παρασκευή, σημειώνοντας τη χειρότερη συνεδρίαση από τα τέλη Μαρτίου, ενώ η ευρύτερη αγορά υποχώρησε από τα νέα ιστορικά υψηλά που είχε αγγίξει νωρίτερα στην εβδομάδα.

Ο βασικός S&P 500 και ο Nasdaq Composite έκλεισαν και οι δύο σε ιστορικά υψηλά την περασμένη εβδομάδα, ενώ ο Dow για λίγο επανέκτησε το επίπεδο των 50,000 πριν χάσει δυναμική.

Οι αποδόσεις Treasury και οι τιμές του πετρελαίου παραμένουν στο επίκεντρο

Η προσοχή των επενδυτών παρέμεινε σταθερά στραμμένη στην αγορά ομολόγων τη Δευτέρα, καθώς οι αποδόσεις Treasury συνέχισαν να κινούνται κοντά σε υψηλά πολλών μηνών.

Η βασική απόδοση του 10ετούς Treasury ανέβηκε έως και 4,631% νωρίτερα στη συνεδρίαση, φθάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2025 πριν υποχωρήσει ελαφρώς.

Η κίνηση ακολούθησε μια ευρύτερη παγκόσμια ρευστοποίηση ομολόγων που ώθησε επίσης προς τα πάνω τις αποδόσεις μακροπρόθεσμων τίτλων στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ιαπωνία.

Αναλυτές είπαν ότι η απότομη άνοδος των αποδόσεων αντανακλά αυξανόμενες ανησυχίες ότι οι πληθωριστικές πιέσεις που συνδέονται με την άνοδο των ενεργειακών τιμών θα μπορούσαν να διατηρήσουν το κόστος δανεισμού υψηλότερα για περισσότερο.

Οι τιμές του πετρελαίου παρέμειναν υψηλές καθώς γεωπολιτικές εντάσεις με εμπλοκή του Ιράν συνέχισαν να αναταράσσουν τις παγκόσμιες ενεργειακές αγορές.

Το West Texas Intermediate διαπραγματευόταν πάνω από $103 ανά βαρέλι, ενώ το Brent σκαρφάλωσε πάνω από $107 και σε ένα σημείο έφτασε περίπου $110,66 ανά βαρέλι.

Οι ενεργειακές τιμές αυξήθηκαν αφού οι προσπάθειες για τερματισμό της σύγκρουσης στο Ιράν φάνηκαν να παγώνουν μετά από αναφορές για πλήγμα με drone σε πυρηνικό σταθμό στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα.

Ο πρόεδρος Donald Trump ενίσχυσε τις ανησυχίες των αγορών την Κυριακή, προειδοποιώντας ότι το Ιράν «πρέπει να κινηθεί» αλλιώς «δεν θα μείνει τίποτα».

Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό σκοτεινιάζουν τις προοπτικές για μειώσεις επιτοκίων

Οι αγορές συνέχισαν επίσης να προσαρμόζουν τις προσδοκίες για την πολιτική της Federal Reserve μετά από στοιχεία για τον πληθωρισμό την περασμένη εβδομάδα που ήταν ισχυρότερα των εκτιμήσεων.

Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group, οι traders τιμολογούν πλέον πάνω από 40% πιθανότητα η Federal Reserve να αυξήσει τα επιτόκια τον Ιανουάριο.

Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την Τετάρτη την ανακοίνωση των πρακτικών της συνεδρίασης της Fed, καθώς και τη μεταβίβαση ηγεσίας στην κεντρική τράπεζα, ενώ ο πρώην κυβερνήτης Kevin Warsh ετοιμάζεται να αναλάβει τον ρόλο του προέδρου της Fed.

Αναλυτές σημείωσαν ότι ο Warsh ενδέχεται γρήγορα να βρεθεί υπό πίεση να ισορροπήσει τις απαιτήσεις του Λευκού Οίκου για χαμηλότερα επιτόκια με τις όλο και πιο «γεραίες» ανησυχίες για τον πληθωρισμό μεταξύ των πολιτικών αρμοδίων.

Σε εστίαση τα αποτελέσματα Nvidia και Walmart

Τα εταιρικά αποτελέσματα αναμένεται να διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο στο σχηματισμό του κλίματος της αγοράς αυτή την εβδομάδα, ειδικά τα στοιχεία από την Nvidia και την Walmart.

Η Nvidia, αυτή τη στιγμή η πιο πολύτιμη εταιρεία στον κόσμο, έχει προγραμματισμένο να ανακοινώσει αποτελέσματα την Τετάρτη, μετά από ένα ισχυρό ράλι στις μετοχές της και τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη των επενδυτών γύρω από τις δαπάνες για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

Ο Philadelphia Semiconductor Index έχει ενισχυθεί περισσότερο από 60% φέτος καθώς η ζήτηση για chips σχετιζόμενα με την AI επιταχύνθηκε.

Η επικείμενη αναφορά αποτελεσμάτων της Walmart αναμένεται επίσης να δώσει ενδείξεις για τις τάσεις των καταναλωτικών δαπανών στις ΗΠΑ, καθώς τα νοικοκυριά αντιμετωπίζουν υψηλότερες τιμές καυσίμων και επίμονο πληθωρισμό.

Μεταξύ των αξιοσημείωτων κινήσεων, η Dominion Energy κατέγραψε ισχυρή άνοδο αφότου η NextEra Energy ανακοίνωσε την εξαγορά της εταιρείας κοινής ωφέλειας.

Εν τω μεταξύ, οι μετοχές της UnitedHealth Group υποχώρησαν 2% αφότου η Berkshire Hathaway αποκάλυψε πωλήσεις ορισμένων μικρότερων μετοχικών θέσεων, συμπεριλαμβανομένης της ασφαλιστικής εταιρείας υγείας.