Τα futures του Dow εκτοξεύονται κατά 550 μονάδες: 5 πράγματα πριν το άνοιγμα της Wall Street

Η Wall Street έδειχνε έτοιμη για ισχυρή ανάκαμψη τη Δευτέρα, καθώς προσωρινή παύση στις επιθέσεις ΗΠΑ-Ιράν μείωσε τις τιμές του πετρελαίου και αναζωογόνησε τη ζήτηση για μετοχές τεχνολογίας, ταξιδιών και άλλες μετοχές ευαίσθητες στα επιτόκια.

Τα futures του Dow ανέβηκαν 550 μονάδες, ή 1,05%, ενώ τα futures του S&P 500 ενισχύθηκαν 0,94% και τα συμβόλαια Nasdaq 100 σκαρφάλωσαν 1,58%.

Η ανάκαμψη ανακούφισης παραμένει, ωστόσο, εύθραυστη, με την απόφαση της Federal Reserve και ένα πυκνό ημερολόγιο ανακοινώσεων κερδών των Big Tech να είναι πιθανό να καθορίσουν αν τα πρώιμα κέρδη θα κρατήσουν έως το τέλος της εβδομάδας.

5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε πριν το άνοιγμα της Wall Street

1. Η πτώση του πετρελαίου διαμορφώνει το άνοιγμα

Το Brent υποχώρησε περίπου 6% μετά την απόφαση της Ουάσιγκτον να παγώσει τα πλήγματα κατά του Ιράν και την παύση των αντιποιήσεων από την Τεχεράνη.

Η πτώση μείωσε τους φόβους ότι ένα νέο ενεργειακό σοκ θα διατηρούσε τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα και θα αναγκαζόσε τις κεντρικές τράπεζες να σφίξουν πιο επιθετικά την πολιτική τους. Οι χαμηλότερες αποδόσεις των Treasury προσέθεσαν στην θετική διάθεση στα futures μετοχών.

2. Οι μετοχές ταξιδιών οδηγούν καθώς οι μετοχές ενέργειας υποχωρούν

Οι αεροπορικές εταιρείες και οι χειριστές κρουαζιέρας ήταν οι πιο εμφανείς ωφελημένοι από το φθηνότερο καύσιμο.

Η Delta Air Lines αυξήθηκε 2,6% στις προ-αγοράσεις, η American Airlines κέρδισε 3%, και Royal Caribbean και Carnival ενισχύθηκαν περίπου 3,2% η κάθε μία.

Η κίνηση ήταν αντίθετη για τους παραγωγούς πετρελαίου. Η Occidental Petroleum σημείωσε πτώση 3,8%, ενώ η Exxon Mobil υποχώρησε 2,6% καθώς οι traders αφαίρεσαν μέρος του γεωπολιτικού «πριμ» που περιλαμβανόταν στις τιμές του αργού.

3. Ο κίνδυνος στη Μέση Ανατολή δεν έχει εξαφανιστεί

Η παύση στις επιθέσεις δημιούργησε χώρο για διπλωματία, αλλά δεν αποτελεί διαρκή διευθέτηση.

Η ναυσιπλοΐα μέσω του Στενού του Ορμούζ συνέχισε να είναι συγκρατημένη, ενώ οι επιθέσεις των Houthi κοντά στην Ερυθρά Θάλασσα κράτησαν άλλη μία σημαντική εμπορική οδό υπό πίεση.

Οποιαδήποτε ανανεωμένη διαταραχή θα μπορούσε να αντιστρέψει την πτώση του πετρελαίου και γρήγορα να αμφισβητήσει την «risk-on» κίνηση της Δευτέρας.

4. Η αβεβαιότητα για τη Fed εξακολουθεί να βαραίνει τις αγορές

Η Fed αναμένεται ευρέως να διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα όταν ολοκληρωθεί η δίημερη συνεδρίασή της την Τετάρτη, αν και οι αγορές futures δείχνουν ουσιαστικό κίνδυνο απρόσμενης αύξησης.

Η μειωμένη προσφυγή του προέδρου Kevin Warsh στην καθοδήγηση για τη μελλοντική πορεία της πολιτικής (forward guidance) έχει καταστήσει τις προοπτικές δυσκολότερες στην ερμηνεία.

Οι επενδυτές θα εστιάσουν επομένως στη διατύπωση της πολιτικής και στη συνέντευξη Τύπου για ενδείξεις σχετικά με το αν μια ακόμη αύξηση θα μπορούσε να έρθει τον Σεπτέμβριο.

5. Οι Big Tech αντιμετωπίζουν δοκιμασία δαπανών για την τεχνητή νοημοσύνη

Η Microsoft και η Meta ανακοινώνουν τα αποτελέσματά τους την Τετάρτη, ακολουθούμενες από Amazon και Apple την Πέμπτη.

Οι επενδυτές θα εξετάσουν σχολαστικά την ανάπτυξη του cloud, τα περιθώρια και τις δαπάνες κεφαλαίου μετά τις ανησυχίες για τις χρηματικές ανάγκες που επιφέρει η τεχνητή νοημοσύνη και επηρέασαν τις μετοχές τεχνολογίας.

Οι συνέπειες είναι σημαντικές. Ο Nasdaq παραμένει περίπου 8% κάτω από το ρεκόρ του, ενώ ο δείκτης Philadelphia Semiconductor εισήλθε σε bear market νωρίτερα αυτόν τον μήνα.

Ισχυρή καθοδήγηση θα μπορούσε να παρατείνει την ανάκαμψη της Δευτέρας· μια νέα προειδοποίηση για τα κόστη της τεχνητής νοημοσύνης μπορεί να αποκαλύψει πόση λίγη εμπιστοσύνη έχει πράγματι επιστρέψει.