3 επιλογές ETF που μπορούν να αποδώσουν ισχυρή άνοδο στο ράλι του Ιουλίου

Η Wall Street εισέρχεται στον Ιούλιο με πιο ανοδική διάθεση μετά από έναν ευμετάβλητο Ιούνιο, καθώς στρατηγικοί αναλυτές επισημαίνουν τη σεζονικότητα, την ενίσχυση των κερδών και την ανανεωμένη ζήτηση για AI ως πιθανούς θετικούς καταλύτες για τις αμερικανικές μετοχές.

Η Wells Fargo, σε σημείωμα στρατηγικής με επικεφαλής τον Ohsung Kwon, προέβλεψε «ισχυρό θερινό ράλι», επικαλούμενη τη βελτίωση των τοποθετήσεων των επενδυτών, τις καθυστερημένες IPOs σχετικές με την AI και την αναμενόμενη αύξηση του EPS στο β' τρίμηνο κατά 22%, από 19% το α' τρίμηνο.

Η τράπεζα αναμένει επίσης ότι οι επιστροφές δασμών θα βοηθήσουν στην άνοδο τμημάτων της αγοράς.

Η Wells Fargo εκτιμά ότι περίπου 36 billion USD (approx. 31,4 billion €) επιστροφές έχουν ήδη επεξεργαστεί, με άλλες 90 billion USD (approx. 78,5 billion €) που ενδέχεται ακόμη να ακολουθήσουν.

Τα καταναλωτικά βασικά είδη και ο βιομηχανικός κλάδος θεωρούνται δύο από τους σαφέστερους ωφελούμενους.

Για επενδυτές που εξετάζουν ETFs, αυτό δημιουργεί τρεις πιθανές διαδρομές προς την ίδια ευκαιρία του Ιουλίου: έκθεση σε ευρεία αγορά, υποδομές AI ή συγκεντρωμένη έκθεση στο ανοδικό δυναμικό των μεγάλων τεχνολογικών.

VOO: Στοίχημα στη σεζονικότητα της ευρείας αγοράς

Το Vanguard S&P 500 ETF είναι ο πιο καθαρός τρόπος να παίξει κανείς τη γενική υπόθεση του ράλι του Ιουλίου χωρίς να κάνει στενό στοίχημα σε έναν μόνο κλάδο.

Το VOO παρακολουθεί τον S&P 500 και χρεώνει χαμηλό κόστος 0,03%, ένας από τους λόγους που το ταμείο έγινε πρόσφατα το πρώτο ETF που ξεπέρασε τα 1 trillion USD (approx. 872,3 billion €) σε ενεργητικό.

Αυτό έχει σημασία στη σημερινή συγκυρία επειδή το επιχείρημα της Wells Fargo δεν αφορά μόνο την AI. Η τράπεζα στηρίζεται επίσης στις παραδοσιακές εποχικές τακτικές.

Το MarketWatch ανέφερε ότι η Wells Fargo θεωρεί το πρώτο μισό του Ιουλίου ως την ισχυρότερη συγκρίσιμη περίοδο για τον S&P 500 τον τελευταίο αιώνα, με μέση απόδοση 1,35%.

Το VOO δίνει στους επενδυτές πρόσβαση σε αυτήν την ευρύτερη κίνηση. Επίσης καταγράφει οποιαδήποτε ώθηση στα κέρδη από τις επιστροφές δασμών, χωρίς να απαιτεί συγκεκριμένο στοίχημα για το αν τα καταναλωτικά είδη, οι βιομηχανίες ή οι τεχνολογικές μετοχές θα ηγηθούν του μήνα.

Διαβάστε επίσης: 3 μετοχές τεχνολογίας για αγορά πριν ανέβουν οι τιμές τον Ιούλιο του 2026

SOXX: Επένδυση για την κάλυψη της απόδοσης των υποδομών AI

Το iShares Semiconductor ETF είναι η πιο στοχευμένη επιλογή για επενδυτές που πιστεύουν ότι το ρεύμα για την AI εξαπλώνεται από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές chip στην ευρύτερη αλυσίδα εφοδιασμού ημιαγωγών.

Το SOXX παρακολουθεί μετοχές ημιαγωγών εισηγμένες στις ΗΠΑ και προσφέρει έκθεση σε όλη την αλυσίδα αξίας των chips, συμπεριλαμβανομένων εταιρειών συνδεδεμένων με την AI και τις δαπάνες για ψηφιακή υποδομή, σύμφωνα με την iShares.

Το ταμείο είχε 30 θέσεις στις 30 Ιουνίου και αναλογία εξόδων 0,34%.

Εδώ ταιριάζει το επιχείρημα της Goldman Sachs. Ο Ben Snider, επικεφαλής στρατηγικής αμερικανικών μετοχών στην Goldman Sachs Research, έγραψε ότι οι επενδύσεις σχετιζόμενες με την AI αναμένεται να οδηγήσουν περίπου το 40% της αύξησης του EPS του S&P 500 φέτος.

Η Goldman ανέφερε επίσης ότι οι μεγαλύτερες εταιρείες υποδομών cloud αναμένεται να δαπανήσουν περίπου 670 billion USD (approx. 584,4 billion €) το 2026, μετά την άνοδο των εκτιμήσεων για κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) κατά 130 billion USD (approx. 113,4 billion €) το προηγούμενο τρίμηνο.

Διαβάστε επίσης - Μοτίβο θερινού ράλι: 4 μετοχές με ιστορικό πλεονέκτημα στις αρχές Ιουλίου

QQQ: Συγκεντρωμένη ανοδική δυναμική αν οι μεγάλες τεχνολογικές ηγηθούν ξανά

Αν το ράλι του Ιουλίου ηγηθεί ξανά από τις mega-cap τεχνολογίες, το Invesco QQQ ETF παραμένει ένας από τους πιο άμεσους τρόπους να συλλάβει κανείς αυτή την κίνηση.

Το QQQ παρακολουθεί τον Nasdaq-100 και έχει αναλογία εξόδων 0,18%, σύμφωνα με την Invesco.

Η έλξη είναι απλή. Εάν οι επενδυτές επιστρέψουν στους ηγέτες της AI, στις πλατφόρμες cloud και στις κυρίαρχες μετοχές ανάπτυξης, το QQQ θα πρέπει να είναι καλύτερα τοποθετημένο από ένα ευρύτατο ταμείο. Αυτό είναι επίσης ο κίνδυνος.

Ο Snider της Goldman προειδοποίησε ότι το εύρος της αγοράς έχει μειωθεί σε ένα από τα στενότερα επίπεδα από την εποχή της dotcom, παρότι οι προσδοκίες για τα κέρδη παραμένουν ισχυρές.

Έγραψε επίσης ότι οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς πιθανότατα θα συνεχίσουν να παρακολουθούν τη γεωπολιτική μεταβλητότητα.

Η μεσοετή προοπτική της Charles Schwab έκανε παρόμοιο σημείο. Η Liz Ann Sonders και ο Kevin Gordon έγραψαν ότι τα κέρδη κινούν την ανοδική αγορά, αλλά η ηγεσία παραμένει στενή και συγκεντρωμένη στους τομείς της AI και της ενέργειας.

Επίσης προειδοποίησαν ότι οι αγορές θα μπορούσαν να είναι ευάλωτες σε απογοήτευση επειδή οι τοποθετήσεις είναι υπερεκτεταμένες και οι αποδόσεις των ομολόγων παραμένουν σημείο πίεσης.