Γιατί οι μετοχές Coherent και Lumentum εκτινάχθηκαν την Τρίτη

Οι μετοχές της Coherent και της Lumentum Holdings εκτοξεύτηκαν την Τρίτη, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν σε μετοχές οπτικών δικτύων.

Η άνοδος ακολούθησε τα σχόλια του διευθύνοντος συμβούλου της Nvidia, Jensen Huang, που επισήμαναν τη διαρκώς αυξανόμενη σημασία των οπτικών διασυνδέσεων στα κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης.

Η άνοδος συνοδεύτηκε από αξιοσημείωτο κέρδος στις μετοχές της Marvell Technology, αφού ο Huang υπέδειξε ότι ο κατασκευαστής τσιπ θα μπορούσε να γίνει η επόμενη εταιρεία τρισεκατομμυρίων δολαρίων.

Οι επενδυτές μετέφεραν αυτόν τον ενθουσιασμό στο ευρύτερο οικοσύστημα οπτικών δικτύων, ανεβάζοντας εταιρείες που προμηθεύουν κρίσιμα εξαρτήματα για την υποδομή τεχνητής νοημοσύνης.

Οι μετοχές της Coherent COHR ανέβηκαν 17% σε $425.64, οδηγώντας τη μετοχή σε τροχιά για νέο ιστορικό κλείσιμο.

Η Lumentum ενισχύθηκε 13%, ενώ η Corning, που παράγει οπτικές ίνες για συστήματα οπτικών δικτύων, αυξήθηκε επίσης 13%.

Τα σχόλια της Nvidia αναδεικνύουν τη ζήτηση για οπτικά δίκτυα

Ο επενδυτικός ενθουσιασμός τροφοδοτήθηκε από τις δηλώσεις του Huang στην ομιλία-κλειδί της Marvell στο Computex 2026 στην Ταϊπέι, όπου συζήτησε την αυξανόμενη ανάγκη για οπτική συνδεσιμότητα καθώς κλιμακώνεται η υποδομή AI.

Σύμφωνα με τον Huang, το χαλκό εξακολουθεί να είναι χρήσιμο για τη μετάδοση δεδομένων, αλλά οι περιορισμοί του γίνονται ολοένα και πιο εμφανείς καθώς αυξάνονται τα φορτία εργασίας AI.

"Πρέπει να χρησιμοποιούμε το χαλκό όσο περισσότερο μπορούμε, για όσο μπορούμε, αλλά ο χαλκός έχει τα όριά του... Χρησιμοποιείτε οπτική όπου είναι αναγκαίο, χρησιμοποιείτε χαλκό όπου μπορείτε", είπε ο Huang.

Τα σχόλια ενίσχυσαν μια τάση στην οποία πολλοί επενδυτές ήδη στοιχηματίζουν: η ταχεία επέκταση των κέντρων δεδομένων AI δημιουργεί σημαντική ζήτηση για εξοπλισμό οπτικών δικτύων υψηλής ταχύτητας.

Η Marvell κατασκευάζει ψηφιακούς επεξεργαστές σήματος που χρησιμοποιούνται σε οπτικούς μετατροπείς (transceivers) που συνδέουν διακομιστές εντός των κέντρων δεδομένων AI.

Η Coherent και η Lumentum προμηθεύουν κρίσιμα οπτικά εξαρτήματα και υλικό που επιτρέπουν αυτές τις συνδέσεις, καθιστώντας τες άμεσους ωφελούμενους της αυξημένης δαπάνης για υποδομές AI.

Η Lumentum διατηρεί επίσης μια επίσημη εταιρική σχέση με τη Marvell, συνδέοντας περαιτέρω τις προοπτικές ανάπτυξής της με τη ζήτηση για τεχνολογίες οπτικών δικτύων.

Η Coherent αναδεικνύεται σε ακόμη έναν νικητή της υποδομής AI

Ενώ η Marvell συγκέντρωσε μεγάλο μέρος της προσοχής μετά τα σχόλια του Huang, οι επενδυτές στράφηκαν επίσης προς την Coherent.

Η εταιρεία κατασκευάζει οπτικούς μετατροπείς (optical transceivers) και σχετικά εξαρτήματα που είναι απαραίτητα για τη μεταφορά δεδομένων μεταξύ υπερ-κλιμακωτών (hyperscale) συστάδων AI.

Σύμφωνα με παρατηρητές της αγοράς, η έκθεση της Coherent στη ζήτηση για οπτικά εξαρτήματα σχετιζόμενα με την AI είναι συγκρίσιμη με εκείνη πολλών από τις πιο παρακολουθούμενες εταιρείες υποδομής AI.

Το κλίμα των αναλυτών έχει επίσης βελτιωθεί. Πρόσφατες βαθμολογίες από τις TD Cowen, Rosenblatt και Stifel έφεραν μέσο στόχο τιμής $410.67, αν και η μετοχή τώρα διαπραγματεύεται πάνω από αυτά τα επίπεδα μετά την πρόσφατη άνοδό της.

Η έκρηξη των δαπανών για AI ωφελεί το ευρύτερο οικοσύστημα

Τα κέρδη στις μετοχές οπτικών δικτύων υπογραμμίζουν πώς οι επενδύσεις σχετιζόμενες με την AI ωφελούν ολοένα και περισσότερο ένα ευρύ δίκτυο προμηθευτών πέραν των κατασκευαστών τσιπ.

Η Nvidia έχει ήδη δεσμεύσει σημαντικό κεφάλαιο σε εταιρείες φωτονικής και οπτικών δικτύων.

Τους τελευταίους τρεις μήνες, η εταιρεία έχει επενδύσει $2 billion στη Lumentum και στη Coherent, δεσμεύτηκε $500 million για την Corning για προηγμένη οπτική συνδεσιμότητα, και συμμετείχε στον γύρο χρηματοδότησης $500 million της Ayar Labs.

Οι επενδύσεις αυτές, σε συνδυασμό με τα πιο πρόσφατα σχόλια του Huang, ενίσχυσαν την εμπιστοσύνη των επενδυτών ότι τα οπτικά δίκτυα θα παραμείνουν κρίσιμο στοιχείο της επόμενης γενιάς υποδομών AI.

Η ευρύτερη τάση έχει επίσης ενισχύσει επενδυτικά οχήματα συνδεόμενα με την ανάπτυξη κέντρων δεδομένων.

Το Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF, που παρακολουθεί εταιρείες σε όλο το οικοσύστημα κέντρων δεδομένων, έχει ανέβει 50% φέτος.

Για τους επενδυτές, η άνοδος της Τρίτης υπογράμμισε μια διαρκώς αυξανόμενη αντίληψη της αγοράς ότι καθώς οι συστάδες AI γίνονται μεγαλύτερες και πιο σύνθετες, η ζήτηση για παρόχους οπτικής συνδεσιμότητας όπως η Coherent και η Lumentum ενδέχεται να συνεχίσει να αυξάνεται παράλληλα με τις δαπάνες για υποδομές AI.