Ασιακές μετοχές εκτοξεύονται ενώ το ράλι των AI αμβλύνει τους φόβους για πετρέλαιο

Οι ασιακές αγορές ανήλθαν την Παρασκευή καθώς οι επενδυτές προτίμησαν το στοίχημα στην AI αντί του σοκ από το πετρέλαιο.

Οι μετοχές αυξήθηκαν έντονα σε όλη την περιοχή καθώς οι έμποροι επέστρεψαν στις εταιρείες ημιαγωγών, παρότι οι νέες επιθέσεις ΗΠΑ-Ιράν επιβράδυναν την αποκατάσταση των ενεργειακών αποστολών μέσω του Στενού του Χορμούζ.

Η κίνηση έδειξε πόσο ισχυρό παραμένει το θέμα των ημιαγωγών σε όλη την Ασία. Ωστόσο, το ράλι περιείχε και μια προειδοποίηση.

Το Brent παραμένει σε τροχιά για το ισχυρότερο εβδομαδιαίο κέρδος του από τις αρχές Μαΐου, και οποιαδήποτε νέα διατάραξη στις μεταφορές του Κόλπου θα μπορούσε να αναζωπυρώσει γρήγορα τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και να πιέσει τα παγκόσμια ομόλογα.

Η ανάκαμψη των ημιαγωγών ωθεί την Ασία ανοδικά

Ο ευρύτερος δείκτης της MSCI για τις μετοχές Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας ενισχύθηκε 1,3%, με ώθηση από κέρδη σε μετοχές ημιαγωγών και συνδεδεμένες με AI.

Ο Nikkei της Ιαπωνίας ενισχύθηκε 1,8%, ενώ ο KOSPI της Νότιας Κορέας εκτοξεύθηκε 4%, εδραιώνοντας τη θέση του ως η πιο ξεκάθαρη έκφραση του στοιχήματος στα AI στην περιοχή.

Η Samsung Electronics ανέβηκε 3%, ενώ η SK Hynix πρόσθεσε 1% καθώς οι επενδυτές επανεπένδυσαν σε κορεατικές εταιρείες μνήμης μετά από μια μεταβλητή εβδομάδα.

Η αγορά της Ταϊβάν ήταν κλειστή λόγω τυφώνα, αλλά ο περιφερειακός τόνος βελτιώθηκε μετά το κλείσιμο με κέρδη της τεχνολογικά βαριάς Nasdaq στη Wall Street το προηγούμενο βράδυ.

Το σχέδιο της Micron να επενδύσει περισσότερα από 250 billion USD (approx. 218,1 billion €) στις ΗΠΑ έως το 2035 βοήθησε επίσης να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη στις δαπάνες της αλυσίδας εφοδιασμού των ημιαγωγών.

Ο δείκτης Philadelphia Semiconductor ενισχύθηκε 3%, δείχνοντας ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να θεωρούν τις διορθώσεις στον κλάδο ευκαιρίες αγοράς.

Το ντεμπούτο της SK Hynix δοκιμάζει τη ζήτηση για AI

Η προσοχή στρέφεται τώρα στο ντεμπούτο της SK Hynix στην αγορά των ΗΠΑ.

Η εταιρεία τιμολόγησε τις αμερικανικές καταθετικές μετοχές (ADS) στα $149 η καθεμία, αντλώντας περίπου 26,5 billion USD (approx. 23,1 billion €) σε μια από τις μεγαλύτερες προσφορές μετοχών συνδεδεμένες με το ράλι της AI.

Η εισαγωγή δίνει στους Αμερικανούς επενδυτές άμεση έκθεση σε έναν βασικό προμηθευτή μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM), ένα κρίσιμο στοιχείο για προηγμένους επεξεργαστές AI.

Προσφέρει επίσης ένα νέο τεστ για το κατά πόσο η Wall Street είναι διατεθειμένη να αποδώσει υψηλότερη αποτίμηση στους κορεατικούς κατασκευαστές ημιαγωγών μετά το μεγάλο ράλι τους.

Οι αναλυτές της Jupiter Asset Management βλέπουν την καταχώριση ADR ως πιθανό στήριγμα για τις μετοχές της SK Hynix που είναι εισηγμένες στη Σεούλ.

Επίσης αναμένουν ότι μια επανεκτίμηση της SK Hynix θα βοηθήσει τη Samsung, ιδίως αν η Samsung δώσει μεγαλύτερη σαφήνεια για τις επιστροφές προς τους μετόχους.

Οι κίνδυνοι για το πετρέλαιο και το γεν παραμένουν

Ο κίνδυνος στο πλαίσιο δεν έχει εξαφανιστεί. Το Brent διαπραγματευόταν κοντά στα $76 το βαρέλι και ήταν σε πορεία για εβδομαδιαίο κέρδος περίπου 5%, καθώς οι ανανεωμένες επιθέσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν κράτησαν το επίκεντρο στο Στενό του Χορμούζ.

Οι στρατηγικοί αναλυτές της ATFX σημειώνουν ότι οι επενδυτές δείχνουν ανθεκτικοί προς το παρόν, αλλά παραμένουν προσεκτικοί όσον αφορά τον υποτιμημένο κίνδυνο γεγονότων εάν το στενό κλείσει ξανά.

Στην Ιαπωνία, το γεν ενισχύθηκε στα περίπου 161,51 ανά δολάριο αφού η υπουργός Οικονομικών Satsuki Katayama δήλωσε ότι η κυβέρνηση θα εξετάσει τρόπους να ενθαρρύνει τα συνταξιοδοτικά ταμεία, συμπεριλαμβανομένου του GPIF, να κατέχουν περισσότερα εγχώρια περιουσιακά στοιχεία.

Αυτό παρείχε προσωρινή στήριξη στο γεν.

Αλλά με τους traders να τιμολογούν ακόμη 34 μονάδες βάσης αυξήσεων επιτοκίων στις ΗΠΑ φέτος, η μεταβλητότητα νομισμάτων και ομολόγων παραμένει βασικός κίνδυνος για το ράλι της Ασίας.