Ανάλυση Nvidia: λόγοι που οι μετοχές μπορεί να εκτοξευθούν σύντομα

Οι μετοχές της Nvidia έχουν αποκόψει μέρος των κερδών από τα ισχυρά αποτελέσματα της περασμένης εβδομάδας. Οι μετοχές εκτοξεύτηκαν στα $230 πριν υποχωρήσουν στα $220 σήμερα, ακόμη και καθώς κυκλοφόρησαν αρκετές μεγάλες ανακοινώσεις. Πολλοί βασικοί καταλύτες πλέον δείχνουν προς την πιθανότητα μιας ισχυρής ανάκαμψης.

Η Nvidia έχει αρκετούς σημαντικούς καταλύτες 

Η Nvidia, η μεγαλύτερη εταιρεία στον κόσμο, έκανε μερικές σημαντικές ανακοινώσεις που ενδέχεται να ενισχύσουν τη μετοχή της στο εγγύς μέλλον. Μία από τις συμφωνίες ήρθε σήμερα, όταν η Lambda, εταιρεία που υποστηρίζει η Nvidia, ανακοίνωσε μια συμφωνία $35 billion με την Anthropic. Το έργο αναπτύσσεται από την Hut 8, θα έχει 350 megawatts και θα χρησιμοποιήσει Nvidia GPUs και άλλα προϊόντα. 

Επιπλέον, η Nvidia ανακοίνωσε strong financial results την προηγούμενη εβδομάδα. Τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 106% το τελευταίο τρίμηνο σε $86 billion και αναθεώρησε προς τα πάνω την καθοδήγησή της. Προέβλεψε επίσης ότι τα έσοδα θα ανέλθουν σε $108 billion για το τρέχον τρίμηνο. 

Βάσει της ιστορικής της απόδοσης, αυτό σημαίνει ότι τα έσοδα θα είναι υψηλότερα από την καθοδήγηση. Σε αυτή την περίπτωση, υπάρχουν πιθανότητες να ξεπεράσουν τα $112 billion, αφού η διοίκηση τείνει να είναι ιδιαίτερα συντηρητική. Το ίδιο αναμένεται και όσον αφορά τα κέρδη.

Επιπλέον, και το σημαντικότερο, η καθοδήγηση της εταιρείας ήταν ισχυρότερη από το αναμενόμενο. Τα έσοδα για το επόμενο οικονομικό έτος αναμένεται να αυξηθούν κατά 77%, υψηλότερα από το 44% που περίμεναν οι αναλυτές. 

Αυτή η ανάπτυξη βοήθησε την εταιρεία να επαναγοράσει εκατομμύρια μετοχών. Επαναγοράστηκαν μετοχές αξίας $26 billion στο δεύτερο τρίμηνο και απομένουν $99 billion στη δέσμευσή της. Η Nvidia μείωσε τις εκκρεμείς μετοχές σε 24.15 billion, πολύ χαμηλότερα από τα 25.06 billion το 2022.

Οι επαναγορές μετοχών συνέβαλαν στην ενίσχυση της απόδοσης της εταιρείας αυξάνοντας τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Αυτό συμβαίνει καθώς η εταιρεία μειώνει τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία, γεγονός που επίσης ενισχύει τα μερίσματα ανά μετοχή. 

Η Nvidia διαπραγματεύεται σε επίπεδα ευκαιρίας

Σε ιδανικές συνθήκες, μια εταιρεία όπως η Nvidia που αναπτύσσεται τόσο γρήγορα και έχει ισχυρό μερίδιο αγοράς θα έπρεπε να έχει υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης. Αυτό δεν ισχύει για τη Nvidia, καθώς οι δείκτες αποτίμησής της ευθυγραμμίζονται με την ευρύτερη αγορά.

Ο προοπτικός δείκτης P/E της εταιρείας είναι 23, πολύ χαμηλότερος από τον πενταετή μέσο όρο της τάξης του 42. Αυτός ο πολλαπλασιαστής είναι επίσης σε γραμμή με αυτόν του δείκτη S&P 500.

Ταυτόχρονα, η εταιρεία έχει Rule of 40 πολλαπλασιαστή 128% βάσει του free cash flow margin. Βάσει των λειτουργικών και των καθαρών περιθωρίων, ο πολλαπλασιαστής είναι 172% και 168%, αντίστοιχα. Μια εταιρεία θεωρείται φθηνή όταν ο πολλαπλασιαστής υπερβαίνει το 40%.

Αυτά τα θεμελιώδη εξηγούν γιατί analysts are highly bullish για την εταιρεία, ειδικά μετά την τελευταία αναφορά κερδών. Η μέση εκτίμηση των αναλυτών είναι $322, αυξημένη σχεδόν κατά 50% σε σχέση με το τρέχον επίπεδο. Ο πιο αισιόδοξος αναλυτής είναι ο Simon Leopold της Raymond James, που έχει στόχο τα $515. 

Τεχνική ανάλυση μετοχής NVDA

Διάγραμμα μετοχής Nvidia | Source: TradingView

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι οι μετοχές της Nvidia έχουν σταματήσει τις τελευταίες εβδομάδες. Παρέμειναν πάνω από τον 50-week exponential moving average (EMA) και τον δείκτη Supertrend. 

Η μετοχή βρίσκεται επίσης πάνω από την ανοδική γραμμή τάσης που συνδέει το χαμηλότερο επίπεδο από τις 5 Μαΐου φέτος. Επομένως, το πιο πιθανό σενάριο είναι η μετοχή να συνεχίσει την άνοδο, ενδεχομένως προς το ψυχολογικό επίπεδο των $300.