Η μετοχή της Citigroup ανεβαίνει μετά από ισχυρά αποτελέσματα β' τριμήνου λόγω trading και ανάπτυξης

Η Citigroup υπερέβη τις εκτιμήσεις της Wall Street για τα κέρδη του β' τριμήνου, ανακοινώνοντας τα υψηλότερα τριμηνιαία έσοδά της σε μία δεκαετία, καθώς η ισχυρή δραστηριότητα trading και οι υψηλότερες προμήθειες επενδυτικής τραπεζικής ενίσχυσαν τα αποτελέσματα.

Η τράπεζα ανακοίνωσε καθαρό εισόδημα $5,8 δισ., ή $3,15 ανά μετοχή, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 45% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι.

Οι αναλυτές ανέμεναν κέρδη $2,74 ανά μετοχή, σύμφωνα με δεδομένα που συνέλεξε η LSEG.

Τα έσοδα αυξήθηκαν 14% σε ετήσια βάση στα $24,8 δισ., υπερβαίνοντας τις προσδοκίες της Wall Street.

Τη στιγμή της γραφής, οι μετοχές της Citigroup ενισχύονταν 2,12% στη συνεδρία της Τρίτης.

Οι μετοχές της Citi έχουν κερδίσει 20,6% έως τώρα φέτος, αποδίδοντας καλύτερα από τους ανταγωνιστές της στη Wall Street καθώς οι επενδυτές αντιδρούν θετικά στις προσπάθειες αναδιάρθρωσης της τράπεζας.

Η μεταβλητότητα της αγοράς ενισχύει τη δραστηριότητα trading

Οι ευμετάβλητες χρηματοοικονομικές αγορές έδωσαν σημαντική ώθηση στις δραστηριότητες trading της Citi κατά το τρίμηνο.

Ο πόλεμος ΗΠΑ-Ιράν αναστάτωσε τις παγκόσμιες αγορές και προκάλεσε έντονες διακυμάνσεις στις τιμές του πετρελαίου και σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Η αβεβαιότητα στην αγορά ώθησε τους επενδυτές να αναπροσαρμόσουν τα χαρτοφυλάκιά τους και την έκθεσή τους σε ρίσκο, δημιουργώντας ευνοϊκές συνθήκες για την δραστηριότητα trading στις μεγάλες τράπεζες.

Η Citi ανέφερε αύξηση 45% σε σχέση με πέρυσι στα έσοδα από διαπραγμάτευση μετοχών, ενώ τα έσοδα από αγορές σταθερού εισοδήματος αυξήθηκαν 7%.

Στο τμήμα σταθερού εισοδήματος, το trading σε επιτόκια και συναλλαγματικά αυξήθηκε 1% σε σύγκριση με πέρυσι.

Άλλα έσοδα σταθερού εισοδήματος, συμπεριλαμβανομένων των εμπορευμάτων, σκαρφάλωσαν 25%.

Τα trading desks στη Γουόλ Στριτ επωφελήθηκαν από την αυξημένη μεταβλητότητα της αγοράς.

Η συνεχιζόμενη άνοδος σε μετοχές σχετιζόμενες με την τεχνητή νοημοσύνη (AI) συνέβαλε επίσης στην ενισχυμένη δραστηριότητα trading κατά το τρίμηνο.

Οι υψηλότερες τιμές πετρελαίου που συνδέονται με τη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν αναζωπύρωσαν επίσης τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό, οδηγώντας τους επενδυτές να επανεξετάσουν τις προσδοκίες για τη μελλοντική πορεία των επιτοκίων της Federal Reserve.

Ισχυρή ανάπτυξη στην επενδυτική τραπεζική

Η επενδυτική τραπεζική αποτέλεσε έναν ακόμη βασικό παράγοντα στην τριμηνιαία επίδοση της Citi.

Τα έσοδα από επενδυτική τραπεζική αυξήθηκαν 44% φτάνοντας τα $1,55 δισ. κατά το τρίμηνο, ενώ τα συνολικά έσοδα τραπεζικών εργασιών ανέβηκαν 34% στα $1,92 δισ., παρά τη μείωση στα έσοδα από εταιρικές δανειοδοτήσεις.

Η πιο χαλαρή ρύθμιση επί διοίκησης Trump ενίσχυσε την εμπιστοσύνη των εκτελεστικών στελεχών στην επιδίωξη εξαγορών, ενώ η αυξανόμενη ζήτηση για περιουσιακά στοιχεία σχετιζόμενα με την AI συνέχισε να στηρίζει τη δραστηριότητα συμφωνιών.

Οι παγκόσμιες συναλλαγές συγχωνεύσεων και εξαγορών έχουν ήδη ξεπεράσει τα $3 τρισ. φέτος.

Σύμφωνα με στοιχεία της Dealogic, η Citi έχει συμβουλεύσει σε συναλλαγές αξίας άνω των $300 δισ.

Κατά το τρίμηνο, η Citi εξασφάλισε ρόλο ως ένας από τους αναδοχούς για την αρχική δημόσια προσφορά της SpaceX ύψους $75 δισ.

Η τράπεζα επίσης συμβούλεψε σε σημαντικές συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένου του συνδυασμού αξίας $44,8 δισ. των βιομηχανιών τροφίμων της Unilever και της McCormick.

Οι στόχοι κερδοφορίας παραμένουν σε τροχιά

Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων επί απτών κοινών μετοχών (ROTCE) της Citi έφτασε το 13% κατά το τρίμηνο.

Το αποτέλεσμα βρισκόταν στο ανώτατο άκρο του μακροπρόθεσμου εύρους στόχου της τράπεζας, 11% έως 13%, για το 2027 και το 2028.

Η ανάπτυξη των κερδών έρχεται καθώς η τράπεζα συνεχίζει τις ευρύτερες προσπάθειες αναδιάρθρωσης με στόχο τη βελτίωση της κερδοφορίας.

Η Διευθύνουσα Σύμβουλος Jane Fraser έχει θέσει υψηλότερους στόχους επίδοσης ως μέρος μιας συνεχιζόμενης αναμόρφωσης που περιλαμβάνει πωλήσεις καταναλωτικών επιχειρήσεων, μείωση των επιπέδων διοίκησης και ενίσχυση των λειτουργιών κινδύνου και ελέγχου.

Η Citigroup ανακοίνωσε τα τριμηνιαία της αποτελέσματα παράλληλα με αυτά αρκετών από τους μεγαλύτερους αμερικανικούς δανειστές.

JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo και Bank of America ανακοίνωσαν επίσης ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα, με όλες να καταγράφουν αύξηση κερδών.