Realty Income, Energy Transfer, JEPQ και SCHD: Κατάλληλο χαρτοφυλάκιο για εισόδημα;

Οι επενδυτές που αναζητούν αξιόπιστο εισόδημα σήμερα δεν στερούνται επιλογών. Για τους πιο επιφυλακτικούς, τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα προσφέρουν επί του παρόντος ετήσιες αποδόσεις άνω του 4%, αν και παρέχουν μικρή έως καθόλου δυνατότητα κεφαλαιακής εκτίμησης. 

Το άρθρο αυτό εξετάζει γιατί ένα χαρτοφυλάκιο που συνδυάζει τις Realty Income NYSE:O, Energy Transfer (NYSE: ET), JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) και Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) μπορεί να αποτελεί ελκυστική επιλογή για επενδυτές επικεντρωμένους στο εισόδημα, προσφέροντας έναν συνδυασμό υψηλών αποδόσεων, αύξησης μερισμάτων και μακροπρόθεσμης κεφαλαιακής εκτίμησης.

Οι τέσσερις επενδύσεις έχουν αποδόσεις μερισμάτων 5.12%, 6.70%, 11.18% και 3.12% αντίστοιχα. Αυτό σημαίνει ότι μια επένδυση $100,000 κατανεμημένη εξίσου στις τέσσερις θέσεις θα απέφερε $6,450 σε πληρωμές μερισμάτων ετησίως.

Η Realty Income είναι ένα από τα κορυφαία REITs της αγοράς

Realty Income είναι κορυφαία εταιρεία στον κλάδο των ακινήτων, η οποία αποκτά ακίνητα και τα μισθώνει σε μερικούς από τους μεγαλύτερους λιανοπωλητές όπως οι 7-Eleven, Dollar General, Walgreens, Chipotle και Lowe’s.

Το επιχειρηματικό της μοντέλο είναι γνωστό ως σχήμα triple-net, όπου ο μισθωτής είναι υπεύθυνος για την καταβολή φόρων ακινήτων, της συντήρησης και άλλων εξόδων. 

Η Realty Income έχει απόδοση μερίσματος 5.12% και είναι γνωστή για τις μηνιαίες αυτές πληρωμές. Στα πιο πρόσφατα αποτελέσματά της, η εταιρεία ανέφερε ότι τα καθαρά κέρδη προς τους κοινους μετόχους εκτοξεύτηκαν σε $311 εκατ. το πρώτο τρίμηνο, ενώ τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από λειτουργίες (AFFO) αυξήθηκαν κατά 6.6% σε $1.13.

Η εταιρεία πιθανότατα θα συνεχίσει να τα πηγαίνει καλά και να αυξάνει τα μερίσματα όπως έχει κάνει τις προηγούμενες δεκαετίες. Συγκεκριμένα, έχει μακρά ιστορία πληρωμών και έχει αυξήσει τα μερίσματά της για πάνω από 57 χρόνια. 

Οι τεχνικοί δείκτες υποδεικνύουν ότι η μετοχή της Realty Income έχει περιθώριο ανόδου βραχυπρόθεσμα. Έχει σχηματίσει ένα ανερχόμενο κανάλι και παραμένει πάνω από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο 100 ημερών (EMA). Εάν προκύψουν περαιτέρω κέρδη, μπορεί να κινηθεί από τα τρέχοντα $62 προς το περσινό υψηλό περίπου $75.

Διάγραμμα μετοχής Realty Income | Πηγή: TradingView

Η Energy Transfer είναι κορυφαία εταιρεία MLP

Η Energy Transfer είναι άλλη μια σημαντική εταιρεία μερίσματος που αξίζει να εξεταστεί. Είναι βασικός παίκτης στον ενεργειακό κλάδο, προσφέροντας κρίσιμες λύσεις όπως μεταφορά, επεξεργασία και αποθήκευση προϊόντων. Κατέχει 107,000 miles φυσικού αερίου και 18,000 miles αγωγών αργού πετρελαίου. Επίσης, διαχειρίζεται προϊόντα όπως αιθάνιο, προπάνιο και βουτάνιο. 

Η εταιρεία λειτουργεί υπό δομή Master Limited Partnership (MLP), που παρέχει φορολογικά πλεονεκτήματα. Επιπλέον, τα έσοδά της προέρχονται από τέλη και μακροπρόθεσμες συμβάσεις, πράγμα που σημαίνει ότι πληρώνεται για τη μεταφορά και αποθήκευση ενεργειακών προϊόντων ανεξάρτητα από τις ημερήσιες τιμές πετρελαίου και αερίου.

H Energy Transfer ωφελείται από τον συνεχιζόμενο πόλεμο ΗΠΑ-Ιράν, που έχει οδηγήσει σε ισχυρή ζήτηση για πετρέλαιο και αέριο, ειδικά για εξαγωγές.

Το SCHD ετοιμάζεται να γίνει το μεγαλύτερο ETF μερισμάτων

Το Schwab US Dividend Equity ETF έχει ξεπεράσει το ορόσημο των $100 billion σε ενεργητικό και ετοιμάζεται να προσπεράσει το Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Συχνά θεωρείται ως ένα «αντι-AI» ταμείο, επειδή οι περισσότερες εταιρείες του ανήκουν στους τομείς της υγειονομικής περίθαλψης, των βασικών καταναλωτικών αγαθών, της ενέργειας, της βιομηχανίας και των χρηματοοικονομικών. Δεν περιλαμβάνει εταιρείες υψηλής απόδοσης όπως οι Nvidia και Micron.

Το SCHD έχει μέτρια απόδοση μερίσματος μόλις 3%. Ωστόσο, αντισταθμίζει αυτή τη μικρή απόδοση με την ανάπτυξη των πληρωμών του, με τον δεκαετή CAGR να ανέρχεται στο 10%. Επιπλέον, έχει σημειώσει καλές επιδόσεις φέτος, με κέρδη από την αρχή του έτους πάνω από 20%.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

Το ETF JEPQ της JPMorgan είναι ένα κορυφαίο ταμείο που στοχεύει να παράγει εισόδημα επενδύοντας σε μερικές από τις μεγαλύτερες τεχνολογικές εταιρείες παγκοσμίως. Χρησιμοποιεί επίσης μια προσέγγιση covered call για τη δημιουργία εισοδήματος, με την απόδοση μερίσματος να υπερβαίνει το 11%.

Το πλεονέκτημα του ταμείου είναι ότι έχει μακρά ιστορία παραγωγής ισχυρών αποδόσεων. Για παράδειγμα, η συνολική του απόδοση τα τελευταία τρία χρόνια ξεπέρασε το 70%. 

Ενώ το JEPQ τα έχει πάει καλά με τα χρόνια, το GPIQ της Goldman Sachs είχε καλύτερη απόδοση, πάνω από 90%.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Σας αρέσουν τα ETFs JEPQ και QQQI; Δείτε γιατί το Goldman Sachs GPIQ είναι καλύτερο