Brent: πρόβλεψη τιμής ενώ συνεχίζεται η συσσώρευση — άνοδος ή βύθιση;

Η τιμή του αργού Brent παραμένει σε στενό εύρος αυτή την εβδομάδα καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν τις νέες εξελίξεις στην τρέχουσα κρίση ΗΠΑ-Ιράν. Διαπραγματευόταν στα $95.40 σήμερα, 5 Ιουνίου, μετά την απόρριψη της νέας συμφωνίας εκεχειρίας μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου από τη Χεζμπολάχ. 

Αυξάνονται οι πιθανότητες νέων μαχών καθώς η Χεζμπολάχ απορρίπτει την εκεχειρία

Το Brent και το West Texas Intermediate (WTI) είχαν ελάχιστες μεταβολές αυτή την εβδομάδα καθώς οι επενδυτές αξιολογούσαν τη φάση της κρίσης ΗΠΑ-Ιράν και τη συρρίκνωση των στρατηγικών αποθεμάτων πετρελαίου των ΗΠΑ.

Οι πιθανότητες για μια γρήγορη συμφωνία μεταξύ των δύο πλευρών έχουν πλέον μειωθεί σημαντικά αυτή την εβδομάδα καθώς οι συνομιλίες για εκεχειρία έχουν σταματήσει. Χειρότερα, η πρόσφατη ελπίδα μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου βρήκε σοβαρό εμπόδιο μετά την απόρριψη της εκεχειρίας από τη Χεζμπολάχ. 

Η Χεζμπολάχ υποστήριξε ότι η εκεχειρία δεν εξυπηρετούσε τα συμφέροντα του Λιβάνου και ισοδυναμούσε με υποχώρηση. Αυτό σημαίνει ότι οι εχθροπραξίες μεταξύ Χεζμπολάχ και Ισραήλ θα συνεχιστούν στο προβλέψιμο μέλλον, κάτι που το Ισραήλ επιθυμεί. 

Το πρόβλημα, ωστόσο, είναι ότι το Ιράν έχει επιμείνει πως οποιαδήποτε συμφωνία με τις ΗΠΑ θα εξαρτηθεί από τις εξελίξεις στο Λίβανο. 

Επομένως, υπάρχει πραγματικός κίνδυνος οι ΗΠΑ και το Ιράν να επαναλάβουν τις αεροπορικές/βομβαρδιστικές επιχειρήσεις τους. Μόλις αυτή την εβδομάδα το Ιράν εκτόξευσε σωρεία πυραύλων προς το Κουβέιτ σε απάντηση σε επιθέσεις των ΗΠΑ σε στόχους του.

Μια ανανεωμένη φάση εχθροπραξιών θα ήταν επικίνδυνη για την παγκόσμια οικονομία, καθώς θα ωθούσε τις τιμές του αργού πολύ υψηλότερα από τα σημερινά επίπεδα. Επιπλέον, τα στοιχεία δείχνουν ότι τα αποθέματα πετρελαίου των ΗΠΑ συνεχίζουν να μειώνονται, ενώ οι εκταμιεύσεις από τα Στρατηγικά Αποθέματα Πετρελαίου (SPR) έχουν επιταχυνθεί και έχουν κατέλθει στο χαμηλότερο επίπεδο ετών. Αν αυτή η τάση συνεχιστεί, υπάρχει πιθανότητα τα αποθέματα αυτά να εξαντληθούν σε μερικούς μήνες.

Σε εξέλιξη η περίοδος αιχμής των οδικών μετακινήσεων στις ΗΠΑ

Παράλληλα, οι ΗΠΑ βρίσκονται τώρα στην περίοδο αιχμής των οδικών μετακινήσεων, όπου η ζήτηση για πετρέλαιο συνήθως κορυφώνεται. Ως αποτέλεσμα, ορισμένοι κορυφαίοι αξιωματούχοι και αναλυτές προειδοποιούν για επικείμενο κίνδυνο στην παγκόσμια αγορά πετρελαίου εάν το Στενό του Χορμούζ παραμείνει κλειστό για μεγαλύτερο διάστημα.

Πριν από τον πόλεμο, 20,3 εκατ. βαρέλια πετρελαίου περνούσαν καθημερινά από το Στενό του Χορμούζ. Αυτός ο αριθμός έχει πλέον μειωθεί σχεδόν στο μηδέν λόγω του κλεισίματος από το Ιράν και του αποκλεισμού των ΗΠΑ. 

Ο πλανήτης έχει βρει κάποια επιπλέον πετρέλαιο, με τη Σαουδική Αραβία να αυξάνει τις εξαγωγές μέσω αγωγών, φτάνοντας τα 7 εκατ. βαρέλια την ημέρα. Οι εξαγωγές πετρελαίου από τις ΗΠΑ και άλλες χώρες όπως ο Καναδάς έχουν εκτοξευθεί. Αυτό, ωστόσο, δεν επαρκεί για να αντισταθμίσει τις απώλειες από το Στενό.

Τεχνική ανάλυση τιμής αργού Brent

Διάγραμμα τιμής αργού Brent | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή του αργού Brent στέλνει μεικτά σήματα τις τελευταίες εβδομάδες. Από τη μία πλευρά, έχει κινηθεί κάτω από τον εκθετικό κινητό μέσο (EMA) 50 ημερών, ένδειξη ότι οι αρκούδες παραμένουν στον έλεγχο.

Το Brent έχει επίσης σχηματίσει διπλή κορυφή, έναν κοινό καθοδικό σχηματισμό αντίστροφης κίνησης στην τεχνική ανάλυση. Εάν επικυρωθεί, το Brent μπορεί να υποχωρήσει στο κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα $60. 

Από την άλλη πλευρά, το Brent έχει σχηματίσει σχηματισμό «νησίδας» (island reversal), που εμφανίζεται μετά από μεγάλο καθοδικό κενό. Εάν αυτό επιβεβαιωθεί, η τιμή μπορεί να ανακάμψει και να κινηθεί πάνω από το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $100. Μια τέτοια κίνηση μπορεί επίσης να την ωθήσει στα $110 και άνω.