Γιατί ανεβαίνει σήμερα η μετοχή της TSMC;

Οι μετοχές της Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ ανέβηκαν σχεδόν 4% στην προ-αγορά την Τρίτη, μετά από δημοσίευμα που ανέφερε ότι ο μεγαλύτερος στον κόσμο συμβασιοποιημένος κατασκευαστής τσιπ ολοκλήρωσε τα σχέδια για αύξηση των τιμών κατασκευής τσιπ την επόμενη χρονιά.

Σύμφωνα με δημοσίευμα του Nikkei Asia, η TSMC ολοκλήρωσε τις συζητήσεις με πελάτες για αυξήσεις της βασικής τιμής που κυμαίνονται από 5% έως 10% τόσο για την παραγωγή προηγμένων όσο και για την παραγωγή ώριμων ημιαγωγών.

Οι αλλαγές αναμένεται να τεθούν σε ισχύ το 2027 καθώς η εταιρεία επιδιώκει να αντισταθμίσει το αυξανόμενο κόστος παραγωγής.

Το δημοσίευμα αναφέρει ότι η TSMC ξεκίνησε τις συζητήσεις με τους πελάτες τον Ιούνιο και ολοκλήρωσε τις διαπραγματεύσεις αυτόν τον μήνα.

Οι προγραμματισμένες αυξήσεις θα εφαρμόζονταν στην παραγωγή τόσο προηγμένων όσο και ώριμων τσιπ, ενώ ορισμένες παραγγελίες τσιπ τεχνητής νοημοσύνης ενδέχεται να επιβαρυνθούν με πρόσθετες χρεώσεις λόγω της συνεχιζόμενης ζήτησης.

Η TSMC επικαλείται την αύξηση κόστους καθώς η ζήτηση για AI ωθεί την επέκταση

Οι αναφερόμενες αυξήσεις τιμών έρχονται ενώ η TSMC αντιμετωπίζει υψηλότερο κόστος για πρώτες ύλες, εξοπλισμό παραγωγής και ενέργεια, ενώ συνεχίζει να διευρύνει την παραγωγική της ικανότητα.

Η εταιρεία πρόσφατα αναθεώρησε προς τα πάνω την πρόβλεψη των κεφαλαιακών δαπανών της για το 2026, επικαλούμενη τη δυνατή ζήτηση για AI και το αυξανόμενο κόστος διεύρυνσης της παραγωγικής ικανότητας, συμπεριλαμβανομένων των δραστηριοτήτων της στην Αριζόνα, όπου ο συνολικός επενδυτικός της προγραμματισμός ανέρχεται τώρα σε $265 billion.

Η TSMC κατασκευάζει τσιπ για μερικές από τις μεγαλύτερες τεχνολογικές εταιρείες παγκοσμίως, όπως Nvidia, Apple, Advanced Micro Devices, Qualcomm, Amazon και Alphabet.

Το δημοσίευμα του Nikkei ανέφερε ότι η TSMC ανέβαλε τις προγραμματισμένες αυξήσεις τιμών έως το 2027 για να δώσει χρόνο στους πελάτες να προσαρμοστούν.

Παρά τις αναφερόμενες αλλαγές τιμολόγησης, η εταιρεία επανέλαβε την μακροχρόνια προσέγγισή της στις σχέσεις με τους πελάτες.

«Δεν αυξάνουμε ξαφνικά τις τιμές μας», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος C. C. Wei στους αναλυτές τον Ιούλιο μετά την ανακοίνωση των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων. «Κερδίζουμε την αξία μας και εξασφαλίζουμε ότι τα κέρδη μας και το μικτό μας περιθώριο είναι επαρκή για τη μακροχρόνια βιώσιμη επέκτασή μας — αυτό ωφελεί τους πελάτες μου και την TSMC. Αυτή είναι η φιλοσοφία μας.»

Η TSMC ανέφερε επίσης σε ανακοίνωση την Τρίτη: «Η στρατηγική τιμολόγησής μας είναι στρατηγική, όχι ευκαιριακή. Θα συνεχίσουμε να εργαζόμαστε στενά με τους πελάτες και να πουλάμε σε αυτούς την αξία μας.»

Οι πελάτες τσιπ AI ενδέχεται να αντιμετωπίσουν υψηλότερες επιβαρύνσεις

Σύμφωνα με το δημοσίευμα, οι μεγαλύτεροι πελάτες AI της TSMC ενδέχεται να δουν τις μεγαλύτερες αυξήσεις.

Οι παραγγελίες για τσιπ υψηλής απόδοσης που υπερβαίνουν τις προηγουμένως συμφωνημένες ποσότητες ενδέχεται να επιβαρυνθούν με επιπλέον χρέωση 10% έως 15% πάνω στις αυξήσεις της βασικής τιμής.

Ως αποτέλεσμα, ορισμένες παραγγελίες προηγμένων τσιπ AI θα μπορούσαν να εμφανίσουν συνολικές αυξήσεις τιμών που ξεπερνούν το 10%.

Οι προηγμένοι κόμβοι κατασκευής 7 νανομέτρων και κάτω αντιπροσώπευαν το 77% των εσόδων της TSMC για το δεύτερο τρίμηνο, ενώ οι ώριμοι κόμβοι, συμπεριλαμβανομένων των 12nm, 16nm και 28nm, συνέβαλαν το υπόλοιπο 23%.

Η εταιρεία συνεχίζει να επεκτείνει την παραγωγική της ικανότητα για να καλύψει τη ζήτηση για τσιπ AI που χρησιμοποιούνται σε κέντρα δεδομένων, με πελάτες όπως η Nvidia να ζητούν ταχύτερη παραγωγή για να ελαφρύνουν τους περιορισμούς στην προσφορά.

Ισχυρά αποτελέσματα στηρίζουν τις προοπτικές καθώς οι αναλυτές ανεβάζουν την τιμή-στόχο

Την περασμένη εβδομάδα, η TSMC ανακοίνωσε second-quarter revenue of NT$1.27 trillion ($39.44 billion), ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της Wall Street για NT$1.26 trillion.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε NT$27.25, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις για NT$24.29.

Κατά τη διάρκεια συνέντευξης στο CNBC την περασμένη εβδομάδα, ο Διευθυντής Οικονομικών Wendell Huang είπε ότι η TSMC επιταχύνει την κατασκευή των εγκαταστάσεών της στην Αριζόνα για να αξιοποιήσει το «megatrend» της AI.

«Βλέπουμε αυτήν τη δομικά ισχυρή, πολυετή ζήτηση και δεν σκοπεύουμε να αφήσουμε τίποτα πάνω στο τραπέζι για κανέναν άλλο», δήλωσε ο Huang.

Πρόσθεσε ότι η τεχνολογία 2 νανομέτρων της εταιρείας αναμένεται να καταστεί σημαντικότερος μοχλός εσόδων τους επόμενους τρίμηνους.