Γιατί ανεβαίνει η AVGO; Χρηματοδότηση GOOG, IPO Anthropic και η πρόβλεψη Huang για Marvell

Οι μετοχές της Broadcom ενισχύθηκαν πάνω από 4% στις συναλλαγές της Τρίτης, καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν θετικά σε αρκετές εξελίξεις που σχετίζονται με τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.

Το επενδυτικό κλίμα ενισχύθηκε από τα σχέδια της Alphabet να αντλήσει κεφάλαια για υποδομές AI, την πρόβλεψη του CEO της Nvidia Jensen Huang ότι η Marvell μπορεί να καταστεί «η επόμενη εταιρεία τρισεκατομμυρίων δολαρίων» και την πρόσφατη υποβολή αίτησης IPO από την Anthropic.

Το ράλι καταγράφεται μια μόλις ημέρα πριν η Broadcom ανακοινώσει τα τριμηνιαία αποτελέσματά της, με τους αναλυτές να γίνονται ολοένα πιο αισιόδοξοι ότι η ζήτηση για chips και εξοπλισμό δικτύωσης σχετιζόμενα με AI θα βοηθήσει την εταιρεία να παρουσιάσει ισχυρά αποτελέσματα.

Οι μετοχές της Broadcom έχουν ήδη ενισχυθεί πάνω από 32% φέτος και καταγράφουν άνοδο 84% τους τελευταίους 12 μήνες, καθιστώντας την μία από τους μεγαλύτερους ωφελημένους του κύκλου επενδύσεων στην AI.

Η άντληση κεφαλαίων της Alphabet για AI ενισχύει τις προοπτικές του τμήματος TPU της Broadcom

Κύριος καταλύτης για τη Broadcom την Τρίτη ήταν η ανακοίνωση της Alphabet ότι σχεδιάζει να αντλήσει 80 billion USD (approx. 69,8 billion €) μέσω συνδυασμού προσφορών μετοχών, συμπεριλαμβανομένης μιας επένδυσης 10 billion USD (approx. 8,7 billion €) από τη Berkshire Hathaway.

Η Alphabet δήλωσε ότι τα έσοδα θα χρησιμοποιηθούν για τη χρηματοδότηση επενδύσεων σε υποδομές υπολογιστικής ισχύος για AI, ώστε να καλύψουν τη ραγδαία ζήτηση των πελατών.

Ενώ η ανακοίνωση προκάλεσε ανάμικτες αντιδράσεις μεταξύ επενδυτών που ανησυχούν για αραιωτικό αποτέλεσμα για τους μετόχους, ενίσχυσε παράλληλα τις προσδοκίες ότι οι δαπάνες σε data centers και εξοπλισμό AI παραμένουν σε πλήρη εξέλιξη.

Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό για τη Broadcom επειδή η Google είναι ένας από τους σημαντικότερους πελάτες της σε προσαρμοσμένα chips.

Η Broadcom παίζει κεντρικό ρόλο στο σχεδιασμό και την παραγωγή των Tensor Processing Units, ή TPU, της Google — των εξειδικευμένων chips AI που τροφοδοτούν πολλά από τα εσωτερικά φορτία εργασίας τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας.

Η αυξανόμενη υιοθέτηση προσαρμοσμένων AI chips από μεγάλους παρόχους cloud έχει γίνει μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες δραστηριότητες της Broadcom, βοηθώντας στη διαφοροποίηση της εταιρείας πέρα από τις παραδοσιακές ημιαγωγικές δραστηριότητες.

Γιατί η στήριξη της Nvidia προς τη Marvell ενίσχυσε τη Broadcom;

Το επενδυτικό κλίμα ενισχύθηκε επίσης μετά τις δηλώσεις του CEO της Nvidia, Jensen Huang, ο οποίος κατά τη διάρκεια παρατηρήσεων την Τρίτη χαρακτήρισε τη Marvell Technology ως πιθανή μελλοντική εταιρεία τρισεκατομμυρίων δολαρίων.

Ο Huang τόνισε τη σημασία των chips δικτύωσης και συνδεσιμότητας σε σύγχρονα data centers για AI, όπου χιλιάδες επεξεργαστές πρέπει να ανταλλάσσουν γρήγορα πληροφορίες για να χειριστούν ολοένα πιο σύνθετα φορτία εργασίας.

Παρά το ότι τα σχόλια ωφέλησαν άμεσα τη Marvell, οι επενδυτές τα θεώρησαν εξίσου υποστηρικτικά για τη Broadcom, η οποία δραστηριοποιείται σε πολλά από τα ίδια αγορές.

Και οι δύο εταιρείες παρέχουν τεχνολογίες δικτύωσης, προϊόντα Ethernet switching και προσαρμοσμένα εφαρμογικά ολοκληρωμένα κυκλώματα που χρησιμοποιούνται από hyperscale παρόχους cloud στην κατασκευή υποδομών AI.

Σύμφωνα με τη στρατηγική της Saxo Markets, Charu Chanana, η πρόσφατη επέκταση της Nvidia στην αγορά PC chips σημαίνει επίσης ότι η επόμενη φάση του κύματος AI θα εκτείνεται πολύ πέρα από τους επεξεργαστές γραφικών.

Η Chanana ανέφερε ότι ο κλάδος κινείται προς ένα ευρύτερο οικοδόμημα υποδομών που περιλαμβάνει CPUs, GPUs, μνήμη, εξοπλισμό δικτύωσης και servers, δημιουργώντας ευκαιρίες για εταιρείες που βρίσκονται σε όλο το τεχνολογικό στοίβο της AI.

Αυτή η μετατόπιση μπορεί να ωφελήσει ιδιαιτέρως τους ειδικούς σε δίκτυα όπως η Broadcom και η Marvell, καθώς οι διαχειριστές data center βιάζονται να κλιμακώσουν τη υπολογιστική ικανότητα.

Η υποβολή της Anthropic προσθέτει ακόμη έναν καταλύτη για την AI

Οι επενδυτές της Broadcom φάνηκαν επίσης ενθαρρυμένοι από την εμπιστευτική υποβολή της Anthropic για δημόσια εγγραφή στις ΗΠΑ.

Ο δημιουργός του Claude θεωρείται ευρέως ως μία από τις κορυφαίες εταιρείες μοντέλων AI, μαζί με την OpenAI και το DeepMind που υποστηρίζεται από την Google.

Σύμφωνα με τον αναλυτή της IG, Fabien Yip, η Broadcom και η Nvidia βρίσκονται μεταξύ των πιο άμεσων ωφελημένων σε επίπεδο υλικού από ένα επιτυχημένο IPO της Anthropic.

Αναμένεται ότι η Broadcom θα προμηθεύσει σημαντικό μέρος της υποδομής AI που συνδέεται με την μελλοντική ανάπτυξη της Anthropic, συμπεριλαμβανομένης συμφωνίας που απαιτεί από την εταιρεία να παρέχει 3.5 gigawatts χωρητικότητας TPU αρχίζοντας από το 2027.

Οι αναλυτές περιμένουν ακόμη ένα ισχυρό τρίμηνο

Η ανακοίνωση αποτελεσμάτων της Broadcom την Τετάρτη αναμένεται να αποτελέσει το τελευταίο μεγάλο γεγονός μιας, κατά τα άλλα, ισχυρής περιόδου ανακοινώσεων για τις τεχνολογικές εταιρείες.

Αναλυτές που ρωτήθηκαν από τη Visible Alpha αναμένουν ότι η εταιρεία θα αναφέρει έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους περίπου 22 billion USD (approx. 19,2 billion €), αντιπροσωπεύοντας αύξηση 47% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή προβλέπεται να ανέλθουν σε $2.39 από $1.58 πριν από ένα χρόνο.

Ο αναλυτής της Oppenheimer, Rick Schafer, επανέλαβε πρόσφατα τη σύσταση Αγορά και τον στόχο τιμής στα $450 για τη μετοχή.

«We see upside F2Q results and F3Q outlook led by AI,» έγραψε ο Schafer, προσθέτοντας ότι η Broadcom θα μπορούσε όχι μόνο να υπερβεί τις προσδοκίες αλλά και να αναθεωρήσει ανοδικά την καθοδήγηση για το τρέχον τρίμηνο.

Οι αναλυτές της UBS έχουν επίσης αυξήσει τον στόχο τιμής στα $490 από $475, επικαλούμενοι το επενδυτικό ενδιαφέρον στην αυξανόμενη βάση πελατών AI της Broadcom και τον πιθανό αντίκτυπο νέων σχεδιαστικών επιτυχιών.

Το επενδυτικό κλίμα μεταξύ αναλυτών παραμένει συντριπτικά θετικό.

Από τους 11 αναλυτές που παρακολουθεί η Visible Alpha, όλοι εκτός από έναν αξιολογούν τις μετοχές της Broadcom ως Αγορά, αντικατοπτρίζοντας τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη ότι ο κεντρικός ρόλος της εταιρείας στις δαπάνες υποδομών AI θα στηρίξει την ανάπτυξη πολύ πέρα από τον τρέχοντα κύκλο αποτελεσμάτων.