Πρόβλεψη USD/JPY: τι ακολουθεί για το αποδυναμωμένο ιαπωνικό γεν;

Το ιαπωνικό γεν παρέμεινε υπό έντονη πίεση σήμερα, July 23, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν στο δολάριο ΗΠΑ εν μέσω αυξανόμενων εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Το ζεύγος USD/JPY διαπραγματευόταν στο 163.07, με μερικά pips κάτω από το υψηλό της εβδομάδας στα 163.2. 

Η κατάρρευση του ιαπωνικού γεν συνεχίζεται

Το ιαπωνικό γεν συνέχισε να υποχωρεί αυτόν τον μήνα, παρά το γεγονός ότι η χώρα έχει λάβει μια σειρά αμυντικών μέτρων. 

Η Τράπεζα της Ιαπωνίας αύξησε τα επιτόκια στο υψηλότερο επίπεδο από το 1995 και άφησε να εννοηθεί ότι ενδέχεται να ακολουθήσουν περαιτέρω αυξήσεις. 

Παράλληλα, η τράπεζα έχει δαπανήσει περισσότερα από $73 billion σε παρεμβάσεις στις αγορές συναλλάγματος. Ενώ αυτές οι παρεμβάσεις συνήθως ενισχύουν το γεν, τα κέρδη ιστορικά υπήρξαν βραχυπρόθεσμα.

Το ιαπωνικό γεν έχει περιοδικά υποχωρήσει κυρίως λόγω του σημαντικού χάσματος που υπάρχει μεταξύ των επιτοκίων των ΗΠΑ και της Ιαπωνίας.

Τα ιαπωνικά επιτόκια έχουν ανέβει στο 1%, ενώ στις Ηνωμένες Πολιτείες η Fed τα διατήρησε αμετάβλητα στο εύρος 3.50%–3.75%. Οι οικονομολόγοι και οι traders πλέον περιμένουν περαιτέρω αυξήσεις από τη Fed εντός του έτους καθώς οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό παραμένουν. Οι πιθανότητες για νέα αύξηση της Fed έχουν ανέβει πάνω από 67% στο Polymarket.

Τα υψηλότερα επιτόκια στις ΗΠΑ έχουν κάνει το δολάριο ΗΠΑ πιο ελκυστικό έναντι του ιαπωνικού γεν. Έχουν επίσης αυξήσει τη δημοφιλία του ζεύγους USD/JPY μεταξύ των carry traders, που δανείζονται σε νομίσματα με χαμηλό επιτόκιο για να επενδύσουν σε υψηλότερης απόδοσης.

Η συνεχιζόμενη κρίση στη Μέση Ανατολή συνέβαλε στην εκποίηση του ιαπωνικού γεν, καθώς η χώρα εξαρτάται σημαντικά από πετρέλαιο που προέρχεται από την περιοχή. Σε δήλωσή του, αξιωματούχος του Ιράν προειδοποίησε ότι η κρίση θα κλιμακωθεί. Είπε:

“Εάν οι Αμερικανοί στοχοθετήσουν μια γέφυρα ή ένα εργοστάσιο ενέργειας στο Ιράν, το Ιράν με τη σειρά του θα πλήξει υποδομές και γέφυρες στην περιοχή, συμπεριλαμβανομένων εγκαταστάσεων ενέργειας όπου έχουν συμφέροντα οι Ηνωμένες Πολιτείες.”

Τα δεδομένα δείχνουν ότι το Brent και το West Texas Intermediate (WTI) συνέχισαν να ανεβαίνουν κατά τη διάρκεια της νύχτας καθώς η κρίση εξελίσσεται. Επιπλέον, οι Χούθι χτύπησαν ένα δεξαμενόπλοιο που επιχειρούσε να διασχίσει το στενό Bab El-Mandab. Το Brent ανέβηκε στα $96, ενώ το WTI πλησίασε την κρίσιμη αντίσταση στα $90. Αυτά τα γεγονότα ενίσχυσαν τα κέρδη του δολαρίου καθώς οι επενδυτές αναζητούν την ασφάλειά του.

Τεχνική ανάλυση USD/JPY

Διάγραμμα USD/JPY | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι το ζεύγος USD/JPY συνεχίζει να ανεβαίνει τους τελευταίους μήνες. Αυτά τα κέρδη υποστηρίζονται από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο 50 ημερών (EMA). 

Το ζεύγος έχει πρόσφατα διασπάσει το σημαντικό επίπεδο αντίστασης των 162.82, το οποίο ήταν το υψηλό της 1ης Ιουλίου. Παραμένει επίσης πάνω από τον δείκτη Supertrend. 

Επομένως, η πορεία της μικρότερης αντίστασης για το ζεύγος είναι ανοδική, με το επόμενο βασικό επίπεδο να παρακολουθείται στα 164. Μια κίνηση πάνω από αυτή την τιμή μπορεί με την πάροδο του χρόνου να το οδηγήσει στην αντίσταση των 165.