Samsung +10% μετά την άφιξη του Jensen Huang στη Σεούλ και φήμες για HBM4E

Η μετοχή της Samsung εκτοξεύτηκε σχεδόν 10% τη Δευτέρα, προσθέτοντας ένα ακόμη ισχυρό σκέλος σε ένα ράλι που έχει μετατρέψει τον κορεάτικο κατασκευαστή ημιαγωγών σε μία από τις μεγαλύτερες εισηγμένες επιλογές στην υποδομή τεχνητής νοημοσύνης.

Η κίνηση ήρθε καθώς οι επενδυτές προσβλέπουν στην αναμενόμενη επίσκεψη του διευθύνοντος συμβούλου της Nvidia, Jensen Huang, στη Νότια Κορέα, όπου συναντήσεις με μεγάλους κορεατικούς τεχνολογικούς ομίλους έχουν αναζωπυρώσει ελπίδες για βαθύτερες συνεργασίες στον τομέα της AI.

Η Samsung σημείωσε άνοδο έως και 9.5%, ωθώντας την κεφαλαιοποίησή της πάνω από 2,000 trillion won όταν συμπεριληφθούν οι προτιμησιακές μετοχές.

Για τους traders, ο συγχρονισμός ήταν δύσκολο να αγνοηθεί, καθώς μια επίσκεψη διευθύνοντος συμβούλου, ένα νέο τεχνολογικό άλμα στα chips μνήμης και το τέλος της απειλής απεργίας συνέβησαν όλα μέσα σε λίγες ημέρες.

Το «φαινόμενο Jensen»: γιατί μία επίσκεψη διευθύνοντος συμβούλου επηρέασε τη μετοχή

Το αναμενόμενο ταξίδι του Huang στη Νότια Κορέα δεν αντιμετωπίζεται ως μια ρουτίνα επίσκεψη στελέχους.

Στην τρέχουσα αλυσίδα εφοδιασμού για την AI, η Nvidia είναι ο αγοραστής που όλοι θέλουν, και η Samsung προσπαθεί να αποδείξει ότι μπορεί να είναι κάτι περισσότερο από ένας παίκτης που απλώς ακολουθεί στην τεχνολογία μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM).

Το HBM4E, το τελευταίο προϊόν της Samsung, είναι ένα επόμενης γενιάς chip μνήμης για AI που τοποθετείται δίπλα σε προηγμένους επεξεργαστές και τους τροφοδοτεί δεδομένα με υψηλή ταχύτητα.

Η Samsung δήλωσε την προηγούμενη εβδομάδα ότι άρχισε να αποστέλλει δείγματα HBM4E 12 στρωμάτων, πρώτη στον κλάδο, σε μεγάλους παγκόσμιους πελάτες — ένα σήμα ότι μπορεί να προχωρά μπροστά από τους ανταγωνιστές στην επόμενη φάση της μνήμης για AI.

Αυτό έχει σημασία γιατί οι πιο προηγμένοι επεξεργαστές AI της Nvidia εξαρτώνται από αξιόπιστη προμήθεια HBM.

Η επίσκεψη του CEO ενός κατασκευαστή chips σε προμηθευτή μνήμης δεν επιβεβαιώνει συμφωνία, αλλά δείχνει στους επενδυτές πού βρίσκεται το σημείο συμφόρησης.

Η Samsung υστερούσε σε HBM σε μεγάλο μέρος της άνθησης της AI σε σχέση με την SK Hynix. Η αναβάθμιση με το HBM4E έδωσε στους επενδυτές έναν λόγο να αναρωτηθούν αν αυτό το χάσμα τελικά στενεύει.

Συσσώρευση θετικών ειδήσεων για τη Samsung

Το ράλι δεν οφειλόταν μόνο στον Huang, καθώς ήρθε και μετά την άρση μιας σημαντικής εργατικής εκκρεμότητας που είχε επιβαρύνει τη μετοχή για εβδομάδες.

Οι οργανωμένοι εργαζόμενοι ενέκριναν την περασμένη εβδομάδα μια αμφιλεγόμενη συμφωνία για μισθούς και μπόνους, αποφεύγοντας μια προγραμματισμένη απεργία 18 ημερών από περίπου 48,000 εργαζόμενους.

Η συμφωνία υποστηρίχθηκε από περίπου 74% των μελών της ένωσης που ψήφισαν και περιλαμβάνει δομή μπόνους συνδεδεμένη με τα κέρδη για τους εργαζόμενους στα chips, με 10.5% των λειτουργικών κερδών του τμήματος ημιαγωγών να δεσμεύεται για ειδικές πληρωμές.

Για τους επενδυτές, το ζήτημα αφορούσε λιγότερο τις εργασιακές σχέσεις και περισσότερο τη βεβαιότητα στον εφοδιασμό.

Οι μονάδες ημιαγωγών της Samsung είναι κεντρικές για την παγκόσμια προμήθεια μνήμης, και οποιαδήποτε διαταραχή θα είχε πλήξει την εταιρεία ακριβώς τη στιγμή που η ζήτηση για AI πιέζει τις δυνατότητες παραγωγής σε ολόκληρο τον κλάδο.

Μια δικαστική απόφαση είχε ήδη μειώσει τον κίνδυνο πλήρους διακοπής παραγωγής, απαιτώντας βασική στελέχωση σε ορισμένες παραγωγικές εγκαταστάσεις κατά τη διάρκεια οποιασδήποτε βιομηχανικής δράσης.

Παρόλα αυτά, η επίσημη επικύρωση αφαίρεσε το τελευταίο άμεσο σύννεφο αβεβαιότητας πάνω από τις λειτουργίες.