Οι Magnificent 7 δοκιμάζονται καθώς πλησιάζουν τα αποτελέσματα του β' τριμήνου

Οι επενδυτές έχουν σε μεγάλο βαθμό απομακρύνει την προσοχή τους από τις εταιρείες Magnificent 7, καθώς ο ενθουσιασμός έχει μετατοπιστεί προς τις μετοχές ημιαγωγών και τις ευρύτερες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη. 

Το ETF Roundhill Magnificent 7 (MAGS) έχει κερδίσει μόλις 0.68% φέτος, υστερώντας σημαντικά σε σχέση με τους δείκτες S&P 500 και Nasdaq 100. 

Με τα αποτελέσματα των μεγαλύτερων ονομάτων της τεχνολογίας να πλησιάζουν, το βασικό ερώτημα είναι αν αυτή η διόρθωση αποτελεί μια χρυσή ευκαιρία να αγοραστούν αυτοί οι ηγέτες της αγοράς πριν από ενδεχόμενο αναπήδημα.

Οι μετοχές των Magnificent 7 έχουν υστερήσει σε σχέση με την αγορά

Οι Magnificent 7 είναι μια ομάδα που αποτελείται από τις μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων δημοφιλών ονομασιών όπως Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, NVIDIA και Tesla. Συνολικά, αυτές οι εταιρείες αποτιμώνται σε πάνω από $22 trillion.

Οι εταιρείες αυτές υστερούν σε σχέση με την ευρύτερη αγορά φέτος καθώς οι επενδυτές έχουν αρχίσει να αμφισβητούν τις δαπάνες τους για AI. Παράλληλα, οι επενδυτές στράφηκαν σε εταιρείες μνήμης, με το δημοφιλές ETF DRAM να προσελκύει πάνω από $20 billion σε ενεργητικά σε λιγότερο από τέσσερις μήνες.

Η Apple, που σχεδιάζει να δαπανήσει μόλις $14.6 billion σε κεφαλαιουχικές δαπάνες φέτος, έχει αυξηθεί κατά 20% και είναι η καλύτερα αποδιδόμενη εταιρεία των Magnificent 7. Η Nvidia και η Google έχουν ενισχυθεί κατά 9%, ενώ η Amazon κατά 7%. Η Meta υποχώρησε κατά 2.8%, ενώ η Tesla είναι κάτω πάνω από 17%.

Αυτή η απόδοση έχει ωθήσει τους επενδυτές να χάσουν το ενδιαφέρον τους για αυτές τις εταιρείες. Το στενά παρακολουθούμενο ETF Roundhill Magnificent 7 (MAGS) είχε εκροές άνω των $167 million τους τελευταίους έξι μήνες. Έχει χάσει πάνω από $332 million σε ενεργητικά τους τελευταίους τρεις μήνες.

Εισροές και εκροές ETF MAGS | Πηγή: ETF Db

Πρόσφατα, ωστόσο, υπάρχουν σημάδια ότι οι επενδυτές αγοράζουν κατά την πτώση, με τις καθαρές εισροές να αυξάνονται κατά $400 million τους τελευταίους 30 ημέρες. 

Επερχόμενα αποτελέσματα για τις Magnificent 7

Οι επόμενες ημέρες θα είναι κρίσιμες για τις εταιρείες Magnificent 7 καθώς δημοσιεύουν τα οικονομικά τους αποτελέσματα. Η Tesla και η Alphabet θα είναι οι πρώτες που θα ανακοινώσουν σήμερα, με τους αναλυτές να αναμένουν ισχυρούς αριθμούς.

Η Tesla ανακοίνωσε πρόσφατα ισχυρούς αριθμούς παραδόσεων για το δεύτερο τρίμηνο. Πούλησε 480,000 οχήματα στο δεύτερο τρίμηνο αφού παρήγαγε 450k. Μια πρόσφατη αναφορά ανέφερε ότι η εταιρεία αυξάνει την παραγωγή στη Γερμανία καθώς η ζήτηση στην Ευρώπη αυξήθηκε. 

Οι εκτιμήσεις είναι ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 17.2% στο δεύτερο τρίμηνο, φτάνοντας τα $23 billion καθώς οι παραδόσεις εκτοξεύτηκαν.

Αναμένεται επίσης ότι η Alphabet θα ανακοινώσει ισχυρά μεγέθη. Ο μέσος όρος εκτίμησης είναι ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 21% σε $113.62 billion, ενώ το EPS μετακινήθηκε από $2.31 σε $3.04. Αυτά θα είναι τα πρώτα αποτελέσματα από τότε που η εταιρεία αντλήθηκε δισεκατομμύρια πωλώντας μετοχές και χρέος. 

Περισσότερες εταιρείες των Magnificent 7 θα δημοσιεύσουν τους αριθμούς τους την επόμενη εβδομάδα. Η Microsoft και η Meta Platforms θα ανακοινώσουν τα αποτελέσματά τους την Τετάρτη, ενώ η Apple και η Amazon την επόμενη ημέρα. Η Nvidia είναι παραδοσιακά η τελευταία που ανακοινώνει.

Αυτά τα αποτελέσματα θα είναι σημαντικά επειδή οι μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες θα περιγράψουν τις στρατηγικές τους για το μέλλον. Το πιο σημαντικό, θα ανακοινώσουν τα σχέδια κεφαλαιουχικών δαπανών τους καθώς το κόστος μνήμης, των διακομιστών και των τσιπ συνεχίζει να αυξάνεται. 

Οι περισσότεροι αναλυτές πιστεύουν ότι οι περισσότερες από αυτές τις εταιρείες θα τα πάνε καλά μακροπρόθεσμα. Σε πρόσφατη συνέντευξη στο Bloomberg, ο Mike Wilson της Morgan Stanley είπε ότι οι μετοχές μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών θα τα πάνε καλά καθώς οι επενδυτές μετακινούνται από εταιρείες ημιαγωγών. 

Επιπλέον, η μέση εκτίμηση για τη μετοχή της Nvidia είναι $304, πολύ υψηλότερη από τα τρέχοντα $207. Ο μέσος στόχος για τη Microsoft είναι $556, από τα τρέχοντα $397, ενώ ο στόχος της Google είναι $386.