Γιατί οι μετοχές της IAG και της Rolls‑Royce εκτοξεύονται αυτόν τον μήνα

Οι μετοχές της International Consolidated Airlines Group (IAG) και της Rolls‑Royce (RR) έχουν εκτοξευθεί αυτόν τον μήνα. Η IAG ανέβηκε στα 488p, στο υψηλότερο επίπεδο από το 1997, φέρνοντας τα κέρδη της από την αρχή του έτους στο 14,5%. 

Η μετοχή της Rolls‑Royce σκαρφάλωσε σε ιστορικό υψηλό 1,532p πριν υποχωρήσει στα 1,426p. Έχει ενισχυθεί κατά 23% φέτος, υπερβαίνοντας τον δείκτη FTSE 100, ο οποίος έχει ανέβει σχεδόν κατά 5%. 

Διάγραμμα μετοχών RR και IAG | Πηγή: TradingView

Οι μετοχές της IAG εκτοξεύθηκαν καθώς οι τιμές του κηροζίνου υποχωρούν

Οι μετοχές της IAG και άλλων αεροπορικών εταιρειών ενισχύθηκαν σημαντικά αυτόν τον μήνα, με το US Global Jets ETF (JETS) να ανεβαίνει στα $32.50, αυξημένο κατά 40% από το χαμηλότερο σημείο του φέτος. Το JETS παρακολουθεί τις μεγαλύτερες αεροπορικές ομάδες στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Η συνεχιζόμενη άνοδος οφείλεται στη βουτιά των τιμών του αεροπορικού καυσίμου λόγω της πτώσης των τιμών του αργού. Τα δεδομένα δείχνουν ότι το Brent και το West Texas Intermediate (WTI) έχουν υποχωρήσει στα χαμηλότερά τους επίπεδα από τον Φεβρουάριο. 

Οι τιμές του πετρελαίου έχουν μειωθεί εν μέσω των συνεχιζόμενων συνομιλιών μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν στην Ελβετία, καθώς και του γεγονότος ότι το πετρέλαιο πλέον ρέει μέσω του Στενού του Χορμούζ. 

Ως αποτέλεσμα, τα δεδομένα δείχνουν ότι η μέση τιμή του αεροπορικού καυσίμου έχει πέσει στα $119.17 ανά βαρέλι, μειωμένη κατά 24% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Αυτή η τάση πιθανότατα θα συνεχίσει να υποχωρεί καθώς οι τιμές της ενέργειας βουλιάζουν. 

Αυτοί οι αριθμοί σημαίνουν ότι τα κέρδη της IAG δεν θα είναι τόσο αδύναμα όσο προβλεπόταν αρχικά. Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα της IAG αυξήθηκαν κατά 1,9% στο πρώτο τρίμηνο, φτάνοντας τα €7.18 billion, ενώ τα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 77,3%. Το λειτουργικό περιθώριο ανέβηκε στο 4,9%, μια τάση που αναμένεται να συνεχιστεί όσο οι τιμές του πετρελαίου μειώνονται.

Η IAG επωφελείται από τα πολλαπλά της brands που καλύπτουν διάφορες κατηγορίες πελατών και από το γεγονός ότι η δραστηριότητά της ήταν λιγότερο εκτεθειμένη στη Μέση Ανατολή κατά τη διάρκεια του πολέμου. Το μεγαλύτερο μέρος της δραστηριότητάς της υποστηρίζεται από την British Airways και την Aer Lingus. 

Οι μετοχές της Rolls‑Royce Holdings έχουν πολλούς καταλύτες

Αντίθετα, η τιμή της μετοχής της Rolls‑Royce συνέχισε τη δυνατή ράλι αυτόν τον μήνα επειδή ο πόλεμος έχει λήξει, τουλάχιστον προς το παρόν. Τα δεδομένα δείχνουν ότι η πολιτική αεροπορία έχει ανακάμψει σε προπολεμικά επίπεδα, γεγονός που ενισχύει τα έσοδα από μακροχρόνια συμβόλαια εξυπηρέτησης. 

Η τάση αυτή σημαίνει ότι η εταιρεία θα φτάσει ή ακόμη και θα υπερβεί τους ετήσιους στόχους της, με τη διοίκηση να καθοδηγεί λειτουργικό κέρδος μεταξύ £4.0–£4.2bn και ελεύθερη ταμειακή ροή μεταξύ £3.6–£3.8bn.

Η μετοχή της Rolls‑Royce έχει επίσης ενισχυθεί λόγω της πτώσης των τιμών του αλουμινίου, καθώς οι επενδυτές αναμένουν περισσότερες προμήθειες από τη Μέση Ανατολή. Το αλουμίνιο έχει υποχωρήσει κατά 16% από το υψηλότερο σημείο του φέτος, κίνηση που θα ενισχύσει τα περιθώρια της εταιρείας. 

Όπως και άλλες κορυφαίες βιομηχανικές εταιρείες, η μετοχή της Rolls‑Royce ανεβαίνει εξαιτίας του συνεχιζόμενου boom στην τεχνητή νοημοσύνη (AI). Η μονάδα ισχύος της εταιρείας είδε το backlog να ανεβαίνει στα £7.3 billion καθώς η ζήτηση από κέντρα δεδομένων αυξήθηκε. 

Πιο αξιοσημείωτο, η επιχείρηση SMR της εταιρείας συνεχίζει να αποδίδει καλά φέτος, με την εταιρεία να κερδίζει προσφορά για ένα σουηδικό έργο. Η Rolls‑Royce διαπραγματεύεται επίσης σε χαμηλότερη αποτίμηση σε σχέση με τη GE, τον βασικό της ανταγωνιστή.