Microsoft υπερβαίνει τις εκτιμήσεις Q4 — η Azure ξεπερνά τις προσδοκίες

Η Microsoft ξεπέρασε τις προσδοκίες της Wall Street για το οικονομικό της τέταρτο τρίμηνο, καθώς η ισχυρότερη του αναμενόμενου ανάπτυξη της Azure και η αυξανόμενη υιοθέτηση των προϊόντων τεχνητής νοημοσύνης της μείωσαν τις ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με τις μεγάλες δαπάνες της εταιρείας για υποδομές AI.

Οι μετοχές της Microsoft MSFT ενισχύθηκαν περίπου 3.5% στις μετασυναπτικές συναλλαγές μετά τη δημοσιοποίηση των αποτελεσμάτων, με τους επενδυτές να αντιδρούν θετικά στην ισχυρή απόδοση του cloud και στη συνεχιζόμενη δυναμική στις υπηρεσίες τεχνητής νοημοσύνης.

Η Azure ξεπερνά τις προσδοκίες καθώς η ζήτηση για AI παραμένει ισχυρή

Η Microsoft ανέφερε ότι τα έσοδα από την υπολογιστική νέφους Azure αυξήθηκαν 43% στο οικονομικό τέταρτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών περίπου στο 40%, σύμφωνα με τη Visible Alpha.

Το cloud τμήμα απέφερε $39.3 billion σε έσοδα κατά το τρίμηνο.

Η εταιρεία αποκάλυψε επίσης ότι τα ετήσια έσοδα της Azure υπερέβησαν για πρώτη φορά τα $100 billion, υπογραμμίζοντας τη συνεχιζόμενη ζήτηση των επιχειρήσεων για υποδομές cloud και υπηρεσίες AI.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος Satya Nadella δήλωσε, "Τα έσοδα της Azure ξεπέρασαν για πρώτη φορά τα $100 billion, και το Microsoft 365 Copilot έφτασε σε πάνω από 30 εκατομμύρια πληρωμένες άδειες, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη που δείχνουν οι πελάτες στο να μας εμπιστευτούν για να υποστηρίξουμε τον μετασχηματισμό τους στην τεχνητή νοημοσύνη."

Οι συνδρομές του Microsoft 365 Copilot ήταν 20 εκατομμύρια το προηγούμενο τρίμηνο και τα αποτελέσματα ήταν υψηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών για 26.9 εκατομμύρια, σύμφωνα με υπολογισμούς του Reuters βάσει εκτιμήσεων από αρκετές χρηματιστηριακές.

Η εταιρεία ανέφερε επίσης συμβατικό υπόλοιπο παραγγελιών για το cloud ύψους $678 billion στο τέλος του τριμήνου, σε σύγκριση με $627 billion το προηγούμενο τρίμηνο.

Έσοδα και κέρδη υπερέβησαν τις προβλέψεις της Wall Street

Η Microsoft ανακοίνωσε τριμηνιαία έσοδα $90 billion, αύξηση 18% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών ύψους $87.42 billion.

Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 31% σε $35.8 billion κατά το τρίμηνο.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα $4.81, πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς για $4.2 ανά μετοχή.

Τα αποτελέσματα ενίσχυσαν την εμπιστοσύνη των επενδυτών ότι οι επενδύσεις της Microsoft στην AI αποδίδουν σε ισχυρότερη χρηματοοικονομική απόδοση, παρά τις ανησυχίες για τις υψηλές δαπάνες του κλάδου σε κέντρα δεδομένων.

Η Microsoft παραμένει ανάμεσα στις εταιρείες που ηγούνται της έκρηξης της AI μέσω της μακροχρόνιας συνεργασίας της με την OpenAI, ενώ επεκτείνει τις δικές της δυνατότητες AI αναπτύσσοντας εσωτερικά μοντέλα και ενσωματώνοντας τεχνολογία από εταιρείες όπως η Anthropic στις προσφορές της.

Οι δαπάνες για υποδομές AI παραμένουν υψηλές

Η Microsoft συνέχισε να επενδύει επιθετικά σε υποδομές AI κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες αυξήθηκαν πάνω από 70% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα $41 billion, αντικατοπτρίζοντας τη συνεχιζόμενη δαπάνη για κέντρα δεδομένων και υποδομές υψηλών επιδόσεων που απαιτούνται για την υποστήριξη υπηρεσιών AI.

Παρότι το ποσό ήταν ελαφρώς κάτω από τις προσδοκίες της αγοράς για $42.37 billion, αντιπροσώπευε σημαντική αύξηση σε σχέση με τα $31.9 billion που δαπανήθηκαν το προηγούμενο τρίμηνο.

Η εταιρεία έχει προβλέψει περίπου $190 billion σε δαπάνες κατά το τρέχον ημερολογιακό έτος ως μέρος ευρύτερων επενδύσεων υποδομών AI στον τεχνολογικό κλάδο.

Η Microsoft έχει δηλώσει προηγουμένως ότι η ανάπτυξη του cloud παραμένει περιορισμένη από την περιορισμένη υπολογιστική χωρητικότητα, κατάσταση που αναμένει ότι θα συνεχιστεί τουλάχιστον μέχρι το τέλος του 2026.

Η εταιρεία διευρύνει επίσης τη χωρητικότητά της μέσω συνεργασιών πέραν της ίδιας της κατασκευής data centers, συμπεριλαμβανομένης μιας πρόσφατης συμφωνίας με τη γαλλική startup AI Mistral.

Παρά το ότι τα αποτελέσματα της Τετάρτης ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, οι μετοχές της Microsoft παραμένουν κάτω περίπου 18% φέτος.