Μετοχή The Trade Desk: Ανοδικά μοτίβα παρά τα αυξανόμενα προβλήματα

Η μετοχή της The Trade Desk βρίσκεται σε ελεύθερη πτώση φέτος και κινείται στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2019. Έχει υποχωρήσει από ιστορικό υψηλό $141 στο τρέχον $13.5, με την κεφαλαιοποίηση αγοράς να έχει πέσει από ιστορικό υψηλό $63.35 δισ. στο τρέχον $6.38 δισ. Αυτή η υποχώρηση την έχει κάνει ευκαιρία με βάση βασικά μεγέθη, ενώ ο σχηματισμός αναστροφής νησίδας υποδεικνύει πιθανή ανάκαμψη.

Η μετοχή The Trade Desk εμφανίζει σημάδια σχηματισμού βάσης

Η τεχνική ανάλυση υποδεικνύει ότι η μετοχή TTD εμφανίζει σημάδια σχηματισμού βάσης που μπορεί να οδηγήσουν σε ισχυρό ανοδικό breakout βραχυπρόθεσμα. Το πιο αξιοσημείωτο είναι ότι σχημάτισε μεγάλο κενό πτώσης νωρίτερα αυτόν τον μήνα όταν δημοσίευσε τα οικονομικά της αποτελέσματα. Έκτοτε διατηρείται εντός στενού εύρους, σχηματίζοντας αναστροφή νησίδας, ένα συνηθισμένο ανοδικό σήμα στην τεχνική ανάλυση.

Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) άρχισε να σχηματίζει ανοδική απόκλιση καθώς κινείται από χαμηλό 27 στις 10 Αυγούστου στο τρέχον 36. Παρομοίως, οι δύο γραμμές του δείκτη MACD έχουν σχηματίσει ανοδική διασταύρωση, σημάδι ότι οι επενδυτές άρχισαν να συγκεντρώνουν τη μετοχή. 

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα ανακάμψει, ενδεχομένως στο ψυχολογικό επίπεδο των $20. Μια πτώση κάτω από το χαμηλό από την αρχή του έτους στα $13 θα ακύρωνε την ανοδική προοπτική.

Διάγραμμα μετοχής TTD | Πηγή: TradingView 

Η The Trade Desk δημοσίευσε ασθενή οικονομικά αποτελέσματα 

Η μετοχή TTD κατρακύλησε αφότου η εταιρεία ανακοίνωσε ασθενή οικονομικά μεγέθη, που δεν πληρούσαν τις δικές της προσδοκίες ούτε αυτές των αναλυτών.

Τα αποτελέσματά της έδειξαν ότι τα έσοδα αυξήθηκαν οριακά στο τρίμηνο σε $715 εκατ. από $694 εκατ. την ίδια περίοδο πέρυσι. Τα έσοδα εξαμήνου αυξήθηκαν κατά 7% σε $1.4 δισ., ενώ οι μελλοντικές εκτιμήσεις ήταν συγκρατημένες. Ήταν το δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο που τα κέρδη της εταιρείας δεν κάλυψαν τις προσδοκίες. 

Έκτοτε, οι αναλυτές μείωσαν τις εκτιμήσεις τους. Πλέον, οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα έσοδα τρίτου τριμήνου θα διαμορφωθούν στα $650 εκατ., μειωμένα κατά 12% σε ετήσια βάση. Στη συνέχεια προβλέπεται να εξασθενήσουν κατά 18% σε $693 εκατ., φέρνοντας τα ετήσια έσοδα κάτω κατά 5.2% YoY σε $2.7 δισ. 

Η διοίκηση εργάζεται για την αναστροφή της πορείας της επιχείρησης. Για παράδειγμα, έχει υπογράψει μεγάλα συμβόλαια με εταιρείες όπως οι Dentsu και Databricks και έχει εισέλθει στον κλάδο του τουρισμού.

Αυτοί οι αριθμοί την έχουν καταστήσει σημαντικά υποτιμημένη. Έχει forward P/E περίπου 11.6, σημαντικά χαμηλότερο από τον πενταετή μέσο όρο 53. Ήταν επίσης χαμηλότερο από τη μέση τιμή του κλάδου στο 13.6. Αυτή η φθηνή αποτίμηση εξηγεί γιατί η εταιρεία ενισχύει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών. Επαναγόρασε μετοχές αξίας $78 εκατ. στο δεύτερο τρίμηνο και έχει $269 εκατ. διαθέσιμα για αγορά.

Συνεπώς, υπάρχουν δύο κύρια ενδεχόμενα για τη μετοχή. Μπορεί να συνεχίσει να κινείται πτωτικά εν μέσω των επιχειρηματικών δυσκολιών της. Εναλλακτικά, η τεχνική ανάλυση υποδηλώνει ότι μπορεί να ανακάμψει βραχυπρόθεσμα, καθώς έχει σχηματίσει ανοδική απόκλιση και αναστροφή νησίδας.