Οι μετοχές της Palantir σταθεροποιούνται: γιατί η Δευτέρα μπορεί να είναι το σημείο καμπής

Η τιμή της μετοχής της Palantir παρέμεινε υπό πίεση αυτήν την εβδομάδα καθώς οι επενδυτές περίμεναν τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου. Η PLTR διαπραγματευόταν στα $122.26, μειωμένη κατά πάνω από 40% από το υψηλότερο σημείο της φέτος, διαγράφοντας μέρος των κερδών που σημείωσε πέρυσι. Αυτή η υποχώρηση θα δοκιμαστεί με τη δημοσίευση των οικονομικών αποτελεσμάτων.

Η Palantir Technologies θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματά της τη Δευτέρα

Η μετοχή της PLTR έχει βυθιστεί τους τελευταίους μήνες καθώς οι επενδυτές πούλησαν μετοχές λογισμικού και συνέχισαν να κλείνουν κερδοφόρες θέσεις, μετά την ισχυρή ανοδική πορεία της πέρυσι. Στη μεγάλη της κορυφή πέρυσι, είχε ενισχυθεί πάνω από 3.200% από το χαμηλότερο επίπεδο του 2023.

Η μετοχή θα βρεθεί στο επίκεντρο καθώς η διοίκηση θα δημοσιεύσει τα οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο. Οι αναλυτές αναμένουν ότι αυτοί οι αριθμοί θα δείξουν επιτάχυνση στην αύξηση των εσόδων κατά την περίοδο, καθώς εταιρείες και κυβερνήσεις συνεχίζουν να δαπανούν.

Τα δεδομένα του Yahoo Finance δείχνουν ότι ο μέσος όρος των εκτιμήσεων προβλέπει ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 80% σε ετήσια βάση (YoY) στα $1.81 billion. Αυτή η αύξηση θα κατατάξει την εταιρεία μεταξύ των ταχύτερα αναπτυσσόμενων στον κλάδο του λογισμικού.

Για το τρίτο τρίμηνο, οι αναλυτές αναμένουν ότι τα έσοδα θα αυξηθούν κατά 70% σε ετήσια βάση στο $1.91 billion. Ως αποτέλεσμα, για το έτος, η εταιρεία αναμένεται να σημειώσει πάνω από $7.72 billion, αυξημένα κατά 72% σε ετήσια βάση.

Η δραστηριότητα της Palantir έχει επωφεληθεί από τη συνεχιζόμενη ζήτηση για το προϊόν Foundry, ένα λειτουργικό σύστημα για δεδομένα που επιτρέπει στις εταιρείες να ενσωματώνουν, να μοντελοποιούν και να ενεργούν πάνω στα δεδομένα τους σε όλη την οργάνωση. Υπάρχει επίσης ζήτηση για την Πλατφόρμα Τεχνητής Νοημοσύνης (AIP), που τοποθετεί μεγάλα γλωσσικά μοντέλα (LLMs) και τεχνητή νοημοσύνη πάνω από το Foundry.

Το πιο σημαντικό, το κυβερνητικό σκέλος της δραστηριότητάς της συνεχίζει να αναπτύσσεται καθώς οι ΗΠΑ και οι σύμμαχοί τους αυξάνουν τις δαπάνες. Η κυβέρνηση Trump έχει ζητήσει προϋπολογισμό άμυνας άνω των $1.5 trillion, με μέρος αυτών των κονδυλίων να διοχετεύεται στην Palantir. Στα τελευταία αποτελέσματα, η εταιρεία ανέφερε ότι τα κυβερνητικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 85% στα $1.67 billion. Τα εμπορικά της έσοδα αυξήθηκαν κατά 133% στα $595 million. 

Η Palantir έχει υποτιμηθεί

Σε πρώτη ανάγνωση, η Palantir φαίνεται ιδιαίτερα υπερτιμημένη καθώς ο μελλοντικός δείκτης τιμής προς κέρδη (forward P/E) έχει διαμορφωθεί στο 83. Ωστόσο, ο πολλαπλασιαστής αυτός είναι πολύ χαμηλότερος από τον πενταετή μέσο όρο των 127. 

Σημαντικότερα, ως εταιρεία λογισμικού, ένας τρόπος αξιολόγησης της αποτίμησής της είναι ο κανόνας του 40, που εξετάζει την αύξηση εσόδων και τα περιθώρια. Έχει κανόνα του 40 στο 145%, καθιστώντας την ελκυστική. Ο δείκτης αυτός υποδηλώνει ότι η ανάπτυξη εσόδων και τα περιθώρια παραμένουν ισχυρά.

Επιπλέον της αποτίμησης, η αγορά options δείχνει πιθανότητα ανάκαμψης. Options που λήγουν την επόμενη εβδομάδα δείχνουν ότι το ανοιχτό ενδιαφέρον για call είναι 71,463 έναντι 40,276 για put, δίνοντας αναλογία put/call στο ανοιχτό ενδιαφέρον 0.56. Βάσει του όγκου, η εταιρεία έχει πολλαπλασιαστή 0.40.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Palantir

Διάγραμμα μετοχής PLTR | Πηγή: TradingView

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή της PLTR βρέθηκε στο χαμηλό των $106, ένα αξιοσημείωτο επίπεδο που συμπίπτει με το 50% επίπεδο Fibonacci retracement. Πλέον έχει ανακάμψει ελαφρώς πάνω από τον 100-week εκθετικό κινητό μέσο (EMA).

Η μετοχή σχημάτισε έναν σχηματισμό πτωτικής σφήνας, που αποτελείται από δύο κατερχόμενες και συγκλίνουσες γραμμές τάσης. Οι δύο αυτές γραμμές πλησιάζουν τη συνάντησή τους, κάτι που μπορεί να οδηγήσει σε ανάκαμψη. 

Αυτό πιθανώς εξηγεί γιατί οι αναλυτές διατήρησαν τη θετική τους εκτίμηση. Η Rosenblatt Securities επανέλαβε τον στόχο στα $225, ενώ η Citigroup έχει στόχο τα $200. Ο μέσος όρος των στόχων μεταξύ των αναλυτών είναι $190, υψηλότερος από τη σημερινή τιμή.