Ασιακές αγορές υποχωρούν — εντάσεις στο Ιράν ανεβάζουν πετρέλαιο και αποδόσεις

Οι αγορές μετοχών σε όλη την Ασία υποχώρησαν την Πέμπτη, μετά από αναφορές για νέες αμερικανικές στρατιωτικές επιθέσεις στο Ιράν και επιθέσεις με πυραύλους που συνδέονται με το Κουβέιτ, οι οποίες ανησύχησαν τους επενδυτές και αφαίρεσαν μέρος της αισιοδοξίας για μια πιθανή ειρηνευτική συμφωνία στη Μέση Ανατολή.

Οι τιμές του πετρελαίου εκτοξεύτηκαν ενώ οι αποδόσεις των Treasury ενισχύθηκαν, καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν στην κλιμάκωση των εντάσεων και στις αυξανόμενες ανησυχίες για τον πληθωρισμό ενόψει κρίσιμων οικονομικών στοιχείων από τις ΗΠΑ.

Οι ανανεωμένες εχθροπραξίες πρόσθεσαν αβεβαιότητα γύρω από τις ειρηνευτικές διαπραγματεύσεις, αφού ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump απέρριψε μια ιρανική αναφορά που υποστήριζε ότι είχε επιτευχθεί συμφωνία για την επανέναρξη της διέλευσης μέσω του Στενού του Ορμούζ.

Οι τιμές του πετρελαίου ανακάμπτουν έντονα

Το αμερικανικό Πεντάγωνο ανακοίνωσε ότι πραγματοποίησε νέες επιθέσεις εναντίον μιας ιρανικής επιχείρησης μη επανδρωμένων αεροσκαφών.

Η Τεχεράνη, από την πλευρά της, ισχυρίστηκε ότι είχε πλήξει μια αμερικανική αεροπορική βάση στο Κουβέιτ.

Με τη ναυσιπλοΐα μέσω του Στενού του Ορμούζ να παραμένει σοβαρά διαταραγμένη, οι τιμές του πετρελαίου ανακάμπτηκαν έντονα.

Το Brent ενισχύθηκε 3,6% στα $97.71 το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό κατέγραψε άνοδο 3,8% στα $92.05.

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου ενίσχυσε τις ανησυχίες ότι ο πληθωρισμός θα μπορούσε να παραμείνει υψηλότερα για περισσότερο, ωθώντας ανοδικά τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων.

Οι αποδόσεις των 10ετών αμερικανικών Treasury αυξήθηκαν κατά 4 μονάδες βάσης στο 4.526% καθώς οι επενδυτές αναπροσάρμοσαν ανοδικά τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό λόγω των διατηρούμενων ενεργειακών κινδύνων.

Η άνοδος των αποδόσεων επιβάρυνε επίσης τις αγορές μετοχών, ιδιαίτερα τις τεχνολογικές μετοχές που προηγουμένως οδηγούσαν τις ανόδους.

Ο δείκτης Nikkei της Ιαπωνίας υποχώρησε 1,4%, ενώ οι μετοχές της Νότιας Κορέας έπεσαν 3,2%.

Ο ευρύτερος δείκτης της MSCI για τις μετοχές Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας μειώθηκε 2,1%.

Αναφορές από την Ιαπωνία έδειξαν επίσης ότι η κυβέρνηση σχεδιάζει την έκδοση ομολόγων γέφυρας για τη χρηματοδότηση βασικών προγραμμάτων με στόχο την ενίσχυση των επενδύσεων και της οικονομικής ασφάλειας.

Αδυναμία στα futures Ευρώπης και ΗΠΑ

Η αδυναμία της αγοράς επεκτάθηκε στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες.

Τα futures του EUROSTOXX 50 υποχώρησαν 1,2%, τα futures του FTSE έχασαν 0,9% και τα futures του DAX μειώθηκαν 1,0%.

Στις ΗΠΑ, τα futures του S&P 500 υποχώρησαν 0,3%, ενώ τα futures του Nasdaq κατέγραψαν πτώση 0,8%.

Στο επίκεντρο τα στοιχεία για τον πληθωρισμό

Η προσοχή των επενδυτών έχει πλέον μετατοπιστεί στα προσεχή στοιχεία των ΗΠΑ για τις Δαπάνες Προσωπικής Κατανάλωσης (PCE), που περιλαμβάνουν τους προτιμώμενους δείκτες πληθωρισμού της Federal Reserve.

Αναμένεται ότι οι υψηλότερες τιμές των καυσίμων θα ωθήσουν τον συνολικό PCE πληθωρισμό σε υψηλό τριετίας στο 3,8%.

Ο δομικός πληθωρισμός προβλέπεται να αυξηθεί 0,3% μηνιαία, ανεβάζοντας τον ετήσιο ρυθμό στο 3,3%, παραμένοντας σημαντικά πάνω από τον στόχο 2% της Fed.

Η άνοδος των προσδοκιών για τον πληθωρισμό έχει οδηγήσει ορισμένους αξιωματούχους της Federal Reserve να επανεξετάσουν τη χαλαρωτική στάση της κεντρικής τράπεζας.

«Με τον πληθωρισμό πολύ πάνω από τον στόχο αλλά τον αντίκτυπο της σύγκρουσης στην ανάπτυξη ακόμη αβέβαιο, η Fed αντιμετωπίζει πραγματικό διπλό ρίσκο», ανέφεραν αναλυτές της NAB σε σημείωμα.

Οι αγορές τιμολογούν σήμερα μια ισοβαρή πιθανότητα κατά 50% για αύξηση κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας στο εύρος 3,75% έως 4,0% για το ομοσπονδιακό επιτόκιο έως το τέλος του έτους.

Δολάριο ενισχύεται, χρυσός υποχωρεί

Οι προσδοκίες για υψηλότερα αμερικανικά επιτόκια στήριξαν το δολάριο, το οποίο διαπραγματευόταν στις 99.506 έναντι ενός καλάθου νομισμάτων.

Το δολάριο ανέβηκε επίσης σε τετραετές υψηλό έναντι του ιαπωνικού γιεν στα 159.65, πλησιάζοντας το επίπεδο 160 που προηγουμένως είχε πυροδοτήσει παρεμβάσεις από τις ιαπωνικές αρχές.

Το ευρώ υποχώρησε 0,3% στα $1.1590, αν και οι προσδοκίες για πιθανή αύξηση επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα παρείχαν κάποιο στήριγμα στο κοινό νόμισμα.

Ο επικεφαλής οικονομολόγος της ΕΚΤ, Philip Lane, δήλωσε ότι οι πολιτικοί παραμένουν επικεντρωμένοι στο να αποτρέψουν την εξάπλωση των υψηλότερων τιμών ενέργειας σε ευρύτερες προσδοκίες πληθωρισμού.

Στο μεταξύ, οι τιμές του χρυσού έπεσαν στα $4,374 ανά ουγγιά παρά τις γεωπολιτικές εντάσεις, υποδεικνύοντας περιορισμένη ζήτηση για το μέταλλο είτε ως καταφύγιο είτε ως ασφάλιση έναντι πληθωρισμού.