MarketAxess υπερπωλείται ενόψει αποτελεσμάτων; αγορά ή πώληση;

Η μετοχή της MarketAxess έχει υποστεί απότομη πτώση φέτος και πλέον κινείται κοντά στο χαμηλότερο επίπεδό της σε πάνω από μια δεκαετία. Οι μετοχές διαπραγματεύονταν στα $114.24 τη Δευτέρα, μειωμένες κατά 81% από το ιστορικό τους υψηλό, διαγράφοντας μεγάλο μέρος της αξίας της εταιρείας καθώς η κεφαλαιοποίησή της έπεσε από πάνω από $21 billion σε περίπου $4 billion. 

Το βασικό ερώτημα τώρα είναι αν η επικείμενη ανακοίνωση κερδών μπορεί να παρέχει τον καταλύτη που χρειάζεται η μετοχή για να πραγματοποιήσει μια ουσιαστική ανάκαμψη.

Η μετοχή της MarketAxess έχει καταρρεύσει καθώς παραμένουν ανησυχίες για την ανάπτυξη

Η MarketAxess είναι κορυφαία αμερικανική εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που χρησιμοποιείται από ορισμένες από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου διεθνώς. Παρέχει μια ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών που συνδέει θεσμικούς επενδυτές και broker-dealers για την εκτέλεση συναλλαγών σε ομόλογα και άλλα χρεόγραφα σταθερού εισοδήματος. Έχει πάνω από 2.000 πελάτες παγκοσμίως.

Η τιμή της μετοχής της MarketAxess έχει κινηθεί σε έντονη πτωτική τροχιά τους τελευταίους μήνες καθώς οι ανησυχίες για την ανάπτυξή της παραμένουν. Τα πρόσφατα αποτελέσματά της έδειξαν ότι η δραστηριότητά της συνεχίζει να αυξάνεται, με τη ζήτηση για προϊόντα σταθερού εισοδήματος να κερδίζει έδαφος. 

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Πρόβλεψη για τη μετοχή ServiceNow ενόψει αποτελεσμάτων: αγορά, πώληση ή κράτηση;

Τα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 12% στα $233 million, με ώθηση από άνοδο 12% στις προμήθειες και αύξηση 10% στις υπηρεσίες. Η δραστηριότητά της εκτός του αμερικανικού πιστωτικού τομέα αυξήθηκε κατά 20% κατά το τρίμηνο.

Άλλα τμήματα της επιχείρησης τα πήγαν καλά, με το καθαρό περιθώριο κέρδους να ανεβαίνει στο 33.5% από 7.2% την ίδια περίοδο πέρυσι.

Παρόλα αυτά, οι αναλυτές ανησυχούν για την ανάπτυξη των εσόδων. Για παράδειγμα, αναμένουν ότι η επερχόμενη ανακοίνωση θα δείξει ότι τα έσοδα μειώθηκαν κατά 1.26% στο δεύτερο τρίμηνο σε $216 million. 

Οι αναλυτές περιμένουν η MarketAxess να ανακοινώσει κέρδη ανά μετοχή $1.86, από $2.00 την ίδια περίοδο πέρυσι. Στο θετικό πεδίο, η εταιρεία έχει μακρά ιστορία υπεραπόδοσης σε σχέση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών, γεγονός που υποδηλώνει ότι τα πραγματικά της αποτελέσματα μπορεί να είναι ισχυρότερα από το αναμενόμενο.

Ένα ακόμη θετικό στοιχείο είναι ότι έχει γίνει μια «ευκαιρία αγοράς». Για παράδειγμα, ο προβλεπόμενος δείκτης τιμής προς κέρδη (forward P/E) έχει υποχωρήσει στο 14.3, πολύ χαμηλότερα από τον πενταετή μέσο όρο του 35. Ομοίως, ο προβλεπόμενος δείκτης τιμής προς πωλήσεις έχει διαμορφωθεί στο 4.52, επίσης κάτω από τον πενταετή μέσο όρο του 12.

Αν και οι περισσότεροι αναλυτές στη Wall Street έχουν μειώσει τους στόχους τιμών για την MarketAxess, οι προβλέψεις τους εξακολουθούν να υποδηλώνουν σημαντικό ανοδικό περιθώριο από τα τρέχοντα επίπεδα. Η Piper Sandler έχει στόχο $128, ενώ η Morgan Stanley βλέπει τη μετοχή να φτάνει τα $129. Η UBS είναι η πιο αισιόδοξη με στόχο $200, και η Barclays αναμένει ότι οι μετοχές θα ανεβούν στα $132.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής MKTX

Διάγραμμα μετοχής MarketAxess | Πηγή: TradingView

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή MKTX βρισκόταν σε έντονη εκποίηση και πλέον διαπραγματεύεται στο χαμηλότερο επίπεδο πολλών ετών. Έχει ήδη κινηθεί κάτω από τα $189, το κάτω όριο του σχηματισμού καθοδικού τριγώνου. 

Η μετοχή έχει επίσης υποχωρήσει κάτω από τα $158, το χαμηλότερο επίπεδο του Νοεμβρίου του περασμένου έτους. Παραμένει κάτω από όλους τους κινητούς μέσους όρους.

Στο θετικό, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) κινείται σε επίπεδο υπερπώλησης, στο 28.20. Επίσης πλησιάζει τη ζώνη υπερπώλησης του εργαλείου Murrey Math Lines. 

Επομένως, με την απαισιοδοξία να αυξάνεται, υπάρχει πιθανότητα η μετοχή να ανακάμψει, ειδικά αν δημοσιεύσει καλύτερη από την αναμενόμενη ανακοίνωση κερδών. Αν συμβεί αυτό, η μετοχή μπορεί να ανασυγκροτηθεί και να χτυπήσει το τελικό επίπεδο στήριξης που δείχνει το εργαλείο Murrey Math Lines.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Η μετοχή της Intel κινδυνεύει να φτάσει τα $75 καθώς πλησιάζουν τα αποτελέσματα του β τριμήνου