Γιατί οι μετοχές Micron, AMD και SanDisk ηγούνται του σημερινού ράλι πριν το άνοιγμα

Οι Micron, AMD και SanDisk ενισχύθηκαν περίπου 3% στις πρώιμες συναλλαγές πριν το άνοιγμα την Τρίτη, καθώς οι επενδυτές αναδόμησαν θέσεις σε ευμετάβλητες μετοχές ημιαγωγών συνδεδεμένες με την τεχνητή νοημοσύνη.

Τα κέρδη ακολούθησαν αποτελέσματα καλύτερα του αναμενόμενου από την Palantir, των οποίων η επιταχυνόμενη αύξηση εσόδων και η αναβαθμισμένη ετήσια προοπτική έδειξαν ότι οι εταιρείες προχωρούν πέρα από δοκιμές AI και δαπανούν για αναπτύξεις.

Τα futures του Nasdaq ενισχύθηκαν καθώς η ανακοίνωση βελτίωσε το κλίμα σε μετοχές λογισμικού, κέντρων δεδομένων και chip.

Οι μετοχές έχουν καταλύτες. Η AMD ανακοινώνει μετά το κλείσιμο της αγοράς την Τρίτη, η SanDisk ακολουθεί την Τετάρτη, ενώ η Micron ανακάμπτει καθώς οι επενδυτές επανεξετάζουν κατά πόσο οι ανησυχίες για τον κινεζικό ανταγωνισμό και την μελλοντική προσφορά μνήμης είχαν εξελιχθεί υπερβολικά.

Η άνοδος της AMD είναι στοίχημα για τα αποψινά αποτελέσματα

Η AMD είναι το πιο άμεσο trade που βασίζεται σε γεγονότα, καθώς η εταιρεία θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματα για το β' τρίμηνο μετά το κλείσιμο των αγορών στις August 4 και θα πραγματοποιήσει την τηλεδιάσκεψη στις 5 PM ET.

Η διοίκηση προέβλεψε προηγουμένως έσοδα περίπου 11,2 billion USD (approx. 9,8 billion €), ± 300 million USD (approx. 261,7 million €).

Οι επενδυτές θα εστιάσουν στο αν η ζήτηση για επεξεργαστές server EPYC και τους επιταχυντές Instinct AI παραμένει αρκετά ισχυρή ώστε να δικαιολογεί τις προσδοκίες που ενσωματώνονται στις μετοχές.

Ο αναλυτής της Susquehanna, Christopher Rolland, δήλωσε ότι η ζήτηση για τα chips EPYC της AMD παραμένει «ισχυρή», αναφέρει το MarketWatch.

Η Wall Street αναμένει ότι η δραστηριότητα για κέντρα δεδομένων θα παραμείνει ο κύριος κινητήριος μοχλός ανάπτυξης για την AMD, αν και τα περιθώρια και ο χρονισμός των εσόδων από τα συστήματα ραφιού Helios θα είναι κρίσιμα.

Οι αναλυτές της William Blair ανέφεραν ότι η AMD «παίζει πλέον επίθεση για να κερδίσει μερίδιο», επικαλούμενοι το roadmap προϊόντων, τα ανοιχτά πρότυπα και τις δεσμεύσεις πελατών.

Micron και SanDisk αναβιώνουν το trade της έλλειψης

Η Micron και η SanDisk ωφελούνται από την άποψη ότι η διόρθωση των μετοχών μνήμης τον Ιούλιο ήταν υπερβολικά απαισιόδοξη.

Και οι δύο εταιρείες επλήγησαν καθώς οι επενδυτές ανησυχούσαν ότι η κινεζική CXMT και οι επενδύσεις από καθιερωμένους κατασκευαστές θα μπορούσαν τελικά να δημιουργήσουν πλεονάζουσα προσφορά.

Ωστόσο, αυτές οι ανησυχίες αφορούν περισσότερο τα μελλοντικά έτη παρά την σημερινή σφιχτή αγορά.

Ο αναλυτής της Morgan Stanley, Joseph Moore, έγραψε ότι η AI καταναλώνει τόσο πολύ DRAM που πολύ λίγη απομένει για PCs και smartphones, σύμφωνα με το MarketWatch.

Είπε ότι η έλλειψη δεν δείχνει σαφές σημάδι υποχώρησης και προειδοποίησε να μην θεωρηθεί αυτονόητο ότι ο τρέχων κύκλος θα ακολουθήσει προηγούμενες υφέσεις.

Αυτό το επιχείρημα έχει σημασία για τη Micron, της οποίας οι μετοχές αρχικά έπεσαν τη Δευτέρα μετά από αναφορές για ένα ακόμη πιθανό εργοστάσιο της CXMT πριν ανακάμψουν.

Ο William Kerwin της Morningstar σημείωσε ότι η CXMT αντιπροσώπευε μόνο περίπου 6% της παγκόσμιας παραγωγής DRAM πέρυσι, περιορίζοντας τον άμεσο αντίκτυπό της.

Η ανακοίνωση της SanDisk την Τετάρτη θα δοκιμάσει την πλευρά NAND της θεώρησης. Η κλήση για το τέταρτο τρίμηνο της οικονομικής χρήσης της είναι προγραμματισμένη για 4.30pm ET.

Οι επενδυτές θέλουν αποδείξεις ότι η ζήτηση για αποθήκευση σε κέντρα δεδομένων και η περιορισμένη προσφορά στηρίζουν τις τιμές, τα περιθώρια και τις εκτιμήσεις.

Η Palantir δίνει νέο σήμα ζήτησης για AI

Η Palantir ανακοίνωσε έσοδα β' τριμήνου 1,9 billion USD (approx. 1,7 billion €), αυξημένα 93% σε σχέση με πέρυσι, και ανήγαγε την πρόβλεψη πωλήσεων για το 2026 έως και 8,2 billion USD (approx. 7,1 billion €).

Τα αποτελέσματα ώθησαν τις μετοχές της αισθητά υψηλότερα πριν το άνοιγμα της Τρίτης.

Η θετική ανάγνωση είναι απλή. Η ευρύτερη ανάπτυξη της AI απαιτεί περισσότερους επεξεργαστές server, μνήμη και αποθήκευση, στηρίζοντας τις αγορές για AMD, Micron και SanDisk.

Ωστόσο, τα αποτελέσματα μιας μόνο εταιρείας λογισμικού δεν μπορούν να κλείσουν κάθε συζήτηση για τους ημιαγωγούς.

Η AMD πρέπει να μετατρέψει τη ζήτηση σε ελκυστικά περιθώρια, ενώ η Micron και η SanDisk πρέπει να αποδείξουν ότι η ισχύς των τιμών μπορεί να αντέξει προσθήκες παραγωγικής ικανότητας.