Χρυσός ανακάμπτει από εβδομαδιαίο χαμηλό, αλλά η Fed επισκιάζει το ράλι στα $4.200

Ο χρυσός κέρδισε έδαφος καθώς το πολύτιμο μέταλλο ανακάμπτησε από εβδομαδιαίο χαμηλό τη Δευτέρα, ενισχυμένο από σημάδια προόδου στις ειρηνευτικές συνομιλίες ΗΠΑ–Ιράν. 

Οι τιμές στο COMEX ανέβηκαν πάνω από $4.200 ανά ουγγιά αφού η Τεχεράνη επικαλέστηκε προόδους στις διαπραγματεύσεις που θα μπορούσαν να μειώσουν τις γεωπολιτικές εντάσεις. Κατά τη στιγμή της σύνταξης, το συμβόλαιο COMEX ενισχυόταν 0,8% στα $4.205,15 ανά ουγγιά. 

Ωστόσο, αναλυτές προειδοποιούν ότι η ανάκαμψη παραμένει εύθραυστη, με τεχνικά σήματα να δείχνουν περαιτέρω κινδύνους πτώσης.

Οι ειρηνευτικές συνομιλίες προσφέρουν βραχυπρόθεσμη ώθηση

Η ανάκαμψη του χρυσού ήρθε αφού το ιρανικό ΥΠΕΞ ανακοίνωσε ότι οι συζητήσεις με την Ουάσινγκτον σημείωσαν «σημαντική πρόοδο», αυξάνοντας τις ελπίδες ότι η προσωρινή εκεχειρία θα μπορούσε να παραταθεί. 

Οι επενδυτές ανταπάντησαν καλύπτοντας τις short θέσεις, ωθώντας τις τιμές υψηλότερα μετά τις απώλειες της προηγούμενης εβδομάδας.

Το Reuters σημείωσε ότι το πολύτιμο μέταλλο είχε υποχωρήσει στο χαμηλότερο επίπεδο επτά ημερών πριν από την ανακοίνωση, υπό πίεση από το ισχυρότερο δολάριο και τα σήματα της Fed υπέρ μιας πιο αυστηρής νομισματικής πολιτικής.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά παραμένουν επιφυλακτικοί. Ο δείκτης δολαρίου παρέμεινε κοντά στα πρόσφατα υψηλά, περιορίζοντας το ανοδικό περιθώριο για το χρυσό. Οι αποδόσεις των αμερικανικών Treasuries επίσης παρέμειναν ισχυρές, ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι η Fed μπορεί να σφίξει τη νομισματική πολιτική αργότερα μέσα στο έτος. 

Οι αναλυτές είπαν ότι ενώ η γεωπολιτική ανακούφιση μπορεί να πυροδοτήσει ράλι, η νομισματική πολιτική παραμένει ο κυρίαρχος παράγοντας της πορείας του πολύτιμου μετάλλου.

Η τεχνική προοπτική παραμένει αδύναμη

Η αναλύτρια αγορών της FXStreet, Dhwani Mehta, τόνισε την ευπάθεια του χρυσού παρά την ανάκαμψη της Δευτέρας.

«Τα $4.100 στο στόχαστρο — ο χρυσός φαίνεται ευάλωτος λόγω των ανώμαλων συνομιλιών ΗΠΑ–Ιράν», έγραψε, υπογραμμίζοντας ότι η αδυναμία του μετάλλου να διατηρήσει κέρδη πάνω από κρίσιμα επίπεδα αντίστασης το αφήνει εκτεθειμένο.

Η Mehta πρόσθεσε ότι οι επαναλαμβανόμενες αποτυχίες διάσπασης του 100ημέρου εκθετικού κινητού μέσου (EMA) έχουν ευνοήσει τους πτωτικούς.

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) κινείται κοντά στο 36, αντικατοπτρίζοντας ασθενή ζήτηση μάλλον παρά απόλυτες συνθήκες υπεραπώλησης. 

Εν τω μεταξύ, ο δείκτης MACD παραμένει σε αρνητικό έδαφος, με τη γραμμή κάτω από το σήμα και με ένα υποτονικό ιστόγραμμα, υποδεικνύοντας συνεχιζόμενη πίεση προς τα κάτω.

Επίπεδα αντίστασης και παράγοντες της αγοράς

Σύμφωνα με την FXStreet, το 200ήμερο EMA στα $4.358,53 είναι η πρώτη σημαντική αντίσταση. Οι ανοδικοί θα χρειαστούν ένα ημερήσιο κλείσιμο πάνω από αυτό το επίπεδο για να μειώσουν την τρέχουσα πτωτική κλίση και να υποδείξουν μια πιο διαρκή φάση ανάκαμψης. 

Μέχρι τότε, προειδοποίησε η Mehta, «το ζεύγος XAU/USD παραμένει ευάλωτο σε περαιτέρω πτώσεις και περαιτέρω νέες πωλήσεις είναι πιθανό να κινηθούν από την ορμή παρά από αλληλεπίδραση με κάποιο συγκεκριμένο τεχνικό επίπεδο στο ημερήσιο διάγραμμα.»

Αυτό το τεχνικό υπόβαθρο ευθυγραμμίζεται με το ευρύτερο συναίσθημα της αγοράς. Οι traders παρακολουθούν τα επερχόμενα αμερικανικά οικονομικά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των δεικτών πληθωρισμού και της απασχόλησης, αναζητώντας ενδείξεις για τη στάση της Fed.

Οποιοδήποτε σημάδι επίμονων πληθωριστικών πιέσεων θα μπορούσε να ενισχύσει τις προσδοκίες για αύξηση επιτοκίων, ενδυναμώνοντας το δολάριο και ασκώντας περαιτέρω βάρος στον χρυσό.

Μελλοντικοί κίνδυνοι

Παρά το ότι οι προόδοι στις συνομιλίες ΗΠΑ–Ιράν προσέφεραν βραχυπρόθεσμη ώθηση, η προοπτική για τον χρυσό παραμένει επισκιασμένη. 

Οι αναλυτές προειδοποιούν ότι εάν οι διαπραγματεύσεις σταματήσουν ή οι εντάσεις αναζωπυρωθούν, η ζήτηση για ασφαλή καταφύγια θα μπορούσε να επιστρέψει.

Αντίθετα, μια διαρκής ειρηνευτική συμφωνία θα μπορούσε να μειώσει τα γεωπολιτικά πριμ κινδύνου, αφήνοντας τη νομισματική πολιτική και τα τεχνικά σήματα ως τους κύριους οδηγούς.

Προς το παρόν, η ισορροπία των κινδύνων κλίνει προς τη συνεχιζόμενη μεταβλητότητα. Με το δολάριο ισχυρό, τις αποδόσεις αυξημένες και τα τεχνικά διαγράμματα να δείχνουν αδυναμία, ο χρυσός αντιμετωπίζει την προοπτική ανανεωμένης πωλητικής πίεσης.

Οι traders προετοιμάζονται για ταραχώδεις συνεδρίες καθώς οι αγορές αξιολογούν τα γεωπολιτικά νέα έναντι της σκληρής στάσης της Fed.