Nikkei 225: μεταβολές καθώς ανεβαίνουν αποδόσεις ομολόγων και μετοχές τεχνολογίας

Ο δείκτης Nikkei 225 ενισχύθηκε οριακά καθώς οι επενδυτές αγόρασαν την πρόσφατη πτώση και το ιαπωνικό γεν συνέχισε να υποχωρεί έναντι του δολαρίου ΗΠΑ. Διαπραγματευόταν στις 66,550, σημειώνοντας άνοδο 6.30% από το χαμηλότερο σημείο του μήνα.

Το ιαπωνικό γεν και τα κυβερνητικά ομόλογα υποχωρούν

Ο δείκτης Nikkei 225 ανέβηκε ελαφρώς καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν στην πορεία του ιαπωνικού γεν και των κυβερνητικών ομολόγων.

Το ιαπωνικό γεν έχει υποχωρήσει στο χαμηλότερο επίπεδο δεκαετιών, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν ότι η Federal Reserve θα αυξήσει τα επιτόκια αργότερα μέσα στο έτος. Οι πιθανότητες για αύξηση επιτοκίων εκτινάχθηκαν στο 66% στην Polymarket, καθώς ο συνεχιζόμενος πόλεμος ΗΠΑ–Ιράν ώθησε τις τιμές του αργού πετρελαίου προς τα πάνω. 

Ταυτόχρονα, πολλοί παράγοντες της αγοράς προβλέπουν ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) δεν θα αυξήσει σύντομα τα επιτόκια. Μία δημοσκόπηση δείχνει ότι η τράπεζα θα καθυστερήσει έως τον Δεκέμβριο για να προχωρήσει σε αύξηση. Αυτό σημαίνει ότι το spread μεταξύ των ιαπωνικών και των αμερικανικών επιτοκίων θα συνεχίσει να διευρύνεται.

Οι εταιρείες του δείκτη Nikkei 225 αντιδρούν διαφορετικά στην επιδείνωση του γεν. Οι μεγάλοι εξαγωγείς ωφελούνται όταν το γεν υποχωρεί. Πράγματι, στοιχεία που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη έδειξαν ότι οι εξαγωγές της χώρας αυξήθηκαν κατά 19.3% τον Ιούνιο, μετά από αύξηση 16.8% τον προηγούμενο μήνα. 

Αυτή η αύξηση ήταν καλύτερη από τη διάμεση εκτίμηση του 18.6%. Οι εισαγωγές εκτοξεύτηκαν κατά 25.4%, περισσότερο από διπλάσια αύξηση σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.

Εν τω μεταξύ, τα ιαπωνικά κυβερνητικά ομόλογα συνέχισαν την πώληση. Η απόδοση πενταετούς έπskυξε στο 1.99%, λίγες μονάδες κάτω από το υψηλό της χρονιάς 2.07%. Οι δεκαετείς αποδόσεις ανέβηκαν στο 2.756%. 

Η πρόσφατη ανάκαμψη του δείκτη Nikkei 225 έχει τροφοδοτηθεί από εταιρείες μνήμης και ημιαγωγών. Η μετοχή της Kioxia σκαρφάλωσε στα ¥69,400, σημειώνοντας άνοδο 27% από το χαμηλότερο σημείο του μήνα. Άλλες εταιρείες μνήμης όπως η Samsung και η SK Hynix έχουν επίσης ενισχυθεί πρόσφατα. 

Η μετοχή της Softbank ανήλθε στα ¥5,860, ενώ Tokyo Electron και Advantest εκτοξεύτηκαν με διψήφια ποσοστά τις τελευταίες εβδομάδες.

Προβλέποντας το επόμενο διάστημα, ο δείκτης Nikkei 225 θα αντιδράσει στη συνεχιζόμενη σεζόν αποτελεσμάτων των ΗΠΑ. Η Alphabet ανακοίνωσε ισχυρούς αριθμούς την Τετάρτη, αλλά η μετοχή της υποχώρησε καθώς η διοίκηση αύξησε τα σχέδια κεφαλαιακών δαπανών.

Περισσότερες αμερικανικές εταιρείες όπως οι Intel, T‑Mobile, RTX, Blackstone και Union Pacific θα δημοσιεύσουν τα αποτελέσματά τους. Ιαπωνικές εταιρείες όπως Sumitomo Mitsui, Chugai Pharma και Shin‑etsu Chemical θα δημοσιοποιήσουν τις ανακοινώσεις τους αυτήν την εβδομάδα.

Τεχνική ανάλυση δείκτη Nikkei 225

Διάγραμμα Ni225 | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης Nikkei 225 βρήκε πάτο στα ¥62,646 στις 17 Ιουλίου και στη συνέχεια αντέδρασε προς τα ¥66,550. Έχει σχηματίσει έναν μεγάλο σχηματισμό πτωτικής σφήνας, που αποτελείται από δύο καθοδικές και συγκλίνουσες γραμμές τάσης. 

Ο δείκτης παραμένει επίσης πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους 50 και 100 ημερών (EMA). Αυτή η εικόνα είναι ένδειξη ότι οι αγοραστές διατηρούν τον έλεγχο.

Επομένως, μία διάσπαση πάνω από την άνω πλευρά του σχηματισμού σφήνας θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη, πιθανώς προς το υψηλό από την αρχή του έτους στα ¥72,845. Μία πτώση κάτω από το κρίσιμο επίπεδο στήριξης των ¥62,646 θα ακυρώσει την ανοδική πρόβλεψη.