Η Sky θα αποκτήσει τα ραδιοτηλεοπτικά και streaming assets της ITV σε εξαγορά $2.13B

Η Sky συμφώνησε να αποκτήσει τα ραδιοτηλεοπτικά κανάλια και την υπηρεσία streaming της ITV για £1.6 billion ($2.13 billion), δημιουργώντας μία από τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις μέσων στο ΗΒ καθώς οι παραδοσιακοί ραδιοτηλεοπτικοί φορείς αναζητούν μεγαλύτερη κλίμακα για να ανταγωνιστούν τις παγκόσμιες πλατφόρμες streaming.

Η συναλλαγή ανακοινώθηκε τη Δευτέρα.

Η συμφωνία θα υποβληθεί τώρα σε έλεγχο από ρυθμιστικές αρχές και νομοθέτες πριν να ολοκληρωθεί.

Η συμφωνία ως στρατηγική κίνηση

Η διευθύνουσα σύμβουλος της Sky, Dana Strong, περιέγραψε την εξαγορά ως ορόσημο για τη βρετανική ραδιοτηλεοπτική βιομηχανία.

Δήλωσε ότι η συναλλαγή ήταν «καθοριστική στιγμή», προσθέτοντας ότι θα κατατάσσεται ανάμεσα στις μεγαλύτερες συμφωνίες στην ιστορία του βρετανικού ραδιοτηλεοπτικού χώρου.

Η Strong είπε επίσης ότι ο συνδυασμένος οργανισμός θα συνεχίσει να παρέχει «εξαιρετικά βρετανικά προγράμματα» παρά το ραγδαία εξελισσόμενο τοπίο των μέσων.

«Η ITV θα παραμείνει δημόσιος ραδιοτηλεοπτικός φορέας στην καρδιά της βρετανικής ζωής, και είμαστε ενθουσιασμένοι για το μέλλον που μπορούμε να χτίσουμε μαζί», είπε.

Ο συνδυασμός συγκεντρώνει τον μεγαλύτερο εμπορικό ραδιοτηλεοπτικό φορέα ελεύθερης λήψης στο ΗΒ και τη Sky, μία από τις κορυφαίες εταιρείες συνδρομητικής τηλεόρασης της χώρας.

Μια τέτοια συγχώνευση θα ήταν δύσκολο να φανταστεί κανείς μόλις πριν από λίγα χρόνια.

Ωστόσο, η αυξανόμενη κυριαρχία των υπηρεσιών streaming και των διαδικτυακών πλατφορμών βίντεο έχει εντείνει την ανταγωνιστική πίεση στις παραδοσιακές τηλεοπτικές εταιρείες.

Ρυθμιστική εστίαση στην αγορά διαφήμισης

Ο συγχωνευμένος όμιλος θα αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 70% της βρετανικής αγοράς διαφήμισης τηλεόρασης.

Η εκτίμηση περιλαμβάνει συμβόλαια πωλήσεων διαφημίσεων τρίτων που αυτήν τη στιγμή διαχειρίζεται η Sky.

Για να αντιμετωπιστούν πιθανά ρυθμιστικά ζητήματα, η Sky μπορεί να κληθεί να παραχωρήσει ορισμένες από αυτές τις συμφωνίες πωλήσεων διαφημίσεων τρίτων, συμπεριλαμβανομένων συμβολαίων που αφορούν το Channel 5, ιδιοκτησίας της Paramount.

Η συναλλαγή αναμένεται να αποτελέσει σημαντική δοκιμή για την βρετανική ρυθμιστική προσέγγιση στις μεγάλες συγχωνεύσεις μέσων.

Οι παράγοντες της αγοράς θα παρακολουθήσουν στενά εάν μια συμφωνία αυτού του μεγέθους θα λάβει έγκριση, μετά την έκκληση της κυβέρνησης το 2025 προς τους ρυθμιστές να δώσουν προτεραιότητα σε όρους που στηρίζουν την οικονομική ανάπτυξη και τις επενδύσεις.

Η συμφωνία έρχεται επίσης σύντομα μετά την ένδειξη της υπουργού Πολιτισμού Lisa Nandy ότι ενδέχεται να παρέμβει στην προτεινόμενη συναλλαγή Paramount‑Warner, σηματοδοτώντας τη διάθεση να διαμορφώσει σημαντικές συμφωνίες στα μέσα.

Ο συνδυασμένος όμιλος στοχεύει σε μεγαλύτερη κλίμακα

Ο συνδυασμένος όμιλος ITV‑Sky αναμένεται να φτάσει περισσότερα από 20 εκατομμύρια νοικοκυριά σε όλο το ΗΒ.

Οι εταιρείες αναμένεται να υποστηρίξουν ότι η μεγαλύτερη κλίμακα έχει γίνει απαραίτητη καθώς η παραδοσιακή τηλεόραση συνεχίζει να χάνει θεατές προς τις πλατφόρμες streaming και το YouTube, ιδίως στο ηλικιακό κοινό 16–24.

Ο συγχωνευμένος όμιλος έχει επίσης δεσμευτεί να δαπανήσει τουλάχιστον £2.1 billion μεταξύ 2028 και 2032.

Η ITV θα συνεχίσει ως ανεξάρτητη παραγωγική επιχείρηση

Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η ITV θα συνεχίσει ως ανεξάρτητη παραγωγική επιχείρηση.

Η εταιρεία θα παράγει προγράμματα για τον συνδυασμένο όμιλο ITV‑Sky, συμπεριλαμβανομένων των Love Island και Coronation Street.

Θα συνεχίσει επίσης να παράγει περιεχόμενο για άλλους ραδιοτηλεοπτικούς φορείς και πλατφόρμες streaming παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένων των Rivals για το Disney και του The Reluctant Traveller για το Apple TV.

Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, η ITV θα λάβει £1.2 billion σε μετρητά.

Η εταιρεία θα μπορούσε επίσης να λάβει έως και £200 million μέσω μιας συμφωνίας earn‑out συνδεδεμένης με την απόδοση στις διαφημίσεις κατά τη διάρκεια της οικονομικής χρήσης 2027.

Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η ITV θα αποκτήσει επίσης τη Love Productions, παραγωγό του «The Great British Bake Off», η οποία θα ενταχθεί στο υπόλοιπο επιχειρηματικό σκέλος του ITV Studios.

Οι μετοχές της ITV ανεβαίνουν μετά την ανακοίνωση

Οι μετοχές της ITV ενισχύθηκαν 0.5% στα 82 pence στις πρώτες συνεδριάσεις τη Δευτέρα.

Ο ραδιοτηλεοπτικός φορέας έχει αντιμετωπίσει μια δύσκολη αγορά διαφήμισης τα τελευταία χρόνια, με τις μετοχές του να υποχωρούν 36% την τελευταία πενταετία.

Η Sky, εν τω μεταξύ, έχει υποστεί σημαντικές αλλαγές ιδιοκτησίας την τελευταία δεκαετία.

Η εταιρεία συνδεόταν στενά με την οικογένεια Murdoch για πολλά χρόνια πριν την εξαγοράσει η Comcast το 2018.

Τον Ιούνιο, η Comcast ανακοίνωσε σχέδια να διαχωρίσει τα μέσα της, συμπεριλαμβανομένων της NBCUniversal και της Sky, από την εταιρεία καλωδιακών υπηρεσιών της, αντανακλώντας την αυξανόμενη ανταγωνιστική πίεση που ασκούν οι υπηρεσίες streaming.