Μετοχή Lucid ανεβαίνει 20% καθώς Σαουδάραβας πρίγκιπας αγοράζει στη βουτιά — τι ακολουθεί;

Η μετοχή της Lucid συνέχισε την πρόσφατη ανάκαμψή της, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο από τις 15 Απριλίου, μετά την αγορά μεγάλου πακέτου από Σαουδάραβα πρίγκιπα, παρά τους κινδύνους πτώχευσης και την έντονη καύση ταμειακών διαθεσίμων. Η LCID ανέβηκε στα $7.90, καταγράφοντας μεγάλη άνοδο από το χαμηλό του μήνα στα $2.40. 

Η μετοχή της Lucid Group εκτοξεύεται καθώς ο πρίγκιπας Alwaleed αγοράζει μερίδιο

Η μετοχή LCID εκτοξεύθηκε όταν ο Alwaleed Talal αποκάλυψε ότι αγόρασε συμμετοχή 5% στην εταιρεία όταν η αποτίμησή της υποχώρησε κάτω από τα $2 δισ. νωρίτερα αυτόν τον μήνα. 

Αυτή η αγορά αυξάνει το ποσό που έχει επενδύσει η Σαουδική Αραβία στην εταιρεία. Τα στοιχεία δείχνουν ότι το Public Investment Fund (PIF) κατέχει 177 εκατ. μετοχές αξίας άνω των $1,39 δισ., που ισοδυναμεί με 45% της εταιρείας. Άλλοι μεγάλοι κάτοχοι είναι εταιρείες όπως οι Uber, UBS, BlackRock και Vanguard.

Ο Alwaleed, ιδιοκτήτης της Kingdom Securities και μέλος της βασιλικής οικογένειας, έχει καθαρή περιουσία $24 δισ. Τα εισοδήματά του προέρχονται από επενδύσεις σε κλάδους όπως ξενοδοχεία, αεροπορία και ακίνητα. Σημαντικές συμμετοχές του περιλαμβάνουν εταιρείες όπως η Citigroup, JD.com και η SpaceX. Η επένδυση στη Lucid αποτελεί ένδειξη ότι αναμένει ανάκαμψη της εταιρείας με την πάροδο του χρόνου. 

Η Lucid Group αντιμετωπίζει σημαντικούς κινδύνους μπροστά της

Παρόλα αυτά, παρά την επένδυση, η Lucid Group αντιμετωπίζει σημαντικούς κινδύνους, γεγονός που εξηγεί γιατί το short interest έχει εκτοξευθεί στο 16.3%. Πρόσφατα, ένα δημοφιλές blog για ηλεκτρικά οχήματα ανέφερε ότι η εταιρεία ήταν έτοιμη να καταθέσει αίτηση πτώχευσης, κάτι που η εταιρεία διέψευσε.

Στην ανακοίνωσή του, ο Silvio Napoli, ο CEO δήλωσε ότι δεν εξετάζει πτώχευση ούτε ιδιωτικοποίηση. Πρόσθεσε ότι η εταιρεία διαθέτει επαρκή ρευστότητα για να χρηματοδοτήσει τις λειτουργίες της τουλάχιστον έως το επόμενο έτος. Επιβεβαίωσε επίσης ότι η Lucid συνεργάζεται με συμβούλους για την επιχειρησιακή απόδοση και την εκτέλεση.

Η κύρια πρόκληση της Lucid είναι ότι ο επιχειρηματικός της μοντέλος καταναλώνει έντονα ρευστότητα, μια τάση που θα συνεχιστεί τα επόμενα χρόνια. Τα τελευταία αποτελέσματα έδειξαν έσοδα άνω των $282 εκατ. και καθαρή ζημία άνω του $1 δισ. Επικαιροποίησε το τρίμηνο με πάνω από $700 εκατ. σε ταμειακά διαθέσιμα και $1,4 δισ. σε αποθέματα. 

Όπως σημείωσε η διοίκηση, η εταιρεία διαθέτει επαρκή ρευστότητα που την καλύπτει μέχρι το επόμενο έτος. Αυτό σημαίνει ότι θα χρειαστεί να αντλήσει κεφάλαια ξανά είτε αργότερα φέτος είτε το 2027.  Η εταιρεία έχει συχνά αραιώσει τους μετόχους της, με τις εκκρεμείς μετοχές να αυξάνονται σε 328 εκατ. στο Q1 από 303 εκατ. το πρώτο τρίμηνο του περασμένου έτους. 

Ο επόμενος βασικός καταλύτης για τη μετοχή LCID θα είναι τα επερχόμενα αποτελέσματα, που θα δώσουν περισσότερες πληροφορίες για την επιχειρηματική της πορεία. Σε πρόσφατη αναφορά, η εταιρεία δήλωσε ότι παρήγαγε 4,774 οχήματα και παρέδωσε 3,953.

Τα δεδομένα του Yahoo Finance δείχνουν ότι η μέση εκτίμηση είναι πως τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 61% στο δεύτερο τρίμηνο σε $419 εκατ. Για τη χρήση, οι αναλυτές βλέπουν τα έσοδα να ανεβαίνουν κατά 44% σε $1,95 δισ.

Η μέση εκτίμηση είναι ότι τα κέρδη ανά μετοχή επιδεινώθηκαν στα $2.32 το τρίμηνο. Σημειώστε ότι η εταιρεία έχει χάσει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη στις τέσσερις συνεχόμενες προηγούμενες περιόδους.

Τι επόμενο για τη μετοχή LCID;

Η αγορά δικαιωμάτων διατηρεί αρνητική στάση για τη μετοχή LCID. Για τα options που λήγουν μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, η μετοχή εμφανίζει αναλογία ανοικτού ενδιαφέροντος put/call 2.17, ένδειξη ότι υπάρχουν περισσότεροι put από call. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτή η αναλογία σημαίνει ότι πολλοί επενδυτές αναμένουν υποχώρηση της μετοχής.

Ταυτόχρονα, η μετοχή παρουσιάζει υπονοούμενη μεταβλητότητα 146%, ένδειξη ότι η αγορά περιμένει μεγάλες κινήσεις. 

Διάγραμμα μετοχής LCID | Πηγή: TradingView

Τεχνικά, η μετοχή μόλις διέσχισε τον 50ήμερο κινητό μέσο όρο, ένδειξη ότι οι αγοραστές έχουν προς το παρόν τον έλεγχο. Επομένως, η μετοχή μπορεί να δεχτεί περαιτέρω αγοραστικές κινήσεις στη βουτιά βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι ξεκινά νέο ανοδικό κύκλο, καθώς η εταιρεία αναμένεται να παραμείνει ιδιαίτερα εύθραυστη.