Rotork +67% καθώς η ABB κλείνει ρεκόρ εξαγορά $5.5B στο ΗΒ

Οι μετοχές της βρετανικής μηχανικής εταιρείας Rotork εκτοξεύθηκαν κατά 67% την Πέμπτη, αφότου ο ελβετικός βιομηχανικός κολοσσός ABB συμφώνησε να εξαγοράσει την εταιρεία για $5.5 billion, τη μεγαλύτερη εξαγορά στην ιστορία της ABB, διευρύνοντας ένα κύμα ξένων εξαγορών που αναδιαμορφώνει την αγορά μετοχών του ΗΒ.

Η προτεινόμενη προσφορά σε μετρητά επισκιάζει τις προηγούμενες μεγαλύτερες εξαγορές της ABB, συμπεριλαμβανομένων της εξαγοράς της Baldor για $4.2 billion το 2011 και της εξαγοράς της Thomas & Betts για $3.9 billion έναν χρόνο αργότερα.

Η συμφωνία ανακοινώθηκε παράλληλα με τα αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου της ABB, τα οποία υπερέβησαν τις προσδοκίες των αναλυτών και επιβεβαίωσαν τη δυνατή ζήτηση για προϊόντα αυτοματισμού που σχετίζονται με την υποδομή τεχνητής νοημοσύνης.

Η ABB ενισχύει το χαρτοφυλάκιο αυτοματισμών της

Η ROR κατασκευάζει ενεργοποιητές και εξοπλισμό ελέγχου ροής που αυτοματοποιούν το άνοιγμα και το κλείσιμο βιομηχανικών βανών που χρησιμοποιούνται για τη ρύθμιση υγρών και αερίων.

Τα προϊόντα της χρησιμοποιούνται ευρέως σε κλάδους όπως το πετρέλαιο και το αέριο, η παραγωγή ενέργειας, η επεξεργασία νερού, οι χημικές βιομηχανίες, η εξόρυξη και οι ναυτικές εργασίες.

Η εταιρεία κατέγραψε περίπου $1 billion έσοδα το 2025 και επεκτείνεται με ετήσιο ρυθμό περίπου 8%.

Η ABB εκτιμά ότι η εξαγορά θα προσθέσει περίπου 3% στα έσοδα του ομίλου ενώ θα βελτιώσει άμεσα την κερδοφορία, με τη Rotork να αναφέρει λειτουργικό περιθώριο 24.6%.

«Η ABB παρακολουθούσε τη Rotork εδώ και πολλά χρόνια,» δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Morten Wierod.

«Είμαστε πεπεισμένοι για το ισχυρό στρατηγικό ταίριασμα της συναλλαγής, που θα διευρύνει την προσφορά αυτοματισμών μας στο επίπεδο των συσκευών πεδίου.»

Η εξαγορά θα χρηματοδοτηθεί με πόρους από την προγραμματισμένη πώληση της μονάδας ρομποτικής της ABB στη SoftBank Group ύψους $4.8 billion, που ανακοινώθηκε τον περασμένο Οκτώβριο.

Το κύμα εξαγορών στο ΗΒ επιταχύνεται

Η συναλλαγή προστίθεται σε μια αυξανόμενη λίστα εταιρειών εισηγμένων στο ΗΒ που αποδέχονται προσφορές εξωτερικών εξαγορών, οδηγώντας τη Βρετανία προς το πιο έντονο έτος συγχωνεύσεων και εξαγορών όλων των εποχών.

Η κίνηση της ABB ακολουθεί πρόσφατες προσφορές για τις Intertek, Schroders, τη δραστηριότητα τροφίμων της Unilever και την Tate & Lyle, η οποία έλαβε προσφορά από την αμερικανική Ingredion τον Ιούνιο.

Ξεχωριστά, η εταιρεία παροχής ενεργειακών υπηρεσιών DCC δήλωσε την Πέμπτη ότι έλαβε βελτιωμένη πρόταση από τις επενδυτικές εταιρείες KKR και Energy Capital Partners.

Το κονσόρτσιουμ αύξησε την αξία της προηγούμενης προσφοράς των £5.7 billion προσθέτοντας έως και 125 pence ανά μετοχή σε μετρητά, χρηματοδοτούμενα από τα έσοδα της προγραμματισμένης πώλησης της τεχνολογικής επιχειρηματικής δραστηριότητας της DCC, Nexora.

Οι υποψήφιοι έχουν προθεσμία έως τις 27 Ιουλίου για να υποβάλουν δεσμευτική προσφορά ή να αποσυρθούν.

Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, το Reuters ανέφερε ότι οι προσφορές εξαγοράς για βρετανικές εταιρείες υπερέβησαν τα $231 billion μέχρι στιγμής φέτος, περισσότερο από τριπλάσιο επίπεδο σε σχέση με το ίδιο στάδιο του 2025.

Οι ξένοι αγοραστές αντιπροσωπεύουν το 86% της συνολικής αξίας των συγχωνεύσεων και εξαγορών στο ΗΒ το 2026, από 75% ένα χρόνο νωρίτερα, με τις αμερικανικές εταιρείες να ευθύνονται για περισσότερες από τις μισές ξένες προσφορές.

Ο ρυθμός των εξαγορών συνεχίζει να μειώνει τον αριθμό των εταιρειών που είναι εισηγμένες στο London Stock Exchange, καθώς οι διεθνείς αγοραστές επιδιώκουν να αξιοποιήσουν τις συγκριτικά χαμηλότερες αποτιμήσεις στο ΗΒ.

Ισχυρά κέρδη στηρίζουν την εξαγορά

Η ανακοίνωση της εξαγοράς της ABB ήρθε καθώς ο όμιλος μηχανικής κατέγραψε καλύτερα του αναμενόμενου αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου.

Τα λειτουργικά κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων αυξήθηκαν 20% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα $1.93 billion για τους τρεις μήνες που έληξαν τον Ιούνιο, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για $1.88 billion.

Τα έσοδα αυξήθηκαν 14% σε $9.48 billion, ευθυγραμμιζόμενα σε γενικές γραμμές με τις προβλέψεις, ενώ το καθαρό εισόδημα αυξήθηκε 7% σε $1.23 billion.

Οι παραγγελίες ανήλθαν κατά 30% σε $12.04 billion καθώς οι πελάτες συνέχισαν να επενδύουν σε εξοπλισμό ηλεκτροδότησης και αυτοματισμού, ιδίως για κέντρα δεδομένων που υποστηρίζουν φορτία εργασίας AI.

«Τα αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου αντικατοπτρίζουν υψηλή ζήτηση στη συντριπτική πλειονότητα των πελατειακών μας τμημάτων,» δήλωσε ο Wierod.

Οι μετοχές της ABB ενισχύθηκαν περίπου 3% στις προσυνεδριακές συναλλαγές στη Ζυρίχη μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων και της εξαγοράς της Rotork.