Γιατί η μετοχή Lumentum με στήριξη από τη Nvidia ανεβαίνει σήμερα

Η μετοχή της Lumentum σημείωσε άλμα άνω του 13% στη συνεδρία πριν το άνοιγμα, μετά από μια εξαιρετικά αισιόδοξη δήλωση από τη Mizuho. Η LITE εκτινάχθηκε στα $881, συνεχίζοντας μια ανάκαμψη που ξεκίνησε στις 29 Ιουλίου όταν βρέθηκε στο χαμηλό των $594. Θα συνεχιστεί αυτό το ράλι εν μέσω των αυξανόμενων ανησυχιών για την αποτίμηση;

Η μετοχή της Lumentum ανεβαίνει μετά από κρίσιμη αναβάθμιση

Η μετοχή LITE τα έχει πάει καλά φέτος, υποστηριζόμενη από το συνεχιζόμενο κύμα στην τεχνητή νοημοσύνη και την επένδυση $2 billion από τη Nvidia. Έχει αυξηθεί πάνω από 150% φέτος και 600% τον τελευταίο 12μηνο.

Τα οπτικά και φωτονικά προϊόντα της εταιρείας χρησιμοποιούνται ευρέως στη βιομηχανία των data center, που εμφανίζει ισχυρή ζήτηση φέτος. Για παράδειγμα, οι κορυφαίοι hyperscalers σχεδιάζουν να ξοδέψουν πάνω από $750 billion σε κεφαλαιουχικές δαπάνες φέτος, ένα μέγεθος που ενδέχεται να συνεχιστεί στο προβλέψιμο μέλλον.

Η Lumentum έχει ως πελάτες μερικές από τις μεγαλύτερες εταιρείες, όπως η Apple, η Microsoft, η Amazon, η Alphabet και η Cisco. 

Οι αναλυτές το παρατηρούν, με τους περισσότερους να διατηρούν μια ανοδική προοπτική. Στην τελευταία του έκθεση, αναλυτής της Mizuho επανέλαβε την ανοδική εκτίμηση για την εταιρεία με στόχο τα $1000. Ο αναλυτής τόνισε ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να τα πηγαίνει καλά, επισημαίνοντας ότι κορυφαίοι προμηθευτές της όπως οι AXTI και Landmark συνεχίζουν να δημοσιεύουν ισχυρά αποτελέσματα και καθοδήγηση.

Άλλες κορυφαίες εταιρείες έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις για την εταιρεία. Η Citigroup επανέλαβε σύσταση αγοράς, ενώ η Northland Securities αύξησε τον στόχο από $1,000 σε $1,200. Μια ακόμη ανοδική εκτίμηση προήλθε από την Citic Securities, που ανέβασε τον στόχο από $620 σε $1,186. 

READ MORE: Γιατί οι αναλυτές στηρίζουν τώρα μετοχές οπτικών δικτύων όπως η Lumentum

Η ανάπτυξη της Lumentum συνεχίζεται

Η μετοχή LITE ωφελείται από τη συνεχιζόμενη αύξηση των εσόδων της Lumentum. Τα πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι οι δραστηριότητες cloud και AI ώθησαν τα έσοδα πάνω από 90% στο τρίτο τρίμηνο, φτάνοντας τα $808 million.

Τα έσοδα από Components αυξήθηκαν κατά 77%, ενώ τα Systems εκτοξεύτηκαν κατά 24%. Το σημαντικότερο, τα μεικτά και τα καθαρά περιθώρια κέρδους συνέχισαν να αυξάνονται καθώς η εταιρεία ανέβασε τις τιμές της. 

Επιπλέον, ο ισολογισμός της εταιρείας έχει βελτιωθεί. Τα μετρητά και οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ανήλθαν σε $3.17 billion από $1.15 billion στο δεύτερο τρίμηνο. Η αύξηση αυτή οφείλεται εν μέρει στην αύξηση των εσόδων και στην επένδυση της Nvidia.

Οι αναλυτές τώρα θεωρούν ότι η εταιρεία έχει περισσότερο περιθώριο ανάπτυξης. Δεδομένα του Yahoo Finance δείχνουν ότι οι αναλυτές αναμένουν ότι τα επερχόμενα αποτελέσματα θα εμφανίσουν αύξηση εσόδων κατά 105% στα $987 million. Για το έτος, τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν κατά 81% στα $3 billion, με $5.6 billion την επόμενη χρονιά. Τα κέρδη ανά μετοχή της Lumentum αναμένεται να ανέβουν από $2.06 πέρυσι σε $8.23.

Αυτοί οι αριθμοί εξηγούν γιατί η αποτίμηση της εταιρείας έχει αυξηθεί. Έχει προθεσμιακή αναλογία τιμής προς κέρδη (forward P/E) 94.80, πολύ υψηλότερη από τη μεσαία τιμή του τεχνολογικού τομέα που είναι 23. Το νούμερο αυτό είναι πολύ υψηλότερο από τον πενταετή μέσο όρο των 36. Ως εκ τούτου, αυτά τα μεγέθη σημαίνουν ότι η εταιρεία θα πρέπει να δημοσιεύει ισχυρότερα αποτελέσματα για να δικαιολογήσει την αποτίμηση.

Τεχνική ανάλυση μετοχής Lumentum

Διάγραμμα μετοχής LITE | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή LITE βρισκόταν σε καθοδική τάση, σχηματίζοντας ένα φθίνουσα κανάλι. Αυτό το κανάλι ήταν μέρος του σχηματισμού «bullish flag», ενός συνηθισμένου σήματος συνέχειας στην τεχνική ανάλυση. 

Η μετοχή παραμένει πάνω από τον 200ήμερο εκθετικό κινητό μέσο όρο (200-day Exponential Moving Average, EMA). Επίσης, ο στοχαστικός ταλαντωτής συνεχίζει να ανεβαίνει. Επομένως, είναι πιθανό να συνεχίσει την άνοδο καθώς οι αγοραστές στοχεύουν το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης κοντά στα $1,086, το υψηλότερο σημείο της χρονιάς.