Applied Digital: μετοχή ανεβαίνει μετά μίσθωση AI $5.2B — αναλυτές βλέπουν περαιτέρω άνοδο

Οι μετοχές της Applied Digital APLD ανέβηκαν πάνω από 10% την Τρίτη, μετά την ανακοίνωση σημαντικής μακροχρόνιας συμφωνίας με έναν μεγάλο πελάτη cloud computing, επιβεβαιώνοντας τη διατηρούμενη ζήτηση για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης παρά την πρόσφατη αστάθεια στις τεχνολογικές μετοχές.

Ο προγραμματιστής κέντρων δεδομένων δήλωσε ότι ένας ανώνυμος hyperscaler επενδυτικής διαβάθμισης με έδρα τις ΗΠΑ υπέγραψε μίσθωση 15 ετών για 210 μεγαβάτ χωρητικότητας σε νέο campus με προσανατολισμό στην AI που βρίσκεται υπό ανάπτυξη.

Η συμφωνία αναμένεται να αποφέρει τουλάχιστον $5.2 billion σε συμβασμένα έσοδα, με επιλογές παράτασης που ενδέχεται να αυξήσουν τη συνολική αξία στα $12.7 billion σε διάστημα 30 ετών.

Η ανακοίνωση ενίσχυσε το συναίσθημα των επενδυτών για τη μετοχή, η οποία αναδείχθηκε ως μία από τις μετοχές με τις καλύτερες επιδόσεις στον χώρο των υποδομών AI το τελευταίο έτος.

Νέα μίσθωση διευρύνει την παρουσία στις υποδομές AI

Η Applied Digital δήλωσε ότι η νέα εγκατάσταση, με το όνομα Delta Forge 2, θα βρίσκεται σε πολιτεία στο νότο των ΗΠΑ, αν και η εταιρεία απέφυγε να αποκαλύψει την ακριβή τοποθεσία ή την ταυτότητα του πελάτη.

Η λειτουργία του χώρου αναμένεται να ξεκινήσει το 2028.

Ο hyperscaler που εμπλέκεται στη συναλλαγή είναι ήδη πελάτης της Applied Digital και είχε προηγουμένως υπογράψει μισθώσεις σε δύο άλλες εγκαταστάσεις της εταιρείας.

Η τελευταία συμφωνία προστίθεται σε ένα αυξανόμενο χαρτοφυλάκιο έργων υποδομών με έμφαση στην AI.

Η Applied Digital έχει επί του παρόντος ένα εργοστάσιο AI υπό κατασκευή στη Βόρεια Ντακότα, μια άλλη μερικώς λειτουργική εγκατάσταση στην ίδια πολιτεία και το Delta Forge 1, ένα ακόμη campus που αναπτύσσεται αλλού στο Νότο.

Η εταιρεία έχει τοποθετηθεί όλο και περισσότερο ως πάροχος μεγάλης κλίμακας υποδομών που απαιτούνται για την υποστήριξη της αυξανόμενης φόρτωσης εργασίας AI, καθώς οι τεχνολογικοί κολοσσοί συνεχίζουν να επενδύουν δισεκατομμύρια δολάρια σε κέντρα δεδομένων και υπολογιστική χωρητικότητα.

Τα συνολικά συμβασμένα έσοδα από μισθώσεις βάσει των υφιστάμενων συμφωνιών έχουν φτάσει τα $36 billion, ανερχόμενα περίπου σε $86 billion αν ασκηθούν όλες οι επιλογές ανανέωσης.

Περίπου το 70% αυτών των εσόδων συνδέεται με hyperscaler πελάτες επενδυτικής διαβάθμισης των ΗΠΑ.

Οι αναλυτές γίνονται πιο αισιόδοξοι για τις προοπτικές ανάπτυξης

Η ανακοίνωση της μίσθωσης ώθησε αρκετές χρηματιστηριακές εταιρείες να επαναλάβουν θετικές εκτιμήσεις για την εταιρεία και να αυξήσουν τους στόχους αποτίμησης.

Ο αναλυτής της Needham, John Todaro, δήλωσε ότι παραμένει ενθαρρυμένος από τον ρυθμό με τον οποίο η Applied Digital συνεχίζει να εξασφαλίζει νέους πελάτες σε όλο το χαρτοφυλάκιο ισχύος και υποδομών της.

«Συνεχίζουμε να εκπλησσόμαστε ευχάριστα από τον ρυθμό με τον οποίο η Applied Digital υπογράφει πρόσθετη χωρητικότητα στο χαρτοφυλάκιο ισχύος της», έγραψε ο Todaro σε σημείωμα έρευνας.

Η Needham διατήρησε τη σύσταση 'Αγορά' και αύξησε τον στόχο τιμής στα $83 από $66.

Η Compass Point επίσης επανέλαβε τη σύσταση 'Αγορά' με στόχο $70, ενώ η Citizens διατήρησε τη βαθμολογία Market Outperform και στόχο $60, επισημαίνοντας ότι η τελευταία συμφωνία αποτελεί το τρίτο μακροπρόθεσμο συμβόλαιο που υπογράφηκε με τον ίδιο πελάτη.

Εν τω μεταξύ, η Lake Street αύξησε τον στόχο τιμής στα $90 από $70, επικαλούμενη την αξία που δημιουργεί η νέα μίσθωση και τη βελτιούμενη προοπτική για μελλοντικές συμφωνίες.

Σύμφωνα με τη Lake Street, η Applied Digital συνεχίζει να διαθέτει προς εμπορία περίπου 1.4 gigawatts χωρητικότητας κέντρων δεδομένων, παρέχοντας σημαντικό περιθώριο για μελλοντική επέκταση.

Η ζήτηση για AI συνεχίζει να στηρίζει την απόδοση της μετοχής

Η τελευταία συμφωνία προσθέτει στο αυξανόμενο pipeline συμβασμένου εισοδήματος της Applied Digital, το οποίο πλέον φτάνει σχεδόν τα $2.1 billion σε καθαρό λειτουργικό εισόδημα.

Οι μετοχές της εταιρείας έχουν αυξηθεί περίπου 60% φέτος και έχουν τριπλασιαστεί σε διάστημα 12 μηνών, καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν όλο και περισσότερο στην μακροπρόθεσμη ανάπτυξη των υποδομών AI.

Σημαντικά, η μετοχή συνέχισε να υπεραποδίδει παρά τις πρόσφατες αντιξοότητες, συμπεριλαμβανομένης της απόφασης της Nvidia να αποχωρήσει από τη συμμετοχή της στην εταιρεία.

Η Applied Digital επίσης συμμετείχε στην ευρύτερη πώληση του τεχνολογικού κλάδου την Παρασκευή, όταν τα ανώτερα των προσδοκιών στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ ώθησαν τους επενδυτές να αναθεωρήσουν τις προοπτικές για τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve και τα επιτόκια.

Ωστόσο, το ράλι της Τρίτης υποδηλώνει ότι οι επενδυτές παραμένουν εστιασμένοι στις μακροπρόθεσμες προοπτικές ζήτησης για υποδομές AI, όπου οι hyperscalers συνεχίζουν να δεσμεύουν δισεκατομμύρια δολάρια για να εξασφαλίσουν υπολογιστική χωρητικότητας.

Η εμπιστοσύνη της Wall Street παραμένει ισχυρή.

Σύμφωνα με δεδομένα της FactSet, και οι 13 αναλυτές που καλύπτουν τη μετοχή διατηρούν επί του παρόντος συστάσεις 'Αγορά', αντικατοπτρίζοντας τον αισιόδοξο τόνο ότι η Applied Digital μπορεί να συνεχίσει να μετατρέπει το διευρυνόμενο χαρτοφυλάκιο ισχύος της σε μακροπρόθεσμα συμβόλαια που παράγουν έσοδα.