Τα futures του Dow ανεβαίνουν 410 μονάδες — 5 πράγματα πριν το άνοιγμα της Wall Street

Τα futures των αμερικανικών μετοχών αυξήθηκαν τη Δευτέρα αφού ο πρόεδρος Donald Trump ανέβαλε μια προγραμματισμένη επίθεση στο Ιράν, ωθώντας τις τιμές του πετρελαίου σε απότομη πτώση και ανακουφίζοντας τις άμεσες ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Περίπου στις 7:00 π.μ. ET, τα futures του Dow εκτοξεύτηκαν κατά 410 μονάδες ή 0,78%, ενώ τα συμβόλαια για τον S&P 500 και τον Nasdaq 100 κέρδισαν 0,56% και 0,41% αντίστοιχα.

Το σήμα ανακούφισης ήταν ενθαρρυντικό αλλά εύθραυστο σε όλες τις παγκόσμιες αγορές.

Το Ιράν αρνήθηκε ότι διεξάγονται άμεσες συνομιλίες με την Ουάσινγκτον, τα στοιχεία στη μεταποίηση μπορούν να αναδιαμορφώσουν τις προσδοκίες για επιτόκια, και τα αποτελέσματα της Palantir θα δοκιμάσουν αν η εμπιστοσύνη στις δαπάνες για AI έχει πραγματικά ανακάμψει μετά το sell-off των ημιαγωγών τον Ιούλιο και τη νέα μεταβλητότητα της Ν. Κορέας αυτήν την εβδομάδα.

5 πράγματα πριν το άνοιγμα της Wall Street

1. Η διπλωματία για το Ιράν ανυψώνει τα futures, αλλά το κενό παραμένει

Ο Trump απέτρεψε μια μεγάλη επίθεση αφού σύμμαχοι στον Κόλπο ζήτησαν περισσότερο χρόνο για διπλωματία, δηλώνοντας ότι οι συνομιλίες με στόχο το άνοιγμα του Στενού του Χορμούζ και την αντιμετώπιση του πυρηνικού προγράμματος του Ιράν θα ξεκινούσαν τη Δευτέρα.

Η Τεχεράνη αμφισβήτησε αυτή την εκδοχή. Το υπουργείο Εξωτερικών του Ιράν είπε ότι δεν διαπραγματεύεται άμεσα με τις ΗΠΑ και ότι οι συνομιλίες με το Ομάν αφορούν μια προσωρινή ασφαλή διαδρομή για τη ναυτιλία.

Επομένως τα futures τιμολογούν χαμηλότερο βραχυπρόθεσμο ρίσκο κλιμάκωσης, όχι μια οριστική συμφωνία.

Οποιοδήποτε σημάδι ότι το κανάλι του Ομάν καθυστερεί, ή ότι οι επιθέσεις στη ναυτιλία συνεχίζονται, μπορεί γρήγορα να επαναφέρει το γεωπολιτικό premium στο πετρέλαιο.

2. Η πτώση του πετρελαίου μειώνει την πίεση στον πληθωρισμό

Το Brent υποχώρησε περίπου 7% στα περίπου $83,5 το βαρέλι, ενώ το West Texas Intermediate έπεσε περισσότερο από 6% κοντά στα $79,5.

Η κίνηση εξάλειψε μέρος του premium πολέμου του Ιουλίου και προσέφερε ανακούφιση σε αεροπορικές, ομίλους μεταφορών και εταιρείες με άμεση σχέση με τον καταναλωτή, ενώ επηρέασε αρνητικά τους παραγωγούς ενέργειας.

Το OPEC+ ενίσχυσε την πίεση συμφωνώντας να αυξήσει την παραγωγή τον Σεπτέμβριο κατά 188.000 βαρέλια ημερησίως, ολοκληρώνοντας την προγραμματισμένη ανατροπή των 1,65 εκατ. βαρελιών ημερησίως σε εθελοντικές περικοπές που εισήχθησαν το 2023.

Η εκποίηση μπορεί να αποδειχθεί ακόμη ευμετάβλητη επειδή η διέλευση μέσω Χορμούζ παραμένει διαταραγμένη και η διπλωματία αμφισβητείται.

3. Τα στοιχεία της μεταποίησης μπορούν να ταράξουν το trading επιτοκίων

Το τελικό S&P Global manufacturing PMI αναμένεται πριν από την έρευνα του Institute for Supply Management για τα εργοστάσια του Ιουλίου, στις 10:00 π.μ. ET.

Ο δείκτης ISM ήταν στο 53,3 τον Ιούνιο, σημειώνοντας έκτο συνεχόμενο μήνα επέκτασης και παραμένοντας πάνω από το όριο των 50 που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση.

Ένα ισχυρό report θα στηρίξει τις κυκλικές μετοχές αλλά θα μπορούσε να ωθήσει ανοδικά τις αποδόσεις των Treasury αν οι τιμές παραμείνουν υψηλές.

Μια ασθενέστερη ανάγνωση θα βοηθήσει τα ομόλογα και τις τεχνολογικές μετοχές, αναζωπυρώνοντας παράλληλα ανησυχίες για την ορμή της οικονομίας.

Τα στοιχεία των τιμών που πληρώνονται και των νέων παραγγελιών μπορεί επομένως να έχουν μεγαλύτερη σημασία από τον κύριο δείκτη.

4. Η παρέμβαση για το γεν εξασθενεί το δολάριο

Το γεν διαπραγματεύτηκε κοντά στις 156 ανά δολάριο αφού οι ΗΠΑ και η Ιαπωνία επιβεβαίωσαν συντονισμένη παρέμβαση, απομακρύνοντάς το από το 40ετές χαμηλό κοντά στις 164 που σημειώθηκε την προηγούμενη εβδομάδα.

Ο δολαριακός δείκτης υποχώρησε κάτω από το 100, ενώ η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου έπεσε προς το 4,69% καθώς το χαμηλότερο πετρέλαιο μείωσε το άγχος για τον πληθωρισμό.

Το υπόβαθρο αυτό υποστηρίζει πολυεθνικές αμερικανικές εταιρείες και τις μετοχές τεχνολογίας που είναι ευαίσθητες στα επιτόκια.

Η αντοχή του είναι αβέβαιη. Το πολιτικό επιτόκιο της Ιαπωνίας παραμένει πολύ χαμηλότερο από το εύρος 3,5%–3,75% της Fed, και οι στρατηγικοί αναλυτές νομισμάτων αμφισβητούν ότι η παρέμβαση από μόνη της μπορεί να αντιστρέψει την πτώση του γεν χωρίς να στενέψει το χάσμα επιτοκίων.

5. Palantir και οι κορεατικές μετοχές ημιαγωγών δοκιμάζουν την ανάκαμψη του AI

Η Palantir ανακοινώνει μετά το κλείσιμο και έχει καθοδηγήσει για έσοδα β’ τριμήνου μεταξύ $1.797 δισ. και $1.801 δισ., με προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη μεταξύ $1.063 δισ. και $1.067 δισ.

Η Wall Street αναμένει περίπου 80% αύξηση εσόδων, καθιστώντας την ανακοίνωση δοκιμασία για το αν η ζήτηση από τον εμπορικό και τον κυβερνητικό τομέα στις ΗΠΑ μπορεί να δικαιολογήσει την αποτίμηση της εταιρείας.

Το περιφερειακό σήμα είναι λιγότερο καθησυχαστικό. Ο Kospi της Ν. Κορέας υποχώρησε περίπου 5% τη Δευτέρα μετά το ρεκόρ ανάκαμψης της Παρασκευής, με τη Samsung Electronics και την SK Hynix να χάνουν περίπου 9%.

Η Marriott και η Tyson Foods ανακοινώνουν πριν το άνοιγμα, ενώ οι πληροφορίες για συνομιλίες συγχώνευσης μεταξύ AstraZeneca και Bristol Myers Squibb έχουν επίσης προκαλέσει έντονες κινήσεις στην προ-αγορά.

Κανένας από τους δύο φαρμακευτικούς ομίλους δεν είχε επιβεβαιώσει μια συμφωνία, αφήνοντας τους επενδυτές να αξιολογήσουν τα ρυθμιστικά και στρατηγικά εμπόδια που αντιμετωπίζει οποιαδήποτε πιθανή συγχώνευση.