Μετοχή Caterpillar σε πτώση: μπορούν τα κέρδη να οδηγήσουν σε ανάκαμψη;

Η μετοχή της Caterpillar έχει υποχωρήσει σημαντικά, κινούμενη από το υψηλό της χρονιάς στα $1,073 στο τρέχον $809. Έχει υποχωρήσει τις τελευταίες έξι συνεχόμενες εβδομάδες, τη μεγαλύτερη τέτοια σειρά εδώ και χρόνια. Το άρθρο εξετάζει αν η μετοχή CAT θα συνεχίσει την ισχυρή καθοδική τάση καθώς πλησιάζουν τα αποτελέσματα.

Η μετοχή της Caterpillar κατρακυλάει πριν από τα αποτελέσματα

Οι μετοχές της CAT βρίσκονται σε ισχυρή πτώση τις τελευταίες εβδομάδες καθώς οι επενδυτές ρευστοποιούν κάποιους από τους κορυφαίους κερδισμένους της AI. 

Παρότι η Caterpillar είναι γνωστή για τα μεγάλα της μηχανήματα, έχει επίσης γίνει μεγάλος παίκτης στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης εξαιτίας της δραστηριότητας παραγωγής ενέργειας, που έχει εξελιχθεί στη ταχύτερα αναπτυσσόμενη μονάδα της. Οι γεννήτριές της χρησιμοποιούνται ευρέως σε κέντρα δεδομένων στις ΗΠΑ και σε άλλες χώρες.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι το τμήμα Power & Energy της Caterpillar είχε πωλήσεις άνω των $7 billion, αυξημένες κατά 22% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Τα κέρδη της ανήλθαν στα $1.45 billion, ενώ τα κέρδη αυξήθηκαν κατά $162 million. 

Aυτή η δραστηριότητα θα συνεχίσει πιθανότατα να αναπτύσσεται στο προβλεπόμενο μέλλον, καθώς μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες έχουν δώσει ενδείξεις ότι θα συνεχίσουν τις δαπάνες. Η Alphabet, μητρική της Google και του YouTube, ανακοίνωσε ότι θα δαπανήσει πάνω από $205 billion. 

Η Microsoft, η Oracle, η OpenAI και η Tesla συνεχίζουν επίσης τις δαπάνες τους, κάτι που με την πάροδο του χρόνου θα αυξήσει τη ζήτηση για εξοπλισμό τροφοδοσίας. 

Το τμήμα κατασκευών επίσης αυξήθηκε σημαντικά το πρώτο τρίμηνο, φτάνοντας τα $7.2 billion από $5.2 billion την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Το κέρδος του τμήματος αυξήθηκε στα $1.5 billion. 

Το τμήμα πόρων, που παρέχει εξοπλισμό για τη βιομηχανία εξόρυξης, είχε έσοδα $3.8 billion, ενώ τα κέρδη του μειώθηκαν σε $378 million. Συνολικά, η Caterpillar έκλεισε το τρίμηνο με ιστορικό υπόλοιπο παραγγελιών $63 billion, αύξηση 79% σε ετήσια βάση.

Προχωρώντας, η μετοχή της Caterpillar θα αντιδράσει στα επερχόμενα αποτελέσματα, με τους αναλυτές να αναμένουν ότι η ανάπτυξη εσόδων θα συνεχιστεί. Ο μέσος όρος εκτιμήσεων μεταξύ των αναλυτών είναι ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 16% στο δεύτερο τρίμηνο στα $19.2 billion. Για το έτος, οι αναλυτές περιμένουν ότι τα έσοδα θα διαμορφωθούν στα $76.6 billion, αυξημένα κατά 13% σε ετήσια βάση (YoY). Τα κέρδη ανά μετοχή της Caterpillar αναμένεται να κινηθούν από $4.72 πέρυσι σε $6.2. 

Η εταιρεία αντιμετωπίζει κάποιες σημαντικές προκλήσεις. Καταρχήν, είναι σαφώς υπερεκτιμημένη, με τον προβλεπόμενο δείκτη τιμής προς κέρδη (forward P/E) στο 32. Παραμένει υψηλότερα σε σχέση με άλλες δημοφιλείς εταιρείες όπως η Micron και η Nvidia. 

Ταυτόχρονα, υπάρχει ο κίνδυνος ότι η εταιρεία θα δυσκολευτεί καθώς οι επενδυτές αρχίζουν να μετατοπίζονται από τους νικητές της AI σε εταιρείες που έχουν δυσκολίες.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής CAT

Διάγραμμα μετοχής Caterpillar | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο γράφημα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής Caterpillar βρίσκεται σε ισχυρή πώληση τις τελευταίες εβδομάδες, όπως προβλέψαμε. Έπεσε από το υψηλό της χρονιάς στα $1,073 στο τρέχον $840. Παραμένει πάνω από το σημαντικό επίπεδο στήριξης των $765, το επίπεδο Fibonacci Retracement 38.2%. 

Η μετοχή έχει επίσης βρει στήριξη στη 200η ημερήσια Εκθετική Κινητή Μέση (EMA), ενώ ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) κινήθηκε στο 40. Συνεπώς, η μετοχή αναμένεται να παρουσιάσει υψηλή μεταβλητότητα μετά τα αποτελέσματα. Η αγορά παραγώγων υποδεικνύει ότι οι επενδυτές τοποθετούνται για άνοδο, με αναλογία put/call 0.95, υποδηλώνοντας ανοδική προοπτική.