Nikkei 225 καταρρέει καθώς το σοκ του πετρελαίου και οι φόβοι πολέμου πλήττουν την Ασία

Οι ασιακές μετοχές υποχώρησαν την Τρίτη καθώς νέα κλιμάκωση στη σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν ώθησε το πετρέλαιο σε υψηλό μήνα και αναζωπύρωσε τους φόβους ότι ένα ενεργειακό σοκ μπορεί να αναγκάσει τις κεντρικές τράπεζες να διατηρήσουν τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα.

Ο ευρύτερος δείκτης MSCI για τις μετοχές Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε κατά 1,7%, ενώ ο δείκτης αναφοράς της Ταϊβάν κατέγραψε χαμηλό ενός μήνα και οι μετοχές της Ν. Κορέας εμφάνισαν έντονες διακυμάνσεις.

Ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας έχασε περίπου 0,8% και τα futures του S&P 500 υποχώρησαν κατά 0,3%.

Το Brent ενισχύθηκε 1,7% στα $84,72 το βαρέλι, μετά την προσέγγιση των $85,64, το υψηλότερο επίπεδό του από τα μέσα Ιουνίου.

Η απειλή στα Στενά του Χορμούζ φέρνει ξανά στο επίκεντρο τον ενεργειακό κίνδυνο

Η πώληση ακολούθησε την ανακοίνωση του προέδρου Donald Trump ότι οι ΗΠΑ θα αποκαταστήσουν έναν αποκλεισμό στη ναυσιπλοΐα του Ιράν και θα απαιτήσουν πληρωμή 20% για φορτία που διέρχονται από τα Στενά του Χορμούζ.

Το πέρασμα αυτό αποτελεί κρίσιμη οδό για τις εξαγωγές ενέργειας του Κόλπου, κάνοντας οποιαδήποτε διατάραξη άμεση απειλή για τις παγκόσμιες προμήθειες καυσίμων και τον πληθωρισμό.

Το πετρέλαιο είχε ήδη εκτιναχθεί σχεδόν 10% τη Δευτέρα καθώς οι ανανεωμένες συγκρούσεις περιόρισαν την κίνηση δεξαμενόπλοιων.

Ο S&P 500 έκλεισε 0,8% χαμηλότερα, ενώ ο Nasdaq Composite βυθίστηκε 1,6%, με κορυφαία πτώση τις μετοχές ημιαγωγών.

Αναλυτές ανέφεραν ότι η αντίδραση της αγοράς αντανακλά τον δύσκολο συνδυασμό ενός ενεργειακού σοκ και της προοπτικής πιο αυστηρής νομισματικής πολιτικής.

Οι ανησυχίες για τη Fed βαθαίνουν ενόψει στοιχείων για τον πληθωρισμό

Οι προσδοκίες για τα επιτόκια αυξήθηκαν αφού ο κυβερνήτης της Federal Reserve Christopher Waller προειδοποίησε ότι ο επίμονα υψηλός βασικός πληθωρισμός μπορεί να απαιτήσει πιο σφικτή πολιτική βραχυπρόθεσμα.

Ο Waller είπε ότι ο βασικός δείκτης PCE αυξήθηκε στο 3,4% τον Μάιο από 3% στο τέλος του 2025, αφήνοντας τη Fed ευάλωτη εάν οι πιέσεις των τιμών δεν υποχωρήσουν.

Οι αγορές futures αποδίδουν πιθανότητα 43,3% για αύξηση κατά 0,25 ποσοστιαίας μονάδας στη συνεδρίαση της Fed στις 28-29 Ιουλίου, από 34,2% την Παρασκευή.

Η απόδοση του 10ετούς Treasury ανέβηκε περίπου στο 4,62%.

Οι επενδυτές θα εστιάσουν τώρα στον δείκτη τιμών καταναλωτή των ΗΠΑ για τον Ιούνιο, που δημοσιοποιείται στις 8:30 π.μ. στην Ουάσινγκτον, και στη συνέχεια στην εξαμηνιαία κατάθεση του προέδρου της Fed Kevin Warsh ενώπιον της Επιτροπής Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής.

Τα στοιχεία και τα σχόλια του Warsh θα βοηθήσουν να διαπιστωθεί εάν το σοκ στο πετρέλαιο ενισχύει την περίπτωση για μία ακόμη αύξηση επιτοκίων.

Η ισχύς του εμπορίου της Κίνας προσφέρει περιορισμένο καταφύγιο

Οι μετοχές της ηπειρωτικής Κίνας είχαν καλύτερη εικόνα από την ευρύτερη περιοχή αφού τα στοιχεία εμπορίου για τον Ιούνιο ξεπέρασαν τις προβλέψεις.

Οι εξαγωγές αυξήθηκαν 27% σε ετήσια βάση, ενώ οι εισαγωγές ανέβηκαν 36%, στηριζόμενες στη ζήτηση για τεχνολογία σχετική με AI, ημιαγωγούς και ηλεκτρικά οχήματα.

Ο δείκτης CSI 300 ωστόσο έπεσε περίπου 0,4%, υπογραμμίζοντας πώς ο γεωπολιτικός κίνδυνος υπερίσχυσε των ισχυρότερων στοιχείων.

Στρατηγικοί αναλυτές της BNP Paribas δήλωσαν ότι η δυναμική των εξαγωγών της Κίνας εξακολουθεί να εξαρτάται από τη ζήτηση στο εξωτερικό και τους κανόνες εμπορίου, αφήνοντας την ανάκαμψη εκτεθειμένη σε οποιαδήποτε επιβράδυνση ή νέους περιορισμούς.

Οι μετοχές του τομέα τεχνολογίας παρέμειναν ο ασθενέστερος κρίκος αλλού. Η SK Hynix υποχώρησε έως και 5,6% στη Σεούλ μετά το ρεκόρ βουτιά της Δευτέρας, επεκτείνοντας τη μεταβλητότητα που ακολούθησε το ντεμπούτο της στο Nasdaq.

Η κίνηση έδειξε πόσο γρήγορα μπορεί να αντιστραφεί ο ενθουσιασμός γύρω από την AI όταν το πετρέλαιο, τα επιτόκια και η γεωπολιτική κινούνται σε βάρος μετοχών υψηλής αποτίμησης και ανάπτυξης.