Ασιακές μετοχές ανεβαίνουν καθώς οι συμφωνίες AI της Micron $22 δισ. αναζωπυρώνουν το ράλι

Την Πέμπτη οι ασιατικές αγορές ανανέωσαν την όρεξή τους για ρίσκο, βοηθούμενες από μια νέα υπενθύμιση ότι το στοίχημα στην AI εξακολουθεί να στηρίζεται σε στέρεα αποτελέσματα.

Ισχυρές ενημερώσεις από τη Micron και την Qualcomm ηρέμησαν τα νεύρα μετά από ένα βίαιο κύμα μεταβλητότητας στις μετοχές ημιαγωγών, ωθώντας τους επενδυτές πίσω στην Ιαπωνία και τις τεχνολογικά βαριές αγορές της Νότιας Κορέας.

Η ανάκαμψη ήταν ισχυρή, αλλά όχι ανέμελη. Η υποχώρηση του πετρελαίου μείωσε το άγχος για τον πληθωρισμό, ενώ ένα ισχυρότερο δολάριο και ένα εύθραυστο γεν διατήρησαν τη συζήτηση για τα επιτόκια στο προσκήνιο.

Τα αποτελέσματα των ημιαγωγών αναζωπυρώνουν την όρεξη για ρίσκο

Ο ευρύς δείκτης της MSCI για τις μετοχές Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύθηκε 1,3% στις πρώτες συνεδριάσεις, ενώ ο ιαπωνικός Nikkei αυξήθηκε πάνω από 2%.

Ο KOSPI της Νότιας Κορέας εκτοξεύτηκε 5,5%, επεκτείνοντας τη θέση του ως μία από τις ισχυρότερες αγορές παγκοσμίως φέτος.

Ο καταλύτης προήλθε από τον τομέα των ημιαγωγών. Η Micron δήλωσε ότι πελάτες έχουν δεσμευτεί 22 billion USD (approx. 19,2 billion €) για chips μνήμης, ένα σήμα ότι η ζήτηση που σχετίζεται με την AI παραμένει ισχυρή παρά τις ανησυχίες για φουσκωμένες αποτιμήσεις.

Η Qualcomm πρόσθεσε στη διάθεση, στοχεύοντας 15 billion USD (approx. 13,1 billion €) σε πωλήσεις για κέντρα δεδομένων έως το 2029, ενισχύοντας την άποψη ότι οι δαπάνες για AI διευρύνονται πέρα από έναν στενό κύκλο νικητών.

Οι αναλυτές ανέφεραν ότι τα αποτελέσματα έδωσαν μια πολύ αναγκαία επαναφορά στο συναίσθημα μετά τις πρόσφατες ρευστοποιήσεις.

Παρόλα αυτά προειδοποίησαν ότι το ράλι μπορεί να χρειαστεί περισσότερους από έναν ισχυρό κύκλο αποτελεσμάτων για να εκμηδενίσει τις αμφιβολίες σχετικά με τις αποτιμήσεις, τις δαπάνες υποδομής AI χρηματοδοτούμενες με χρέος και τις μελλοντικές αποδόσεις.

Το πετρέλαιο μετριάζει την πίεση του πληθωρισμού

Τα ενεργειακά προϊόντα κινήθηκαν στην αντίθετη κατεύθυνση. Το Brent υποχώρησε στα $73,34 το βαρέλι, ενώ το West Texas Intermediate (WTI) έπεσε στα $70,07 καθώς ακινητοποιημένα δεξαμενόπλοια άρχισαν να αποχωρούν από το Στενό του Χορμούζ.

Η επανέναρξη της ναυσιπλοΐας μείωσε το πριμ φόβου που είχε ενσωματωθεί στο αργό κατά τη διάρκεια της σύγκρουσης ΗΠΑ-Ισραήλ με το Ιράν.

Το φθηνότερο πετρέλαιο θα μπορούσε να βοηθήσει να αμβλυνθεί κάποια από την πληθωριστική πίεση, ειδικά μετά από εβδομάδες όπου οι ενεργειακοί κίνδυνοι είχαν περιπλέξει τις προοπτικές για τις κεντρικές τράπεζες.

Η ανακούφιση, ωστόσο, δεν είναι πλήρης. Οι traders παραμένουν επιφυλακτικοί επειδή η ειρηνευτική διαδικασία είναι ακόμη εύθραυστη και οι ροές ναυτιλίας μέσω του Κόλπου δεν έχουν ακόμη επανέλθει πλήρως σε φυσιολογικά επίπεδα.

Η ενίσχυση του δολαρίου κρατάει ζωντανό τον κίνδυνο πολιτικής

Το επόμενο τεστ είναι ο αμερικανικός πληθωρισμός. Η έκθεση για τις προσωπικές δαπάνες κατανάλωσης της Πέμπτης αναμένεται να δείξει ότι οι βασικές τιμές αυξήθηκαν 0,3% τον Μάιο, με τον ετήσιο ρυθμό στο 3,4%.

Ο γενικός πληθωρισμός προβλέπεται στο 4,1% σε ετήσια βάση.

Αυτό διατηρεί τη Federal Reserve υπό πίεση και έχει βοηθήσει στην ενίσχυση του δολαρίου. Το γεν διαπραγματευόταν γύρω στις 161,73 ανά δολάριο, κοντά σε επίπεδα που θα μπορούσαν να προκαλέσουν νέα ανησυχία στο Τόκιο.

Μια διάσπαση πέραν των 161,96 θα ωθούσε το νόμισμα στο ασθενέστερο επίπεδό του από το 1986.

Και ο χρυσός ένιωσε την πίεση από τις υψηλότερες προσδοκίες για επιτόκια και την ισχύ του δολαρίου, υποχωρώντας κάτω από τα $4.000 ανά ουγγιά για πρώτη φορά φέτος.