Γιατί η μετοχή της Intel υποχωρεί περίπου 6% την Τρίτη

Η μετοχή της Intel INTC υποχώρησε πάνω από 6% την Τρίτη, καθώς μια ευρεία ρευστοποίηση στον τεχνολογικό κλάδο σάρωσε τις αγορές, διακόπτοντας ένα από τα ισχυρότερα ράλι στον τομέα των ημιαγωγών φέτος.

Η πτώση σημειώθηκε καθώς οι επενδυτές φάνηκε να μειώνουν την έκθεσή τους σε μετοχές υψηλής αποτίμησης του τεχνολογικού τομέα εν όψει της πρώτης απόφασης για τα επιτόκια της Federal Reserve υπό την προεδρία του Kevin Warsh.

Ο δείκτης Nasdaq Composite υποχώρησε 0,5%, επιβαρυμένος από αδυναμία σε βασικά τεχνολογικά ονόματα.

Η Advanced Micro Devices υποχώρησε πάνω από 4%, η Broadcom έχασε πάνω από 3%, ενώ η Nvidia, Tesla και Microsoft υποχώρησαν η κάθε μία πάνω από 1%.

Παρά τη σημαντική διόρθωση, η Intel παραμένει ένας από τους κορυφαίους τίτλους του κλάδου των ημιαγωγών το 2026.

Η μετοχή έχει κερδίσει πάνω από 200% τους τελευταίους έξι μήνες και συνεχίζει να διαπραγματεύεται κοντά στο ανώτερο άκρο του εύρους της 52 εβδομάδων.

Το ευρύτερο ενδιαφέρον της αγοράς στρέφεται στη συνεδρίαση της Fed

Η πτώση της Τρίτης σημειώθηκε καθώς ένα ράλι που είχε οδηγήσει τους μεγάλους δείκτες προς ιστορικά υψηλά άρχισε να χάνει ορμή.

Ενώ οι περισσότερες μετοχές του S&P 500 κινήθηκαν ανοδικά, η αδυναμία στις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης του τεχνολογικού τομέα επιβάρυνε τον Nasdaq.

Ταυτόχρονα, η πτώση των τιμών του πετρελαίου βοήθησε στη μείωση των αποδόσεων των ομολόγων.

Το Brent έπεσε προσωρινά κάτω από τα $80 το βαρέλι, εν μέσω προσδοκιών ότι οι παγκόσμιες προμήθειες ενέργειας ενδέχεται να αυξηθούν.

Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average πλησίασε ξανά σε επίπεδα ρεκόρ.

Η BofA γίνεται πιο αισιόδοξη για την Intel

Η πρόσφατη διόρθωση έρχεται λιγότερο από μία εβδομάδα αφότου η Intel έλαβε σημαντική έγκριση από την Bank of America.

Την Πέμπτη που πέρασε, ο αναλυτής της BofA Securities Vivek Arya αναβάθμισε τις μετοχές της Intel σε Αγορά από Υποαπόδοση, παρακάμπτοντας την ουδέτερη σύσταση της εταιρείας.

Ο Arya αύξησε επίσης τον στόχο τιμής στα $135 από $96.

Σε σημείωμα προς πελάτες, ο Arya ανέφερε ότι η αυξανόμενη εμπιστοσύνη στην ικανότητα της Intel να εκμεταλλευτεί ευκαιρίες στους server CPUs και στις υπηρεσίες κατασκευής ημιαγωγών οδήγησε την εταιρεία να αναθεωρήσει ανοδικά τις προβλέψεις για έσοδα και κέρδη.

Σύμφωνα με τη BofA, η δραστηριότητα server CPU της Intel θα μπορούσε να δημιουργήσει περίπου $40 billion ετήσια έσοδα έως το 2030.

Η εταιρεία εκτιμά ότι η συνολική διευρυμένη αγορά για server CPUs θα μπορούσε να φτάσει περίπου τα $170 billion έως το τέλος της δεκαετίας, κάτι που υποδηλώνει ότι η Intel θα μπορούσε να καταλάβει περίπου το ένα τέταρτο της αγοράς.

Η επανεμφάνιση της Intel συνδέεται στενά με την αυξανόμενη αισιοδοξία των επενδυτών σχετικά με τους server CPUs και τον ρόλο τους στην υποδομή της τεχνητής νοημοσύνης.

Ενώ οι μονάδες επεξεργασίας γραφικών παραμένουν κεντρικές για την εκπαίδευση μοντέλων AI, πολλοί επενδυτές βλέπουν ολοένα και περισσότερο τους CPUs ως κρίσιμα στοιχεία του διευρυνόμενου οικοσυστήματος AI, ιδιαίτερα καθώς οι εφαρμογές agentic AI απαιτούν μεγαλύτερο συντονισμό, ορχήστρωση και δυνατότητες διαχείρισης συστημάτων.

Αυτή η μετατόπιση έχει βελτιώσει το κλίμα γύρω από την Intel μετά από χρόνια καθυστέρησης σε σχέση με ανταγωνιστές στον αγώνα για την AI.

Η BofA σχολίασε επίσης το foundry της Intel ως μια όλο και πιο σημαντική πηγή μελλοντικής ανάπτυξης.

Το τμήμα, το οποίο θεωρούνταν ευρέως ως σημαντική πρόκληση για την εταιρεία όσο πρόσφατα ήταν το προηγούμενο έτος, παραμένει μη κερδοφόρο αλλά δείχνει σημάδια να κερδίζει έδαφος με πελάτες.

Σύμφωνα με την ανάλυση της εταιρείας, η Intel διαπραγματεύεται επί του παρόντος συμφωνίες κατασκευής με αρκετές μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της Apple και του έργου Terafab του Elon Musk.

Το ποσοστό θεσμικής κατοχής παραμένει σχετικά χαμηλό

Η BofA υποστήριξε ότι η Intel παραμένει υποεκπροσωπούμενη από τους θεσμικούς επενδυτές παρά τη σημαντική κεφαλαιοποίησή της.

Η εταιρεία σημείωσε ότι μόλις το 16% των μεγάλων κεφαλαίων κατέχουν σήμερα μετοχές της Intel, καθιστώντας την μία από τις λιγότερο κατεχόμενες μετοχές ημιαγωγών στο S&P 500.

Μόνο η Sandisk εμφανίζει χαμηλότερο ποσοστό κατοχής μεταξύ των μεγάλων εταιρειών ημιαγωγών που παρακολουθεί η εταιρεία.

Η θεσμική κατοχή αυξήθηκε περίπου κατά 3% από τον προηγούμενο μήνα, αλλά η BofA πιστεύει ότι εξακολουθεί να υπάρχει σημαντικός χώρος για επιπλέον επενδυτές να ανοίξουν θέσεις.

Η εταιρεία δήλωσε ότι η ευρύτερη διάχυση της κατοχής θα μπορούσε να γίνει σημαντικός καταλύτης μελλοντικών κερδών εάν περισσότεροι διαχειριστές κεφαλαίων αρχίσουν να προσθέτουν μετοχές Intel στα χαρτοφυλάκια τους.

Παρά το θετικό outlook, δεν λείπουν οι κίνδυνοι — συμπεριλαμβανομένου ενισχυμένου ανταγωνισμού από rivlas όπως η Arm Holdings και της πιθανότητας βραδύτερης αύξησης των δαπανών για AI — ωστόσο η σπάνια διπλή αναβάθμιση της BofA υπογράμμισε την αυξανόμενη εμπιστοσύνη ότι η αναστροφή της Intel παραμένει ανέπαφη.