Hims & Hers: μετοχή +9% μετά άνοδο τιμής-στόχου από Canaccord πριν την ανασκόπηση FDA

Οι μετοχές της Hims & Hers Health HIMS ανήλθαν 9% την Τετάρτη αφού η Canaccord Genuity αύξησε την τιμή-στόχο για την εταιρεία τηλεϊατρικής, επικαλούμενη βελτιούμενες τάσεις πωλήσεων, δυναμική στη δραστηριότητα απώλειας βάρους και αυξανόμενο αισιόδοξο κλίμα γύρω από την ευκαιρία στα πεπτίδια.

Η αναλύτρια της Canaccord, Maria Ripps, διατήρησε την σύσταση «Αγορά» για τη μετοχή ενώ ανέβασε την τιμή-στόχο στα $40 από $32, υπονοώντας πρόσθετο περιθώριο ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα.

Η αναβάθμιση έρχεται μετά από ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο για τη Hims & Hers, με τη μετοχή να σημειώνει άνοδο περίπου 67% κατά την περίοδο.

Η Canaccord βλέπει βελτίωση της επιχειρηματικής δυναμικής

Η Ripps ανέφερε ότι η Hims & Hers συνεχίζει να ωφελείται από ισχυρότερα δεδομένα δαπανών με πιστωτικές κάρτες και από την κυκλοφορία εμπορικών φαρμάκων για απώλεια βάρους.

Η αναλύτρια σημείωσε ότι η Hims έχει γίνει ένας από τους μεγαλύτερους τηλεϊατρικούς συνεργάτες της Novo Nordisk για φάρμακα απώλειας βάρους.

Η εταιρεία επεκτείνοντας επίσης την διεθνή της παρουσία, λάνσαρε γενόσημη σεμαγλουτίδη στον Καναδά στα τέλη Μαΐου και ολοκλήρωσε την εξαγορά της Eucalyptus στις αρχές Ιουνίου.

Σύμφωνα με την Canaccord, τα δεδομένα δαπανών με πιστωτικές κάρτες έδειξαν ότι η προσαρμοσμένη ετήσια αύξηση πωλήσεων βελτιωνόταν καθ’ όλη τη διάρκεια του τριμήνου, ανερχόμενη από τα μέσα-έως-υψηλά μονοψήφια τον Απρίλιο στα υψηλά «high teens» μέχρι τον Ιούνιο.

Η εταιρεία δημιούργησε $2.37 δισ. έσοδα τους τελευταίους 12 μήνες, καταγράφοντας αύξηση εσόδων 33% και μικτό περιθώριο 73%.

Η Canaccord πρόσθεσε επίσης ότι η βελτίωση του κλίματος γύρω από τη στρατηγική των πεπτιδίων της Hims έχει γίνει ένας ακόμη θετικός καταλύτης για τους επενδυτές.

Η ανασκόπηση του FDA βάζει στο επίκεντρο την ευκαιρία των πεπτιδίων

Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται τώρα στη συνεδρίαση της Συμβουλευτικής Επιτροπής Φαρμακευτικού Συνδυασμού (Pharmacy Compounding Advisory Committee) του Υπουργείου Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ, προγραμματισμένη για 23–24 Ιουλίου.

Η επιτροπή αναμένεται να εξετάσει επτά πεπτίδια μετά την εισήγηση του προσωπικού του FDA να μην επιτραπεί στις φαρμακαποθήκες συσσωμάτωσης (compounding pharmacies) να τα παρασκευάζουν, επικαλούμενη περιορισμένα στοιχεία που στηρίζουν τη χρήση τους και άλυτα ζητήματα ασφάλειας.

Τα πεπτίδια που τελούν υπό εξέταση περιλαμβάνουν τα BPC-157, Emideltide, Epitalon, KPV, MOTS-c, Semax και TB-500.

Οι επιστήμονες του FDA δήλωσαν ότι τα διαθέσιμα στοιχεία ήταν ανεπαρκή για να στηρίξουν τη συσσωμάτωση και σημείωσαν ότι πιθανοί κίνδυνοι ασφάλειας δεν μπορούν να αποκλειστούν.

Η πρώην μέλος της συμβουλευτικής επιτροπής, Dr. Anita Gupta, είπε ότι προηγούμενες ανασκοπήσεις εντόπισαν ανησυχίες για ανοσολογικές αντιδράσεις.

«Την εποχή εκείνη, το FDA παρουσίασε πολλά δεδομένα ανεπιθύμητων συμβάντων που έδειχναν ότι υπήρχε κίνδυνος ανοσογονικότητας — ανοσολογικών αντιδράσεων — και αυτό προκάλεσε κάποιες κόκκινες σημαίες για την επιτροπή.»

Πρόσθεσε επίσης προειδοποίηση για θέματα ποιότητας προϊόντος, λέγοντας ότι κάποια προϊόντα πεπτιδίων έχουν εμφανίσει «βαρέα μέταλλα», «μικροβιακή μόλυνση» ή λανθασμένη σήμανση.

Παρά την εισήγηση του προσωπικού του FDA, η Ripps παραμένει αισιόδοξη για τη μακροπρόθεσμη ευκαιρία, επισημαίνοντας ότι η τρέχουσα σύνθεση της συμβουλευτικής επιτροπής φαίνεται πιο υποστηρικτική προς τα πεπτίδια.

Οι αναλυτές θεωρούν την απόφαση ως βασικό καταλύτη

Η Hims έχει ήδη τοποθετηθεί για πιθανή επέκταση στην ανάπτυξη θεραπειών με πεπτίδια.

Νωρίτερα φέτος, η εταιρεία απέκτησε μια εγκατάσταση παραγωγής πεπτιδίων στην Καλιφόρνια για να ενισχύσει την εγχώρια αλυσίδα εφοδιασμού και να υποστηρίξει μελλοντική εργασία στην προληπτική υγεία, τη μεταβολική βελτιστοποίηση, την γνωστική απόδοση και την επιστήμη της αποκατάστασης.

Πολλοί αναλυτές πιστεύουν ότι η αγορά πεπτιδίων μπορεί να αντιπροσωπεύει ευκαιρία δισεκατομμυρίων δολαρίων σε έσοδα αν οι ρυθμίσεις γίνουν πιο ευνοϊκές.

Ο αναλυτής της Needham, Ryan MacDonald, χαρακτήρισε την εισήγηση του προσωπικού του FDA ως απροσδόκητη αλλά είπε ότι δεν αποτελεί το τελικό αποτέλεσμα.

«Αυτή δεν είναι το τέλος της συζήτησης,» είπε στην επενδυτική κοινότητα Hims House στο X, προσθέτοντας ότι οι πιθανότητες έγκρισης μπορεί να είναι «ελαφρώς χαμηλότερες», αλλά ότι «παραμένει υπό την υπόθεση ότι θα εγκριθούν.»

Ο MacDonald σημείωσε ότι η συμβουλευτική επιτροπή πρέπει ακόμη να εξετάσει την επιστημονική τεκμηρίωση, να ακούσει σχόλια ενδιαφερόμενων μερών και να διατυπώσει τη σύστασή της πριν το FDA εκδώσει την τελική απόφαση.

Πρόσθεσε ότι την τελική απόφαση καθορίζει η ηγεσία του FDA, ενώ το Υπουργείο Υγείας και Ανθρωπίνων Υπηρεσιών επιβλέπει τον οργανισμό, με τον Υπουργό Υγείας Robert F. Kennedy Jr. να έχει δημόσια εκφράσει υποστήριξη για την απορρύθμιση των πεπτιδίων.