Η Meta δημιουργεί νέα επιχείρηση $20B, λέει η Truist

Η Meta Platforms META τοποθετείται για περαιτέρω ανοδική πορεία καθώς αξιοποιεί μια νέα ροή εσόδων βάσει συνδρομών, είπαν οι αναλυτές της Truist υπό την ηγεσία του Youssef Squali σε σημείωμά τους προς πελάτες.

Ο Squali διατηρεί τη σύσταση «αγοράς» για τον τεχνολογικό γίγαντα, με τιμή-στόχο $840 που υποδηλώνει πιθανή ανοδική πορεία άνω του 40% από τα τρέχοντα επίπεδα.

«Παραμένουμε θετικοί για τη META καθώς η εταιρεία συνεχίζει να υπερβαίνει την ψηφιακή διαφήμιση ενώ παράλληλα διαφοροποιείται σε νέες ροές εσόδων, συμπεριλαμβανομένων των συνδρομών.»

Πρόσθεσε ότι τα επίπεδα συνδρομών για καταναλωτές και τα σχέδια AI θα αποδειχθούν μια ιδιαίτερα κερδοφόρα βάση πωλήσεων τη δεκαετία που έρχεται.

Σημειώστε ότι η μετοχή της Meta είναι προς το παρόν κάτω περίπου 10% από την αρχή του έτους.

Γιατί η Truist είναι αισιόδοξη για τη μετοχή της Meta

Ο πυρήνας της αισιόδοξης προοπτικής της Truist για τις μετοχές της META είναι η σκόπιμη στροφή του γίγαντα προς ένα μοντέλο διπλής ροής εσόδων, το οποίο η εταιρεία θεωρεί αναγκαίο για την αξιοποίηση εναλλακτικών πηγών εισοδήματος.

Σύμφωνα με τον Youssef Squali, η στρατηγική στην πράξη αντανακλά την ώθηση της Google προς τις συνδρομητικές υπηρεσίες μέσω του YouTube και του Google One — τομείς που δημιούργησαν πάνω από $35 billion πέρυσι.

Επιπλέον των επί πληρωμή προσφορών AI, η Meta Platforms λανσάρει επίπεδα «Plus» στο Facebook, το Instagram και το WhatsApp, που προσφέρουν βελτιωμένη προσωποποίηση, εμπλοκή χρηστών και δυνατότητες ελέγχου κοινού.

Ο αναλυτής εκτιμά ότι αυτές οι νέες προσφορές μπορεί να αυξήσουν τον αριθμό συνδρομητών της εταιρείας κατά πάνω από 360 εκατομμύρια και να καταστούν η νέα, υψηλής περιθωριακής κερδοφορίας επιχείρησή της ύψους $20 billion μέσα στα επόμενα πέντε χρόνια.

Τι σημαίνουν οι επί πληρωμή συνδρομές για τις μετοχές της META

Ο Squali αναμένει πως οι προαναφερθείσες κυκλοφορίες θα αντιπροσωπεύουν τελικά έως και το 5% των συνολικών εσόδων της META.

Περιμένει ότι το Instagram Plus θα στηρίξει αυτή την ανάπτυξη — αποδίδοντας εκτιμώμενα $10 billion ετησίως έως το τέλος αυτής της δεκαετίας — και ότι το Meta AI θα ακολουθήσει με περίπου $6.5 billion.

Οι εκτιμήσεις της Truist για το Facebook Plus και το WhatsApp Plus, αντίστοιχα, τοποθετούνται κοντά σε $2.8 billion και $2 billion.

Η Meta Platforms Inc χρησιμοποιεί έναν προσιτό πίνακα τιμολόγησης, με τα επίπεδα των κοινωνικών πλατφορμών να κυμαίνονται από $2.99 έως $3.99 μηνιαίως, ενώ τα premium σχέδια εστιασμένα στην AI τιμολογούνται μεταξύ $7.99 και $19.99.

Τι να περιμένετε από τη Meta στο μέλλον;

Η ικανότητα της META να απαιτεί προνομιακή τιμολόγηση στηρίζεται στις πρόσφατες τεχνολογικές της εξελίξεις, ειδικά στην πρόοδο του πολυτροπικού μοντέλου συλλογισμού της, Muse Spark.

Το σύστημα επέτρεψε άμεσα τη διάθεση συνδρομών «υψηλής κατηγορίας», όπως Meta OnePlus και Meta One Premium.

Με την προσφορά προηγμένης δημιουργίας εικόνας και βίντεο, απεριόριστων φωνητικών συνομιλιών και ενός ειδικού «Thinking Mode», η Meta στοχεύει επιτυχώς χρήστες πρόθυμους να πληρώσουν για επεκταμένα όρια υπολογιστικής ισχύος και πολύπλοκες ροές εργασίας με πράκτορες.

Το κρίσιμο είναι ότι η μακροπρόθεσμη θεώρηση της Truist για τις συνδρομές επεκτείνεται πολύ πέρα από το λογισμικό.

Ο Squali αναμένει ότι η Meta τελικά θα πακετάρει επαναλαμβανόμενες υπηρεσίες με το χαρτοφυλάκιο υλικού της, ιδίως θα αξιοποιήσει εμπορικά τα Meta glasses μέσω πρόσθετων λειτουργιών όπως διευρυμένη αποθήκευση στο cloud και επεκταμένες δυνατότητες εγγραφής.

Και μια μικρή απόδοση μερίσματος 0,36% καθιστά τη μετοχή της META ακόμη πιο ελκυστική για κατοχή, κατέληξε.