Ο Kospi ανεβαίνει 6% καθώς ανακάμπτει το πληγωμένο εμπόριο ημιαγωγών στην Ασία

Οι ασιακές μετοχές ενισχύθηκαν την Τετάρτη καθώς οι επενδυτές επέστρεψαν σε μετοχές ημιαγωγών μετά από μια σκληρή εκποίηση, παίρνοντας το σήμα τους από την ανάκαμψη στη Wall Street, ενώ το Brent ανέβαινε περαιτέρω πάνω από $91 το βαρέλι.

Ο δείκτης της MSCI για την Ασία-Ειρηνικό εκτός Ιαπωνίας κέρδισε 1.2%, ενώ ο κορεατικός Kospi σκαρφάλωσε πάνω από 6% και ο ιαπωνικός Nikkei 225 ενισχύθηκε 1.9%.

Η κίνηση ακολούθησε μια άνοδο 0.9% στον S&P 500 και ένα άλμα 5.2% στον δείκτη Philadelphia Semiconductor την Τρίτη.

Η ανάκαμψη υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να επανεξετάσουν το στοίχημα γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη (AI), αλλά μόνο αφού οι πρόσφατες απώλειες επανακαθόρισαν τις αποτιμήσεις και ανέβασαν τον πήχη για τα κέρδη.

Η ανάκαμψη των chip διευρύνεται σε όλη την Ασία

Οι μετοχές τεχνολογίας οδήγησαν την περιφερειακή άνοδο μετά από νέα στοιχεία εμπορίου που υποδείκνυαν ανθεκτική ζήτηση για προηγμένο εξοπλισμό.

Οι εξαγωγές ημιαγωγών της Νότιας Κορέας αυξήθηκαν 180.6% σε σχέση με πέρυσι στις πρώτες 20 ημέρες του Ιουλίου, συμβάλλοντας ώστε οι συνολικές εξαγωγές να αυξηθούν 52.3%.

Η Ταϊβάν επίσης κατέγραψε παραγγελίες εξαγωγών για τον Ιούνιο ύψους $95.3 δισ., αυξημένες 59.4% σε ετήσια βάση.

Οι στρατηγικοί αναλυτές της Westpac δήλωσαν ότι οι αγορές δίνουν μεγαλύτερο βάρος στην ανάκαμψη των μετοχών τεχνολογίας παρά στους πιο πρόσφατους γεωπολιτικούς κινδύνους.

Το εύρος της ανάκαμψης, ιδίως στη Σεούλ, αντικατόπτρισε επίσης κυνήγι ευκαιριών μετά τις πρόσφατες απώλειες του Kospi και την εκκαθάριση βραχέων θέσεων.

Alphabet και Tesla το επόμενο τεστ

Η προσοχή πλέον στρέφεται στην Alphabet και την Tesla, οι οποίες θα ανακοινώσουν αποτελέσματα μετά το κλείσιμο των ΗΠΑ την Τετάρτη.

Τα αποτελέσματα της Alphabet θα κριθούν με βάση την ανάπτυξη του Google Cloud, τις δαπάνες για κέντρα δεδομένων και την πρόοδο στην εμπορική αξιοποίηση των προϊόντων τεχνητής νοημοσύνης.

Οι επενδυτές παρακολουθούν επίσης κατά πόσο οι καθυστερήσεις στις κυκλοφορίες βασικών μοντέλων επηρεάζουν τη δυναμική ανταγωνισμού της εταιρείας.

Η Tesla αντιμετωπίζει ένα διαφορετικό τεστ. Η αγορά θα επικεντρωθεί στα περιθώρια αυτοκινήτων, στην παραγωγή μετρητών και στο κόστος επέκτασης των προγραμμάτων robotaxi και ανθρωποειδών ρομπότ.

Μετά τη πρόσφατη διόρθωση στις μετοχές συνδεδεμένες με την AI, τα ισχυρά έσοδα μόνα τους ίσως να μην αρκούν· οι επενδυτές θέλουν σαφέστερη απόδειξη ότι η βαριά επένδυση μπορεί να μεταφραστεί σε ανθεκτικές αποδόσεις.

Το πετρέλαιο και οι δασμοί περιορίζουν το νέο αίσθημα ανακούφισης

Η ράλι εξελίχθηκε παρ’ όλο που το Brent ανέβηκε 0.6% σε $91.55 το βαρέλι μετά την αλλαγή πορείας δεξαμενόπλοιων της Σαουδικής Αραβίας στη Ερυθρά Θάλασσα έπειτα από απειλές των Χούθι κατά ναυτιλίας συνδεόμενης με το βασίλειο.

Η προειδοποίηση αυξάνει τον κίνδυνο να εξαπλωθεί η διαταραχή από το Στενό του Ορμούζ στο Bab el-Mandeb, αναγκάζοντας σε μακρύτερες διαδρομές και υψηλότερα κόστη μεταφοράς και ασφάλισης.

Οι μετοχές φαρμακευτικών εταιρειών επίσης βρέθηκαν στο επίκεντρο μετά την παρουσίαση από τον Πρόεδρο Donald Trump ενός σταδιακού σχεδίου δασμών για τα γενόσημα φάρμακα.

Οι εισαγωγές θα παραμείνουν χωρίς δασμό για δύο χρόνια από την 1η Αυγούστου, προτού επιβληθεί προσαύξηση 100% για ένα έτος και 200% στη συνέχεια.

Προς το παρόν, η ανάκαμψη της Ασίας προωθείται από την ανανεωμένη εμπιστοσύνη στα chip.

Η αντοχή της θα εξαρτηθεί από το αν τα κέρδη επικυρώσουν τον κύκλο δαπανών για την AI πριν το υψηλότερο πετρέλαιο και οι εμπορικοί φραγμοί αναζωπυρώσουν φόβους για τον πληθωρισμό.