Κύριος καταλύτης για τον S&P 500, τα ETF VOO και SPY αυτήν την εβδομάδα

Ο δείκτης S&P 500 και τα κορυφαία ETF του, όπως τα δημοφιλή VOO και SPY, έχουν σημειώσει ισχυρή άνοδο πρόσφατα. Έχουν αυξηθεί για επτά συνεχόμενες εβδομάδες και διαπραγματεύονται κοντά στα ιστορικά υψηλά τους. Αυτό το άρθρο εξετάζει κάποια από τα κυριότερα νέα της αγοράς μετοχών που θα τα επηρεάσουν αυτήν την εβδομάδα.

Ο δείκτης S&P 500 θα αντιδράσει σε κρίσιμες εταιρικές ανακοινώσεις αποτελεσμάτων

Ο δείκτης SPX, τα VOO και SPY θα αντιδράσουν στις επικείμενες ανακοινώσεις αποτελεσμάτων ορισμένων από τις μεγαλύτερες εταιρείες των ΗΠΑ.

Όλη η προσοχή θα είναι στα επικείμενα αποτελέσματα της NVIDIA που ανακοινώνονται την Τετάρτη αυτής της εβδομάδας. Πρόκειται για κρίσιμους αριθμούς για τον δείκτη S&P 500, καθώς η NVIDIA αντιπροσωπεύει το 7.58%. Ως εκ τούτου, κάθε σημαντική απόδοση της εταιρείας θα επηρεάσει τον δείκτη.

Οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για τα επικείμενα αποτελέσματα, με τη μέση εκτίμηση εσόδων να φτάνει τα $79 billion, αυξημένη κατά πάνω από 78% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Αναμένουν επίσης ότι η εταιρεία θα αναβαθμίσει τις μελλοντικές εκτιμήσεις λόγω των πρόσφατα ανακοινωμένων CPU Vera και του ότι οι ΗΠΑ έχουν πλέον επιτρέψει σε δέκα κινεζικές εταιρείες να αρχίσουν να αγοράζουν H200 chips. 

Κάποιες ακόμα σημαντικές αμερικανικές εταιρείες θα δημοσιεύσουν επίσης τα οικονομικά τους αποτελέσματα αυτήν την εβδομάδα. Για παράδειγμα, κορυφαίοι λιανέμποροι όπως οι Walmart, Home Depot, Lowe’s και Target θα ανακοινώσουν τα μεγέθη τους αυτήν την εβδομάδα. Αυτά τα αποτελέσματα είναι συνήθως σημαντικά γιατί δίνουν εικόνα για την κατάσταση του Αμερικανού καταναλωτή. 

Άλλα σημαντικά αποτελέσματα που πρέπει να παρακολουθήσετε είναι αυτά των Analog Devices, Deere, Workday, Zoom, Ralph Lauren και Take-Two Interactive. 

Τα δεδομένα της FactSet δείχνουν ότι τα εταιρικά κέρδη ευημερούν, με την αύξηση των κερδών να είναι περίπου 27.7%, το υψηλότερο επίπεδο από το Q4’21.

Πρακτικά της Federal Reserve

Ο δείκτης S&P 500 θα αντιδράσει και στα επικείμενα πρακτικά της Federal Reserve, που θα δημοσιευτούν την Τετάρτη. Τα πρακτικά αυτά θα δώσουν περισσότερες λεπτομέρειες για την τελευταία συνεδρίαση, στην οποία η τράπεζα αποφάσισε να διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα μεταξύ 3.50% και 3.75%.

Παρόλο που αυτά τα πρακτικά είναι σημαντικά, είναι πιθανό ο αντίκτυπός τους να είναι περιορισμένος μετά τα πρόσφατα μακροοικονομικά στοιχεία. Για παράδειγμα, η πρόσφατη έκθεση για τον πληθωρισμό των καταναλωτών έδειξε ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) ανέβηκε στο 3.8%, ενώ ο δείκτης τιμών παραγωγού αυξήθηκε στο 6.0%. 

Προηγουμένως, άλλη έκθεση έδειξε ότι το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε στο 4.3% καθώς η οικονομία δημιούργησε πάνω από 115k θέσεις εργασίας. Επομένως, με τέτοια στοιχεία, οι περισσότεροι αναλυτές προβλέπουν ότι η Fed δεν θα μειώσει τα επιτόκια στο εγγύς μέλλον. Αυτό εξηγεί γιατί οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων έχουν αυξηθεί, με το δεκαετές να ανεβαίνει στο 4.5% και το 30ετές να διασχίζει το επίπεδο του 5% για πρώτη φορά εδώ και χρόνια.

Πόλεμος ΗΠΑ-Ιράν

Ο άλλος σημαντικός καταλύτης για τον S&P 500, το VOO και το SPY είναι τυχόν νέες λεπτομέρειες για τον πόλεμο ΗΠΑ-Ιράν. Ο πόλεμος παραμένει σε εκεχειρία, την οποία ο Πρόεδρος Trump περιέγραψε ως "σε μηχανική υποστήριξη".

Υπάρχει κίνδυνος ότι οι εχθροπραξίες θα επανεκκινήσουν βραχυπρόθεσμα. Εναλλακτικά, η τρέχουσα εκεχειρία μπορεί να συνεχιστεί για μεγαλύτερο διάστημα, κάτι που σημαίνει ότι το Στενό του Ορμούζ παραμένει κλειστό. 

Επομένως, η επανέναρξη του πολέμου ή η συνέχιση της εκεχειρίας σημαίνει ότι οι τιμές του πετρελαίου θα συνεχίσουν να ανεβαίνουν βραχυπρόθεσμα. Το Brent και το West Texas Intermediate (WTI) έχουν ανεβεί στα $107 και $105 αντίστοιχα.

Βασικά μακροοικονομικά δεδομένα των ΗΠΑ

Τέλος, η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά θα αντιδράσει ήπια σε ορισμένα σημαντικά μακροοικονομικά δεδομένα και σε γεγονότα της Fed αυτήν την εβδομάδα. Οι ΗΠΑ θα δημοσιεύσουν την τελευταία έκθεση για τις εκκρεμείς πωλήσεις κατοικιών την Τρίτη, τα αποθέματα πετρελαίου την Τετάρτη, τις άδειες οικοδομής και την έναρξη κατασκευών κατοικιών την Πέμπτη, και την εμπιστοσύνη των καταναλωτών την Παρασκευή. 

Επιπλέον, αρκετοί αξιωματούχοι της Federal Reserve, όπως οι Christopher Waller, Michael Barr, Anna Paulson και Cheryl Venable, θα μιλήσουν. Είναι πιθανό ότι ο Kevin Warsh θα αναλάβει τη θέση του προέδρου της Fed αυτήν την εβδομάδα, αφού ορκίστηκε την περασμένη εβδομάδα.