Μετοχές Berkshire ανεβαίνουν καθώς Apple και αναβάθμιση UBS βελτιώνουν το κλίμα

Οι μετοχές της Berkshire Hathaway κέρδισαν πάνω από 2% την Τρίτη, καθώς οι επενδυτές επικεντρώθηκαν στο ισχυρό χαρτοφυλάκιο μετοχών του ομίλου, στον υψηλότερο τιμή-στόχο από την UBS και στις προσδοκίες ότι η εταιρεία επαναγόρασε μετοχές αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά το δεύτερο τρίμηνο.

Οι μετοχές Class B BRK.B αυξήθηκαν περίπου 2.88% στα $511.5, ενώ η μετοχή Class A ενισχύθηκε 2.76% στα 766,438.44.

Παρά τα κέρδη της Τρίτης, οι μετοχές της Berkshire έχουν ανέβει μόλις περίπου 1% φέτος, υστερώντας σε σχέση με την απόδοση του S&P 500 περίπου 9% το 2026.

Αναμένεται ότι η εταιρεία θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου εντός των επόμενων δύο εβδομάδων, με τους επενδυτές να παρακολουθούν στενά τα ίδια κεφάλαια μετόχων, τα λειτουργικά κέρδη και την κατανομή κεφαλαίου.

UBS αυξάνει τον τιμή-στόχο ενόψει των αποτελεσμάτων

Ο αναλυτής της UBS, Brian Meredith, διατήρησε τη σύσταση 'Buy' για τη Berkshire Hathaway και αύξησε τον τιμή-στόχο για τις μετοχές Class A κατά 3% στα $877,848 από $854,596.

Ο αναλυτής ανέβασε επίσης μετριοπαθώς τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου και για το έτος, ενώ αύξησε τις προβλέψεις κερδών 2026 και 2027 για τις μετοχές Class B κατά 1.3% και 0.8% στα $21.05 και $21.32, αντίστοιχα.

Ο Meredith απέδωσε τις υψηλότερες προβλέψεις σε «ελαφρώς υψηλότερα κέρδη στη BNSF και σε χαμηλότερες ζημίες από καταστροφές» κατά το δεύτερο τρίμηνο.

Ο αναθεωρημένος τιμή-στόχος υπονοεί περίπου 15% περιθώριο ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα.

Ο Meredith εκτιμά την εσωτερική αξία της Berkshire σε σχεδόν $800,000 ανά μετοχή Class A, περίπου 5% πάνω από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης.

Η Berkshire διαπραγματεύεται επί του παρόντος περίπου στο 1.4 φορές την εκτιμώμενη λογιστική αξία, βάσει της εκτίμησης του Barron's για περίπου $535,000 ανά μετοχή Class A.

Αυτή η αποτίμηση παραμένει προς το χαμηλό άκρο του πρόσφατου ιστορικού εύρους και κάτω από τον πολλαπλασιαστή 1.8 φορές λογιστικής αξίας που είχε φτάσει τον Μάιο του 2025.

Ο Meredith περιέγραψε επίσης τις φερόμενες επαναγορές μετοχών της Berkshire κατά το δεύτερο τρίμηνο ως «ενθαρρυντικό σημάδι».

Το Barron's είχε προηγουμένως εκτιμήσει ότι η Berkshire επαναγόρασε μεταξύ $5 billion και $11 billion μετοχών κατά το τρίμηνο, βάσει της δήλωσης ιδιοκτησίας του Warren Buffett, με περίπου $8.5 billion να φαίνεται ότι δαπανήθηκαν για επαναγορές.

Το χαρτοφυλάκιο μετοχών συνεχίζει να ωφελείται από την Apple και την Coca-Cola

Το επενδυτικό κλίμα έχει επίσης στηριχθεί στο σημαντικό χαρτοφυλάκιο μετοχών της Berkshire, το οποίο απέδωσε ισχυρά τόσο κατά το δεύτερο τρίμηνο όσο και από την αρχή του έτους.

Η Apple, η μεγαλύτερη επένδυση της Berkshire, έφτασε σε νέο υψηλό την Τρίτη και έχει κερδίσει περίπου 25% φέτος. Η Coca-Cola επίσης ανήλθε σε ιστορικό υψηλό μετά την ανακοίνωση ισχυρών κερδών στο δεύτερο τρίμηνο και σημειώνει πλέον άνοδο σχεδόν 29% το 2026, μετά από κέρδος 6% την Τρίτη.

Σύμφωνα με το εργαλείο παρακολούθησης χαρτοφυλακίου της CNBC, το χαρτοφυλάκιο μετοχών της Berkshire αποτιμάται σε σχεδόν $360 billion.

Η συμμετοχή της στην Apple αξίζει περίπου $77 billion, ενώ η επένδυση στην Coca-Cola υπερβαίνει τα $35 billion.

Το μερίδιό της στην Bank of America, αξίας πάνω από $30 billion, επίσης έφτασε σε 52-εβδομάδων υψηλό τη Δευτέρα και έχει ανέβει περίπου 10% φέτος.

Εν τω μεταξύ, η Berkshire έχει υστερήσει σε σχέση με εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε παρόμοιους κλάδους.

Οι μετοχές της Union Pacific έχουν ανέβει περίπου 30% φέτος, ενώ η CSX έχει κερδίσει πάνω από 50%. Ασφαλιστές περιουσίας και ατυχημάτων, όπως οι Chubb και Everest Group, έχουν ενισχυθεί μεταξύ 15% και 20%.

Η εξαγορά της Taylor Morrison και η τεχνική εικόνα παραμένουν στο επίκεντρο

Πέραν του επενδυτικού χαρτοφυλακίου, η Berkshire ολοκλήρωσε πρόσφατα την εξαγορά της Taylor Morrison αξίας $4.1 billion, διευρύνοντας την παρουσία της στην αγορά κατασκευής κατοικιών των ΗΠΑ και καθιστώντας την τον τέταρτο μεγαλύτερο κατασκευαστή κατοικιών της χώρας.

Η εξαγορά αποτελεί την πρώτη σημαντική συναλλαγή του Greg Abel μετά την ανάληψη της θέσης του CEO από τον Warren Buffett και διευρύνει την έκθεση της Berkshire στον τομέα της κατοικίας.

Από τεχνική άποψη, οι μετοχές Class B της Berkshire συνεχίζουν να διαπραγματεύονται πάνω από αρκετούς βασικούς κινητούς μέσους όρους, συμπεριλαμβανομένων των 20, 50 και 200 ημερών.

Η Berkshire μπορεί επίσης να συνεχίσει να προσελκύει επενδυτές που αναζητούν αμυντική έκθεση, υποστηριζόμενη από σχεδόν $400 billion σε μετρητά και το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό της μοντέλο σε μια περίοδο που οι μετοχές τεχνολογίας παραμένουν υπό πίεση.