Γιατί η μετοχή της Nvidia ανακάμπτει κατά 2% την Παρασκευή

Η μετοχή της Nvidia NVDA ενισχύθηκε την Παρασκευή μετά την επανάληψη της δέσμευσης της Amazon στους επεξεργαστές τεχνητής νοημοσύνης του κατασκευαστή και την αύξηση των σχεδίων κεφαλαιουχικών δαπανών της, ενισχύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη συνεχιζόμενη ζήτηση για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

Η μετοχή κέρδισε 2,6% φτάνοντας τα $199,07 στη μέση της συνεδρίασης, επεκτείνοντας την άνοδο άνω του 2% της Πέμπτης.

Η άνοδος έθεσε την Nvidia σε τροχιά να ανακτήσει τη θέση της ως η πλέον πολύτιμη εισηγμένη εταιρεία παγκοσμίως από την Apple, των μετοχών της οποίας σημειώθηκε πτώση μετά την τελευταία ανακοίνωση αποτελεσμάτων.

Η Amazon ενισχύει τη συνεργασία με την Nvidia

Η Amazon ενίσχυσε περαιτέρω το κλίμα αφού αύξησε την πρόβλεψη για τις ετήσιες κεφαλαιουχικές δαπάνες σε $220 billion από $200 billion, υπογραμμίζοντας τη συνεχιζόμενη επένδυσή της στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

Ο διευθύνων σύμβουλος Andy Jassy επανέλαβε επίσης τη μακροπρόθεσμη δέσμευση της Amazon Web Services (AWS) στους επεξεργαστές της Nvidia, παρά την συνεχιζόμενη ανάπτυξη προσαρμοσμένων τσιπ AI από την εταιρεία.

«Εμείς... συνεχίζουμε να έχουμε μια βαθιά συνεργασία με την Nvidia και θα συνεχίσουμε να κάνουμε το AWS το καλύτερο μέρος για να τρέχουν οι επεξεργαστές της Nvidia, καθώς έχουμε πελάτες που θα χρησιμοποιούν Nvidia όσο μπορούμε να προβλέψουμε», είπε ο Jassy κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης αποτελεσμάτων της εταιρείας.

Τα σχόλιά του βοήθησαν να αμβλυνθούν οι ανησυχίες ότι οι επεξεργαστές Trainium της Amazon θα μπορούσαν να αντικαταστήσουν γρήγορα τα προϊόντα της Nvidia σε ολόκληρο το AWS.

Ταυτόχρονα, ο Jassy παραδέχτηκε ότι η Amazon εξερευνά επιπλέον τρόπους εμπορικής αξιοποίησης των εσωτερικών της τσιπ.

«Έχουμε όλο και περισσότερους πελάτες που ενδιαφέρονται να τους παρέχουμε την εκπαίδευση και τα τσιπ χωριστά από το cloud μας», είπε.

«Έχουμε ενεργές αυτές τις συζητήσεις και εξερευνούμε. Και αναμένω ότι υπάρχει πραγματική πιθανότητα να το κάνουμε αυτό στο μέλλον.»

Ενώ η Amazon συνεχίζει να επεκτείνει τη στρατηγική προσαρμοσμένων ημιαγωγών, τα σχόλιά της υποδηλώνουν ότι οι επεξεργαστές γραφικών της Nvidia αναμένεται να παραμείνουν κεντρικοί στις προσφορές AI του AWS στο προβλέψιμο μέλλον.

Η μετοχή ανακάμπτει μετά από πρόσφατη πίεση

Τα κέρδη της Παρασκευής επεκτείνουν την ανάκαμψη της Nvidia μετά από αρκετές εβδομάδες πίεσης, προερχόμενης από ανησυχίες για τις δαπάνες AI, τις συμφωνίες χρηματοδότησης και τον αυξανόμενο ανταγωνισμό στη βιομηχανία ημιαγωγών.

Η διάθεση των επενδυτών είχε επίσης εξασθενήσει έπειτα από δημοσιεύματα ότι μια κινεζική εταιρεία ξεκίνησε τη μαζική παραγωγή βασικού εξοπλισμού κατασκευής τσιπ, εγείροντας ερωτήματα για το ανταγωνιστικό τοπίο.

Παράλληλα, το Wall Street Journal ανέφερε ότι η Nvidia συζητά μια εγγύηση χρηματοδότησης ύψους περίπου $250 billion για να στηρίξει τη μίσθωση ενός μεγάλου έργου κέντρου δεδομένων στο Οχάιο από την OpenAI.

Η προτεινόμενη ρύθμιση θα βοηθούσε την OpenAI να εξασφαλίσει ευνοϊκότερη χρηματοδότηση, ενώ θα στήριζε τη μακροπρόθεσμη ζήτηση για τους επεξεργαστές AI της Nvidia.

Ωστόσο, η αναφορά προκάλεσε επίσης ανησυχίες μεταξύ ορισμένων επενδυτών ότι οι συμφωνίες χρηματοδότησης ανάμεσα στην Nvidia και τους πελάτες της μοιάζουν με τους κυκλικούς χρηματοδοτικούς μηχανισμούς που παρατηρήθηκαν στην εποχή των dotcom.

Ο Burry επεκτείνει τις αρνητικές του τοποθετήσεις

Η αμφισβήτηση των επενδυτών για τις αποτιμήσεις του AI έχει επίσης επισημανθεί από τον Michael Burry, τον επενδυτή που έγινε γνωστός για την πρόβλεψη της κατάρρευσης της αμερικανικής αγοράς ακινήτων.

Ο Burry διεύρυνε τις αρνητικές του τοποθετήσεις στον τομέα των ημιαγωγών, αυξάνοντας τα δικαιώματα πώλησης (puts) που σχετίζονται με την Nvidia, ενώ παράλληλα πρόσθεσε σε σορτ θέσεις συνδεδεμένες με τη Micron Technology, το iShares Semiconductor ETF και το Invesco QQQ Trust.

Σε πρόσφατες αναρτήσεις στο X, υποστήριξε ότι οι μακροπρόθεσμες προοπτικές εσόδων της Nvidia εξαρτώνται ολοένα και περισσότερο από συμφωνίες χρηματοδότησης και πρόσφατα είπε ότι τα πενταετή credit default swaps της εταιρείας γίνονταν «παραβολικά» εξαιτίας αυτών που περιέγραψε ως «κυκλικές δαπάνες βιβλικών διαστάσεων».