Nikkei υποχωρεί — ασιατικές αγορές πιέζονται από τη Fed και την ανάκαμψη του πετρελαίου

Οι ασιατικές αγορές έχασαν μέρος της ανακούφισης της Δευτέρας καθώς οι επενδυτές εντόπισαν ένα νέο σύνολο κινδύνων προς διαπραγμάτευση.

Μία προσωρινή εξαίρεση κυρώσεων των ΗΠΑ που σχετίζεται με το Ιράν βοήθησε το πετρέλαιο να σταθεροποιηθεί μετά από ισχυρή πτώση, αλλά δεν αφαίρεσε τη μεγαλύτερη ανησυχία που τώρα κινεί τις κινήσεις μεταξύ των διαφόρων περιουσιακών στοιχείων: μια Federal Reserve που ίσως ετοιμάζεται να σφίξει εκ νέου τη νομισματική πολιτική.

Οι μετοχές υποχώρησαν σε μεγάλο μέρος της Ασίας, το δολάριο διατηρήθηκε κοντά σε υψηλά ενός έτους και το γιεν παρέμεινε κοντά σε επίπεδα που κρατούν το Τόκιο σε εγρήγορση.

Το μήνυμα από τις αγορές ήταν μια σαφής απομάκρυνση από την ιδέα ότι η γεωπολιτική μόνη της ήταν η κύρια απειλή για την όρεξη για ρίσκο.

Η επανατιμολόγηση της Fed αναταράσσει το ασιατικό ρίσκο

Ο ευρύτερος δείκτης μετοχών Ασίας-Ειρηνικού της MSCI, εκτός Ιαπωνίας, υποχώρησε 0,5%, ενώ τα futures του S&P 500 κινήθηκαν χαμηλότερα μετά από μια ασθενέστερη συνεδρίαση στη Wall Street.

Ο Nasdaq είχε υποχωρήσει 1,3% σε μία νύχτα καθώς μετοχές μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών βρέθηκαν υπό πίεση, υποδηλώνοντας ότι το επενδυτικό ρεύμα γύρω από την AI αντιμετωπίζει αυξημένη επανεξέταση μετά από μια δυνατή ανοδική πορεία.

Η περιστροφή ήταν ορατή σε όλη την περιοχή. Ο δείκτης Nikkei της Ιαπωνίας έπεσε 0,6%, ακόμη και μετά από ιδιωτική έρευνα που έδειξε ότι η δραστηριότητα στις βιομηχανίες παρέμεινε ισχυρή τον Ιούνιο.

Ο Kospi της Ν. Κορέας ταλαντεύτηκε μεταξύ κερδών και ζημιών πριν τελικά διαπραγματευτεί περίπου 2% χαμηλότερα, ενώ η αγορά της Ταϊβάν άνοιξε ανοδικά και έπιασε νέο ρεκόρ.

Οι στρατηγικοί αναλυτές δήλωσαν ότι η ηγεσία γίνεται λιγότερο στενή, με τους επενδυτές να απομακρύνονται από τα πρώην ηγετικά ονόματα της αγοράς και να αναζητούν εταιρείες με πιο σταθερές ταμειακές ροές.

Ανάκαμψη του πετρελαίου φέρνει ξανά στο προσκήνιο τον πληθωρισμό

Το Brent ενισχύθηκε 0,2% στα περίπου $78 το βαρέλι, ανακτώντας μέρος των απωλειών μετά τη χθεσινή πτώση άνω του 3%.

Οι ανησυχίες για την προσφορά υποχώρησαν αφού η Ουάσινγκτον σηματοδότησε πρόοδο στις συνομιλίες με την Τεχεράνη και οι αξιωματούχοι δήλωσαν ότι το Στενό του Χορμούζ παραμένει ανοιχτό.

Παρόλα αυτά, η εξαίρεση στις κυρώσεις περιπλέκει την εικόνα. Περισσότερη ιρανική προσφορά θα μπορούσε να ηρεμήσει τις αγορές ενέργειας, αλλά η ανάκαμψη του αργού δείχνει ότι οι επενδυτές δεν είναι έτοιμοι να αφαιρέσουν πλήρως το πρόσθετο κόστος κινδύνου της Μέσης Ανατολής.

Αυτό έχει σημασία για τις κεντρικές τράπεζες, διότι το πετρέλαιο ξαναεισάγει πιέσεις στις προσδοκίες για τον πληθωρισμό.

Ο δείκτης PMI στον μεταποιητικό τομέα της Ιαπωνίας ανέβηκε στο 54,9 τον Ιούνιο, βοηθούμενος από την ταχύτερη άνοδο νέων παραγγελιών σε διάστημα άνω των τεσσάρων ετών.

Η δυναμική αυτή είναι ενθαρρυντική, αλλά η άνοδος των τιμών καυσίμων και πρώτων υλών δείχνει γιατί οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις τιμές ενέργειας.

Η ισχύς του δολαρίου δοκιμάζει τους πολιτικούς

Ο δείκτης δολαρίου διαπραγματευόταν κοντά στο 101,04, κοντά στο υψηλότερο επίπεδό του από τον Μάιο του περασμένου έτους, καθώς οι traders τιμολογούσαν μία πολύ πιο «γερακίστικη» πορεία της Fed.

Το CME FedWatch έδειχνε ότι οι αγορές αποδίδουν 54% πιθανότητα για τουλάχιστον δύο αυξήσεις κατά ένα τέταρτο της μονάδας έως το τέλος του έτους, σε σύγκριση με περίπου 15% μία εβδομάδα νωρίτερα.

Το γιεν ήταν σχεδόν αμετάβλητο κοντά στα 161,55 ανά δολάριο, κοντά σε χαμηλά τεσσάρων δεκαετιών.

Ο υπουργός Οικονομικών της Ιαπωνίας είχε συνομιλίες με τον υπουργό Οικονομικών των ΗΠΑ, Scott Bessent, αναδεικνύοντας την επίσημη ανησυχία για τις απότομες κινήσεις στα νομίσματα.

Η στερλίνα κινήθηκε σταθερή κοντά στο $1,3247 αφού ο Πρωθυπουργός Keir Starmer δήλωσε ότι θα παραιτηθεί, ανοίγοντας τον δρόμο για μια ομαλή μεταβίβαση της ηγεσίας.

Ο χρυσός υποχώρησε 0,2%, ενώ bitcoin και ether επίσης διαπραγματεύτηκαν χαμηλότερα καθώς το ισχυρότερο δολάριο διατήρησε την πίεση στα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία.