Ο Hang Seng σχημάτισε σταυρό θανάτου ενώ Kospi και Nikkei 225 ανεβαίνουν — γιατί

Ο δείκτης Hang Seng συνέχισε να αποκλίνει από τους παγκόσμιους ομολόγους του σήμερα, June 22, και σχημάτισε δύο σημαντικά ιδιαίτερα αρνητικά μοτίβα, που υποδεικνύουν περαιτέρω πτώση βραχυπρόθεσμα. 

Ο δείκτης, που παρακολουθεί τις κορυφαίες κινεζικές εταιρείες, υποχώρησε στις 23,445 τη Δευτέρα, στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο του περασμένου έτους και 16% κάτω από το ιστορικό υψηλό του. Αντίθετα, κορυφαίοι παγκόσμιοι δείκτες όπως ο Kospi της Ν. Κορέας, ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας και ο Nasdaq 100 των ΗΠΑ εκτινάχθηκαν σε νέα ρεκόρ εν μέσω του υπερκύκλου της τεχνητής νοημοσύνης.

Ο Hang Seng σχημάτισε σταυρό θανάτου και μοτίβο κεφαλής-ώμων

Ο δείκτης Hang Seng έχει σχηματίσει πολυάριθμα αρνητικά μοτίβα τους τελευταίους μήνες. Ένα βασικό είναι το μοτίβο κεφαλής-ώμων, που αποτελεί κοινό σημάδι αρνητικής απόκλισης στην τεχνική ανάλυση. Πλέον έχει υποχωρήσει κάτω από το neckline των $25,158, επιβεβαιώνοντας τη διάσπαση.

Η απόσταση μεταξύ της κορυφής (head) και του neckline είναι περίπου 2,858 μονάδες. Αφαιρώντας αυτό το ποσό από το neckline προκύπτει στόχος περίπου 22,300, που είναι ακόμη χαμηλότερος από τις τρέχουσες 23,445.

Παράλληλα, ο δείκτης μόλις σχημάτισε και σταυρό θανάτου, καθώς οι κινητοί μέσοι όροι των 50 και 200 ημερών έχουν διασταυρωθεί. Αυτό το μοτίβο συχνά οδηγεί σε περαιτέρω πτωτική κίνηση με την πάροδο του χρόνου. 

Ο δείκτης παραμένει επίσης κάτω από τους δείκτες Ichimoku και Supertrend, σημάδι ότι οι πωλητές εξακολουθούν να έχουν τον έλεγχο προς το παρόν. Επίσης, ο Δείκτης Μέσης Κατεύθυνσης (Average Directional Index - ADX) συνεχίζει να ανεβαίνει, που σημαίνει πως η καθοδική τάση ενισχύεται.

Διάγραμμα Hang Seng Index | Πηγή: TradingView

Οι κινεζικές τεχνολογικές μετοχές υστερούν στον υπερκύκλο της τεχνητής νοημοσύνης

Η συνεχιζόμενη κατάρρευση του Hang Seng συμβαίνει ενώ κορυφαίες κινεζικές τεχνολογικές εταιρείες συνεχίζουν να υστερούν σε σχέση με τους διεθνείς ομολόγους τους στη βιομηχανία της τεχνητής νοημοσύνης.

Μια πιο προσεκτική ματιά στους κορυφαίους κερδισμένους στις ΗΠΑ, τη Ν. Κορέα και την Ιαπωνία δείχνει ότι πρόκειται για μεγάλα ονόματα στον χώρο της AI. Στη Ν. Κορέα, τα κέρδη στον Kospi ωθούνται από τις SK Hynix και Samsung.

Παρομοίως, στην Ιαπωνία κορυφαίοι μοχλοί για τους δείκτες Topix και Nikkei 225 είναι οι Softbank, Kioxia, Furukawa Electric και Taiyo Yuden. Η Kioxia έχει εκτιναχθεί πάνω από 850% φέτος και 5,147% τους τελευταίους 12 μήνες.

Την ίδια τάση παρατηρούμε και στις ΗΠΑ, όπου εταιρείες όπως οι Micron, Sandisk και Western Digital ηγούνται της ανοδικής κίνησης. Όλες αυτές οι εταιρείες ωφελούνται από τη βιομηχανία της AI ως προμηθευτές.

Αντιθέτως, οι κορυφαίες AI εταιρείες στον δείκτη Hang Seng βρίσκονται κυρίως στο τμήμα της ζήτησης. Αυτό περιλαμβάνει ονόματα όπως Alibaba, Tencent, Xiaomi και Kuaishou Technology.

Οι εταιρείες αυτές αντιμετωπίζουν προβλήματα λόγω της αύξησης του κόστους για ημιαγωγούς και άλλα στοιχεία καθώς αυξάνουν τις δαπάνες τους για AI. Για παράδειγμα, τα κέρδη της Alibaba κατέρρευσαν πάνω από 80% το τελευταίο τρίμηνο, ενώ η Xiaomi πλήττεται καθώς οι τιμές μνήμης εκτοξεύτηκαν.

Η Lenovo, μια εταιρεία που κατασκευάζει servers και λύσεις αποθήκευσης, έγινε ο μεγαλύτερος κερδισμένος στον Hang Seng, ανεβαίνοντας 153% φέτος. 

Ο δείκτης Hang Seng, από την άλλη πλευρά, έχει βυθιστεί καθώς άλλες βασικές κινεζικές εταιρείες υποχωρούν. Ένα καλό παράδειγμα είναι ο κλάδος των EV, όπου συνιστώσες όπως οι BYD και Li Auto έχουν διολισθήσει κατά 30% και 23% αντίστοιχα. Αυτή η υποχώρηση συμβαίνει μετά την κατάργηση ορισμένων επιδοτήσεων προς τον κλάδο από την Κίνα.