Mastercard: μετοχή ανεβαίνει μετά τα αποτελέσματα Q2 και βελτιωμένη πρόβλεψη εσόδων

Η μετοχή της Mastercard MA ενισχύθηκε μετά τη δημοσίευση την Πέμπτη αποτελεσμάτων δεύτερου τριμήνου που ήταν ανώτερα των αναμενόμενων, με αύξηση εσόδων, κερδών και όγκων πληρωμών λόγω της συνεχιζόμενης ισχύος του δικτύου πληρωμών της και της δραστηριότητας υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας.

Ο κολοσσός των πληρωμών ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη $5,04 ανά μετοχή, υπερβαίνοντας την εκτιμητική συναίνεση των αναλυτών στα $4,77. Τα έσοδα αυξήθηκαν 14% σε ετήσια βάση στα $9,28 δισεκατομμύρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της Wall Street για $9,08 δισ.

Σε βάση GAAP, τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 19% στα $4,39 δισεκατομμύρια, ενώ τα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν 22% σε $4,97. Τα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν 17% σε $5,59 δισεκατομμύρια, με το λειτουργικό περιθώριο να διευρύνεται στο 60,2% από 58,7% ένα χρόνο πριν.

Μετά τα αποτελέσματα, η Mastercard αναβάθμισε ελαφρώς την πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος. 

Η εταιρεία πλέον αναμένει αύξηση εσόδων στο «low teens», σε σύγκριση με την προηγούμενη πρόβλεψη για αύξηση από χαμηλό διψήφιο έως χαμηλό teen.

Οι επενδυτές χαιρέτισαν τα αποτελέσματα, στέλνοντας τις μετοχές της Mastercard πάνω από 2,2% υψηλότερα στις συναλλαγές της Πέμπτης.

Payment volumes and value-added services drive growth

Οι λειτουργικοί δείκτες της Mastercard υποδείκνυαν συνεχιζόμενη ανθεκτικότητα στην καταναλωτική δαπάνη και τις ψηφιακές πληρωμές.

Οι switched transactions, που μετρούν τον αριθμό των εξουσιοδοτήσεων και διακανονισμών που επεξεργάστηκε το δίκτυο της Mastercard, αυξήθηκαν 9% σε ετήσια βάση σε 47,4 δισεκατομμύρια.

Ο ακαθάριστος όγκος σε δολάρια αυξήθηκε 8% σε τοπικό νόμισμα σε $2,88 τρισεκατομμύρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών. 

Ο όγκος αγορών αυξήθηκε 10%, ενώ ο διασυνοριακός όγκος αυξήθηκε 12% σε σταθερές συναλλαγματικές ισοτιμίες, πάνω από τις εκτιμήσεις παρά την επιβράδυνση από την αύξηση 15% του προηγούμενου έτους.

Τα έσοδα από το δίκτυο πληρωμών αυξήθηκαν 10% κατά τη διάρκεια του τριμήνου, ενώ τα έσοδα από υπηρεσίες και λύσεις προστιθέμενης αξίας ανέβηκαν 20%, αντανακλώντας τη ζήτηση για υπηρεσίες ασφάλειας, ψηφιακής πιστοποίησης, εμπλοκής καταναλωτή και επιχειρηματικών αναλύσεων.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος Michael Miebach δήλωσε, "Παραδώσαμε πάνω από τις προσδοκίες με καθαρή αύξηση εσόδων 14% σε σχέση με πέρυσι, ή 12% σε ουδέτερη βάση νομίσματος στο δεύτερο τρίμηνο."

Πρόσθεσε ότι νέες συνεργασίες και η δυνατότητα Agentic Payment της εταιρείας συμβάλλουν στο να διαμορφωθεί το μέλλον του εμπορίου.

Ο Διευθυντής Οικονομικών Sachin Mehra τόνισε επίσης την απόδοση της εταιρείας, λέγοντας, "Αυτά τα αποτελέσματα, παρά το αβέβαιο γεωπολιτικό και οικονομικό περιβάλλον, αποτελούν απόδειξη της ανθεκτικότητας του διαφοροποιημένου επιχειρηματικού μας μοντέλου και της συνεχιζόμενης εστίασής μας στην εκτέλεση τόσο στο δίκτυο πληρωμών όσο και στις υπηρεσίες και λύσεις προστιθέμενης αξίας."

Outlook improves as Mastercard expands beyond payments

Η Mastercard δήλωσε ότι οι γεωπολιτικές διαταραχές στη Μέση Ανατολή ήταν λιγότερο σοβαρές από ό,τι αρχικά αναμενόταν κατά το τρίμηνο.

Ο Mehra είπε στους αναλυτές, "Καθώς κοιτάζουμε το υπόλοιπο του έτους, εκτιμούμε ότι οι επιπτώσεις από τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή θα παραμείνουν σε παρόμοια επίπεδα με όσα είδαμε προς το τέλος του Q2."

Η εταιρεία συνεχίζει επίσης να επεκτείνει τις δραστηριότητές της πέραν των παραδοσιακών πληρωμών με κάρτα. 

Κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης αποτελεσμάτων, ο Miebach τόνισε νέες συνεργασίες, συμπεριλαμβανομένης μιας αποκλειστικής συμφωνίας με την Riyadh Air της Σαουδικής Αραβίας.

Όπως και άλλες εταιρείες πληρωμών, η Mastercard επενδύει επίσης σε υποδομές stablecoin. 

Μαζί με τη Visa και τη Stripe, η εταιρεία στηρίζει ένα νέο stablecoin υποστηριζόμενο από το δολάριο ΗΠΑ, γνωστό ως Open USD.

Η Mastercard συνέχισε να επιστρέφει κεφάλαιο στους μετόχους κατά το τρίμηνο, αγοράζοντας 9,8 εκατομμύρια μετοχές για $4,9 δισεκατομμύρια και καταβάλλοντας $771 εκατομμύρια σε μερίσματα. 

Μέχρι τις 27 Ιουλίου, αγόρασε επιπλέον 1,3 εκατομμύρια μετοχές για περίπου $700 εκατομμύρια, αφήνοντας $7,8 δισεκατομμύρια διαθέσιμα στο πλαίσιο της υπάρχουσας εξουσιοδότησης επαναγοράς.

Η εταιρεία έκλεισε το τρίμηνο με $11,29 δισεκατομμύρια σε μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα, από $10,57 δισεκατομμύρια στο τέλος του 2025.

Διατήρησε την προσδοκία για αύξηση εσόδων σε χαμηλό διψήφιο ποσοστό σε ουδέτερη βάση νομίσματος και αύξηση των λειτουργικών εξόδων σε χαμηλό διψήφιο επίπεδο σε μη GAAP βάση.