Μετοχή Analog Devices: προεπισκόπηση αποτελεσμάτων εν μέσω φημών εξαγοράς της Empower

Η τιμή της μετοχής Analog Devices έχει ανέβει κατά 52% φέτος και κατά 87% τους τελευταίους 12 μήνες, υπεραποδίδοντας στην ευρύτερη αγορά. Αυτή η άνοδος θα δοκιμαστεί την Τετάρτη όταν θα ανακοινώσει τα οικονομικά της αποτελέσματα. Μπορεί επίσης να ανακοινώσει την εξαγορά της Empower ακόμη και σήμερα.

Η Analog Devices ενδέχεται να εξαγοράσει την Empower

Μετοχή ADI είχε καλή απόδοση τους τελευταίους μήνες, υποστηριζόμενη από τη συνεχιζόμενη ζήτηση για τα προϊόντα της σε τομείς όπως τα data centers, η αυτοκινητοβιομηχανία, η αεροδιαστημική και άμυνα, και η υγειονομική περίθαλψη.

Η εταιρεία θα βρεθεί στο επίκεντρο τις επόμενες δύο ημέρες. Σύμφωνα με τη Bloomberg, η Analog Devices εξετάζει την απόκτηση της Empower, μιας εταιρείας που κατασκευάζει τσιπ ρύθμισης τάσης για επεξεργασία AI και data centers. Αυτή η συμφωνία, εάν ανακοινωθεί, έρχεται σε μία περίοδο κατά την οποία οι δαπάνες για AI επιταχύνονται.

Η Bloomberg σημειώνει ότι το πιθανό μέγεθος της συμφωνίας θα είναι περίπου $1.5 billion, καθιστώντας την τη μεγαλύτερη εξαγορά της από όταν δαπάνησε $21 billion για την αγορά της Maxim Integrated το 2021. Πριν από αυτό, είχε αγοράσει τη Linear Technology σε συμφωνία $14.8 billion, που διεύρυνε το χαρτοφυλάκιο των αναλογικών τσιπ της.

Η ADI θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματά της

Η μετοχή της Analog Devices θα αντιδράσει αρχικά στα οικονομικά της αποτελέσματα, τα οποία θα δώσουν περαιτέρω εικόνα για τη δραστηριότητά της. Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδά της ανήλθαν σε $3.6 billion στο πρώτο οικονομικό τρίμηνο, με την ανάπτυξη να επιταχύνεται σε όλες τις τελικές αγορές. 

Σε ανακοίνωση, η διοίκηση σημείωσε ότι οι παραγγελίες (bookings) ωθήθηκαν από τη δύναμή της στους βιομηχανικούς τομείς και τη δραστηριότητα cloud για κέντρα δεδομένων. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 30%, ενώ τα λειτουργικά της κέρδη εκτοξεύτηκαν κατά 103% στα $997 million.

Η εταιρεία διοχέτευσε μέρος αυτών των κερδών στην καταβολή μερισμάτων και επαναγορών μετοχών. Δαπάνησε $1 billion σε μερίσματα και επαναγορές το πρώτο οικονομικό τρίμηνο και $4.47 billion πέρυσι. 

Οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι ότι η εταιρεία θα δημοσιεύσει ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα αύριο. Ο μέσος εκτιμητής προβλέπει ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 33.23% στο τρίμηνο σε $3.52 billion. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) αναμένεται να ανέλθουν σε $2.91 από $1.85 την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι.

Οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα ετήσια έσοδα θα διαμορφωθούν στα $14 billion, αυξημένα κατά 27.2% YoY, με προβολή στα $15 billion για το επόμενο οικονομικό έτος. 

Ένα σημαντικό πρόκληση για την εταιρεία είναι ότι έχει γίνει αρκετά ακριβή, με τον προεξοφλημένο δείκτη τιμής προς κέρδη (forward P/E) να ανεβαίνει στο 49. Ο πολλαπλασιαστής της είναι υψηλότερος από τη διάμεσο του κλάδου στο 31 και από τον πενταετή μέσο όρο της στο 43. 

Τεχνική ανάλυση μετοχής Analog Devices

Διάγραμμα μετοχής ADI | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής ADI κορυφώθηκε στα $434 αυτόν τον μήνα καθώς η ράλι κέρδιζε ορμή. Έχει παραμείνει πάνω από το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $363, το υψηλότερό της σημείο τον Φεβρουάριο.

Η μετοχή έχει παραμείνει πάνω από όλους τους κινητούς μέσους όρους. Για παράδειγμα, ο 100ήμερος κινητός μέσος όρος παραμένει στα $342, πολύ χαμηλότερα από τα τρέχοντα $418. 

Υπάρχει επίσης ο κίνδυνος ότι οι δύο γραμμές του δείκτη MACD έχουν δημιουργήσει μοτίβο αρνητικής διασταύρωσης. Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος της Analog Devices έχει σχηματίσει αρνητική διαφοροποίηση καθώς υποχώρησε από 80 στο τρέχον 63.

Ως εκ τούτου, υπάρχει κίνδυνος η μετοχή να υποχωρήσει και να επανελέγξει τη στήριξη στα $363. Αυτό θα ήταν ένα μοτίβο διάσπασης και επανελέγχου, που αποτελεί κοινό σημάδι ανοδικής αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση.