Θερινό ράλι: 4 μετοχές με ιστορικό πλεονέκτημα στις αρχές Ιουλίου

Ο Ιούλιος έχει ισχυρό ιστορικό για τις αμερικανικές μετοχές, και οι επενδυτές μπαίνουν στον μήνα με τέσσερα οικεία ονόματα ξανά στο προσκήνιο.

Ο δείκτης S&P 500 έχει ιστορικά καταγράψει το καλύτερο μέσο μηνιαίο κέρδος του τον Ιούλιο, ενώ οι δείκτες με βαρύτητα στην τεχνολογία έχουν συχνά επωφεληθεί από την αρχική κινητικότητα του μήνα πριν την περίοδο των αποτελεσμάτων.

Αυτό δεν καθιστά το ράλι αυτοματικό, αλλά δημιουργεί ένα χρήσιμο υπόβαθρο για μετοχές με νέους καταλύτες.

Η Microsoft ωφελείται από τη δυναμική του Azure

Η Microsoft μπαίνει στον Ιούλιο με έναν από τους πιο σαφείς καταλύτες κερδών από AI στην αγορά.

Αναμένεται ότι η εταιρεία θα ανακοινώσει αποτελέσματα προς το τέλος του μήνα, και οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά το Azure.

Το ερώτημα είναι αν οι υψηλές δαπάνες της Microsoft για AI μετατρέπονται σε ορατή ανάπτυξη στο cloud αρκετά γρήγορα ώστε να δικαιολογούν την αποτίμηση της μετοχής.

Ο αναλυτής της Wedbush, Dan Ives, παραμένει έντονα αισιόδοξος, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform και στόχο τιμής $625.

Η επιχειρηματολογία του είναι ότι η Wall Street εξακολουθεί να υποτιμά την ιστορία ανάπτυξης του Azure και τη θέση της Microsoft ως βασικού νικητή στο AI.

Η Morgan Stanley επίσης αντιμετωπίζει τη Microsoft ως κορυφαία επιλογή στον τομέα του λογισμικού και του enterprise-AI, επισημαίνοντας την υιοθέτηση του cloud-based Copilot και την ικανότητά της να εμπορευματοποιεί το AI εντός των υπαρχουσών σχέσεων με πελάτες.

Διαβάστε επίσης: 3 μετοχές τεχνολογίας για αγορά πριν οι τιμές ανεβούν τον Ιούλιο του 2026

Η Visa επενδύει στο εμπόριο με AI

Η Visa συνήθως δεν θεωρείται μετοχή AI, αλλά ακριβώς γι' αυτό ο τελευταίος της καταλύτης έχει σημασία.

Ο κολοσσός των πληρωμών ανακοίνωσε πρόσφατα μια συνεργασία με την OpenAI που ενσωματώνει το δίκτυο πληρωμών της Visa στο ChatGPT.

Η ιδέα είναι να επιτρέψουν οι πράκτορες AI στους χρήστες να ψωνίζουν και να ολοκληρώνουν αγορές με ασφάλεια, διατηρώντας παράλληλα προστασίες όπως όρια δαπανών, εγκρίσεις χρηστών και παρακολούθηση απάτης.

Αυτό έχει σημασία γιατί το AI commerce θα μπορούσε να γίνει ένα νέο επίπεδο πληρωμών και όχι απλώς ένα χαρακτηριστικό chatbot.

Τα θεμελιώδη μεγέθη της Visa παραμένουν δυνατά. Στο δεύτερο τρίμηνο χρήσης, τα έσοδα αυξήθηκαν 17% σε ετήσια βάση φτάνοντας τα 11,2 billion USD (approx. 9,8 billion €), ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν 20%.

Οι αναλυτές παραμένουν γενικά θετικοί για τη μετοχή, με τις περισσότερες καταγεγραμμένες αξιολογήσεις ακόμη στην κατηγορία Buy.

Η προειδοποίηση είναι ο κίνδυνος διαταραχής. Σημείωμα του Seeking Alpha πρόσφατα υποστήριξε ότι τα stablecoins μπορεί να αποτελέσουν μακροπρόθεσμη απειλή για το μοντέλο τελών της Visa, ειδικά στις διασυνοριακές πληρωμές.

Η Nvidia παραμένει το κέντρο βαρύτητας της συναλλαγής στο AI

Η Nvidia εξακολουθεί να είναι η μετοχή που συνδέεται πιο στενά με την ανάπτυξη υποδομής AI.

Το τελευταίο τρίμηνο της εταιρείας έδειξε γιατί. Τα έσοδα έφτασαν τα 81,6 billion USD (approx. 71,2 billion €) αυξημένα 85% σε σχέση με ένα χρόνο πριν, ενώ τα έσοδα από data-centre αυξήθηκαν 92% φτάνοντας τα 75,2 billion USD (approx. 65,6 billion €).

Η συζήτηση μεταξύ των επενδυτών έχει αλλάξει, καθώς λίγοι αναλυτές αμφισβητούν πλέον αν η ζήτηση για AI είναι πραγματική, ενώ το πιο δύσκολο ερώτημα είναι πόσο από αυτή τη ζήτηση έχει ήδη αποτυπωθεί στην τιμή της μετοχής της Nvidia.

Η Wall Street παραμένει γενικά αισιόδοξη. Η China Renaissance ξεκίνησε κάλυψη στις 5 Ιουνίου με αξιολόγηση Buy και στόχο τιμής $319.

Πρόσφατα δεδομένα συναίνεσης δείχνουν επίσης ένα μέσο στόχο γύρω από τα χαμηλά $300.

Ο επόμενος καταλύτης δεν είναι τα κέρδη του Ιουλίου, αλλά ο μελλοντικός κύκλος των chips.

Η JPMorgan προσφέρει στη λίστα αυτή διαφορετική έκθεση.

Ενώ η τεχνολογία έχει κυριαρχήσει στο πρώτο εξάμηνο του 2026, κάποιοι στρατηγικοί στρέφουν την προσοχή προς τα χρηματοοικονομικά και τα βιομηχανικά για το δεύτερο εξάμηνο.

Η λογική είναι ότι οι τράπεζες μπορούν να ωφεληθούν από ισχυρότερες επιστροφές κεφαλαίου, σταθερή ποιότητα πιστωτικού χαρτοφυλακίου και μια αγορά που μπορεί να διευρυνθεί πέρα από το AI.

Η JPMorgan μόλις πέρασε το stress test του Federal Reserve για το 2026, μαζί με τις υπόλοιπες μεγάλες αμερικανικές τράπεζες.

Η τράπεζα στη συνέχεια έδρασε γρήγορα, αυξάνοντας το τριμηνιαίο μέρισμα σε $1.65 ανά μετοχή και εξουσιοδοτώντας ένα 50 billion USD (approx. 43,6 billion €) πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών.

Αυτός είναι ο καταλύτης. Σε μια αγορά όπου πολλές μετοχές ανάπτυξης βασίζονται στη μελλοντική ικανότητα κερδών, η JPMorgan επιστρέφει κεφάλαια τώρα.

Οι αναλυτές έχουν επίσης αναπροσαρμόσει προς τα πάνω τους στόχους.

Η Morgan Stanley αύξησε τον στόχο της για την JPMorgan σε $362 από $336, ενώ η Truist και άλλες εταιρείες έγιναν επίσης πιο θετικές μετά το αποτέλεσμα του stress test.

Ο κίνδυνος είναι ότι οι τράπεζες παραμένουν ευαίσθητες στα επιτόκια, το κόστος πιστώσεων και τη ρύθμιση.