Η μετοχή της Marvell μπορεί να εκτοξευθεί 410% και να φτάσει αποτίμηση $1 trillion, λέει ο Jensen Huang

Η τιμή της μετοχής της Marvell Technology έγινε παραβολική και ανέβηκε σε ιστορικό υψηλό, υποβοηθούμενη από το συνεχιζόμενο μπουμ της τεχνητής νοημοσύνης και τη ζήτηση για εξατομικευμένα τσιπ. Η MRVL εκτοξεύτηκε στα $225, αυξημένη κατά 370% από το χαμηλότερο σημείο τον Απρίλιο του περασμένου έτους. Θα συνεχιστεί η άνοδος όπως προβλέπει ο Jensen Huang και θα γίνει η επόμενη εταιρεία με αποτίμηση $1 trillion;

Ο Jensen Huang πιστεύει ότι η μετοχή της Marvell Technology μπορεί να αυξηθεί κατά 410%

Η μετοχή της Marvell Technology έχει εκτοξευτεί απότομα τους τελευταίους μήνες, και ο Jensen Huang της Nvidia θεωρεί ότι έχει περαιτέρω ανοδικό περιθώριο. Πιστεύει ότι η κεφαλαιοποίησή της θα φτάσει τα $1 trillion, που θα αντιστοιχεί σε άνοδο 410% από τα τρέχοντα επίπεδα. NVIDIA invested $2 billion in Marvell Technologies νωρίτερα φέτος.

Η δήλωση ήρθε μια εβδομάδα αφότου η Marvell ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα, τα οποία ενισχύθηκαν από το επιχειρηματικό της κομμάτι στα εξατομικευμένα τσιπ. Τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 28% το πρώτο τρίμηνο, φτάνοντας τα $2.4 billion, και η διοίκηση προβλέπει ότι η αύξηση των εσόδων θα επιταχυνθεί το δεύτερο τρίμηνο, καθοδηγούμενη από τη δραστηριότητα στα data center. Τα έσοδα από data center αυξήθηκαν κατά 27%

Η ανάπτυξη των εσόδων της Marvell τροφοδοτήθηκε επίσης από την απόκτηση της Celestial AI σε συμφωνία $3.25 billion. Αυτή η εξαγορά ενσωμάτωσε την τεχνολογία οπτικού διασυνδέσμου Photonic Fabric της Celestial στη δραστηριότητα data center της Marvell. Πρόσφατα, η Marvell απέκτησε την Polariton, ενισχύοντας το χαρτοφυλάκιο οπτικών τεχνολογιών της.

Η Marvell αναμένει ότι η αύξηση εσόδων το δεύτερο τρίμηνο θα επιταχυνθεί. Προβλέπει ότι αυτή η δραστηριότητα θα αυξηθεί κατά 12% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο και κατά 35% σε ετήσια βάση (YoY) φτάνοντας τα $2.7 billion. Το πιο σημαντικό, τα έσοδα για ολόκληρο το έτος αναμένεται να αυξηθούν κατά 40%. Εκτιμά ότι τα έσοδα από τα data center θα αυξηθούν κατά 70% YoY.

Παραμένουν ανησυχίες για την αποτίμηση

Παρόλα αυτά, η μεγαλύτερη ανησυχία για τη μετοχή της Marvell Technology είναι η αποτίμησή της, η οποία παραμένει σημαντική. Δεδομένα που συνέλεξε το Seeking Alpha δείχνουν ότι διαπραγματεύεται με GAAP δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 113.76, πολύ υψηλότερο από το μέσο όρο του S&P 500, που είναι 23. Ο μη GAAP δείκτης P/E 50 είναι επίσης υψηλότερος από τη διάμεσο του κλάδου, που είναι 36. 

Σε θεωρητικό επίπεδο, πρέπει να είστε προσεκτικοί όταν επενδύετε σε υπερτιμημένα χρεόγραφα όπως η Marvell. Ωστόσο, σε ορισμένες περιπτώσεις, οι υπερτιμημένες εταιρείες τείνουν να αποδίδουν καλύτερα από τις φθηνές, ειδικά όταν έχουν έναν καταλύτη. 

Κάποια μέτρα, όμως, υποδεικνύουν ότι η Marvell δεν είναι τόσο υπερτιμημένη. Για παράδειγμα, προσθέτοντας το καθαρό περιθώριο κέρδους της, 29%, στην προωθημένη αύξηση εσόδων 40%, προκύπτει δείκτης Rule-of-40 69%, που είναι εξαιρετικός. 

Επίσης, ενώ ο δείκτης P/E είναι υψηλός, ο δείκτης PEG, που περιλαμβάνει και την ανάπτυξη, διαμορφώνεται σε 1.22, χαμηλότερα από τη διάμεσο του κλάδου στο 1.41. Ο πενταετής μέσος όρος του ήταν 1.50.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Marvell

Διάγραμμα μετοχής MRVL | Πηγή: TradingView

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής MRVL έχει εκτοξευτεί τους τελευταίους μήνες και πλέον βρίσκεται στο ιστορικό υψηλό της. Έχει σχηματίσει μοτίβο bullish engulfing, που υποδηλώνει ότι υπάρχει περαιτέρω περιθώριο ανόδου.

Η μετοχή παραμένει πάνω από όλους τους κινητούς μέσους όρους. Για παράδειγμα, ο 100-εβδομάδων κινητός μέσος όρος βρίσκεται στα $94, πολύ χαμηλότερα από τα σημερινά $220. Η μετοχή έχει καταστεί υπεραγορασμένη, με τον Δείκτη Σχετικής Ισχύος (RSI) να φτάνει το 91. Επίσης, ο Στοχαστικός ταλαντωτής συνεχίζει την ανοδική του πορεία. 

Επομένως, ενώ η μετοχή της Marvell Technology πιθανότατα θα συνεχίσει να ανεβαίνει, υπάρχει ο κίνδυνος να υποχωρήσει προσωρινά, ενδεχομένως έως τα $200 και χαμηλότερα στο κοντινό μέλλον, λόγω συνεχούς κατοχύρωσης κερδών.