Γιατί η μετοχή της Apple υπεραποδίδει σε σχέση με την ευρύτερη αγορά;

Οι μετοχές της Apple Inc. ανέβηκαν 3% την Παρασκευή, υπεραποδίδοντας μεγάλο μέρος του τεχνολογικού τομέα, παρότι οι μετοχές ημιαγωγών βρέθηκαν υπό πίεση.

Τα κέρδη ήρθαν αφού η Baird ανέβασε τον στόχο τιμής για τον κατασκευαστή του iPhone, διατηρώντας ταυτόχρονα την αξιολόγηση Outperform εν όψει της επικείμενης τριμηνιαίας έκθεσης αποτελεσμάτων της εταιρείας.

Ο ευρύτερος τεχνολογικός τομέας ήταν ασθενέστερος κατά τη συνεδρίαση. Ο Nasdaq Composite υποχώρησε 0,19%, ενώ οι μετοχές των Intel, Micron και Advanced Micro Devices μειώθηκαν μεταξύ 1% και 5%.

Η σχετική ισχύς της Apple εμφανίζεται καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονται για την ανακοίνωση αποτελεσμάτων του οικονομικού τρίτου τριμήνου της εταιρείας, προγραμματισμένη για July 30, και αξιολογούν αρκετές πρωτοβουλίες προϊόντων και λογισμικού που αναμένονται τους επόμενους μήνες.

Η Baird αυξάνει τον στόχο τιμής πριν τα αποτελέσματα

Η Baird αύξησε τον στόχο τιμής για την Apple στα $330 από $310 την Πέμπτη, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform.

Η χρηματιστηριακή αναμένει ότι η Apple θα παρουσιάσει ισχυρά αποτελέσματα για το οικονομικό τρίτο τρίμηνο, στηριζόμενη από τη συνεχιζόμενη ζήτηση για iPhone και τη σταθερή ανάπτυξη στο τμήμα υπηρεσιών.

Παρότι οι τιμές μνήμης παραμένουν αρνητικός παράγοντας, η Baird εκτιμά ότι οι πρόσφατες αυξήσεις τιμών θα βοηθήσουν στην άμβλυνση μέρους αυτής της πίεσης.

Η εταιρεία παραδέχθηκε ότι η αποτίμηση της Apple φαίνεται υψηλή σε σύγκριση με ιστορικά επίπεδα, αλλά πιστεύει ότι αρκετοί παράγοντες συνεχίζουν να στηρίζουν τη μετοχή.

Σύμφωνα με τη Baird, η Apple δημιούργησε περίπου $129 billion σε ελεύθερη ταμειακή ροή τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ενώ ένας επικείμενος κύκλος προϊόντων και ενθαρρυντικά πρώιμα σχόλια γύρω από το Siri AI θα μπορούσαν να παρέχουν επιπλέον στήριξη για τις μετοχές.

Η εταιρεία πιστεύει επίσης ότι οι εκτιμήσεις κερδών της Wall Street για τους επόμενους δώδεκα μήνες αφήνουν περιθώριο για περαιτέρω ανοδική κίνηση.

Οι επενδυτές επικεντρώνονται σε αποτελέσματα και λανσαρίσματα προϊόντων

Η Apple έχει προγραμματίσει την ανακοίνωση αποτελεσμάτων για July 30, με τις αγορές options να υπονοούν πιθανή κίνηση 3,5% στη μετοχή μετά τα αποτελέσματα.

Πέρα από τα αποτελέσματα, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την επικείμενη ανανέωση υλικού της Apple.

Η εταιρεία προετοιμάζεται να εισάγει τον επεξεργαστή επόμενης γενιάς M6 σε όλη τη γκάμα Mac της, αρχίζοντας αυτό το φθινόπωρο και επεκτείνοντας την υλοποίηση μέχρι το επόμενο έτος.

Η ανανέωση αναμένεται να περιλαμβάνει ενημερωμένα μοντέλα 14-ιντσών MacBook Pro και νέους υπολογιστές iMac, σηματοδοτώντας την πρώτη ανανέωση για τη σειρά desktop σε δύο χρόνια.

Η Apple προετοιμάζει επίσης το λανσάρισμα του Apple Upgrade, ενός νέου προγράμματος μίσθωσης συσκευών με υποστήριξη από την Klarna. Η υπηρεσία προγραμματίζεται να είναι διαθέσιμη στις Ηνωμένες Πολιτείες στις July 28.

Ξεχωριστά, η Evercore ISI επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform και διατήρησε στόχο τιμής $365 μετά την ανακοίνωση του προγράμματος Apple Upgrade.

Η επενδυτική εταιρεία επίσης διατήρησε τη θετική της στάση μετά από αναφορές ότι η Apple συμμετέχει σε συζητήσεις επίλυσης με το US Department of Justice σχετικά με υπόθεση αντιμονοπωλιακού χαρακτήρα που κατατέθηκε τον March 2024.

Επέκταση στον αυτοκινητικό τομέα

Η Apple διευρύνει επίσης την παρουσία της στην αγορά λογισμικού για οχήματα.

Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι η Ford θα γίνει ο πρώτος κατασκευαστής αυτοκινήτων που θα υιοθετήσει το νέο MapKit for Automotive software development kit της.

Η τεχνολογία θα ενσωματωθεί σε πίνακες οργάνων στην επερχόμενη πλατφόρμα ηλεκτρικών οχημάτων της Ford και θα παρέχει επίσης δεδομένα οδών για το σύστημα hands-free οδήγησης BlueCruise της αυτοκινητοβιομηχανίας.

Η ανακοίνωση σηματοδοτεί βαθύτερη διείσδυση στο λογισμικό οχημάτων, μετά την απόφαση της Apple πριν από δύο χρόνια να τερματίσει το δικό της έργο ηλεκτρικού οχήματος.

Σε αντίθεση με το CarPlay, που προσφέρει κυρίως υπηρεσίες infotainment, το νέο αυτοκινητικό λογισμικό ενσωματώνει την τεχνολογία χαρτών της Apple πιο άμεσα στα συστήματα οχήματος.

Με τα αποτελέσματα να πλησιάζουν, τα νέα λανσαρίσματα υλικού στον ορίζοντα και τη συνεχιζόμενη επέκταση στο λογισμικό αυτοκινήτων, οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά αν η Apple μπορεί να διατηρήσει την πρόσφατη υπεραπόδοση εν μέσω ευρύτερης μεταβλητότητας στον τεχνολογικό τομέα.