Γιατί η μετοχή της Nvidia ανεβαίνει πάνω από 4% σήμερα

Η μετοχή της Nvidia NVDA ενισχύθηκε έντονα την Τετάρτη, αφού ο Elon Musk δήλωσε ότι η SpaceX θα χτίσει την υποδομή τεχνητής νοημοσύνης της αποκλειστικά γύρω από τους επεξεργαστές της Nvidia.

Η μετοχή ανέβηκε 4,6% στα περίπου $221 στις πρώτες συναλλαγές.

Τα κέρδη προήλθαν επίσης καθώς ο ανταγωνιστής Advanced Micro Devices φαινόταν να έχει ασθενέστερη συνεδρία, με τις μετοχές της να υποχωρούν περισσότερο από 5% στις πρώτες συναλλαγές, παρότι ανακοίνωσε τριμηνιαία αποτελέσματα που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street.

Η SpaceX δεσμεύεται στην πλατφόρμα της Nvidia

Κατά τη διάρκεια του conference call για τα αποτελέσματα της SpaceX, ο Musk είπε ότι η εταιρεία είχε αποφασίσει να τυποποιήσει την υποδομή AI της γύρω από την τελευταία αρχιτεκτονική της Nvidia.

«Προχωρώντας μπροστά, αποφασίσαμε να χτίζουμε αποκλειστικά πάνω στην Nvidia γιατί πιστεύουμε ότι η αρχιτεκτονική Vera Rubin είναι η καλύτερη αρχιτεκτονική», είπε ο Musk στους αναλυτές.

Η απόφαση αποτελεί σημαντική νίκη για τη Nvidia, καθώς μεγάλοι πάροχοι υποδομών AI αξιολογούν όλο και περισσότερο εναλλακτικές, συμπεριλαμβανομένων εσωτερικά αναπτυγμένων τσιπ και προϊόντων από ανταγωνίστριες εταιρείες ημιαγωγών.

Πέρα από την επιχείρηση εκτοξεύσεων, η SpaceX λειτουργεί επίσης την xAI και ενοικιάζει υπολογιστική χωρητικότητα από την υποδομή των κέντρων δεδομένων της.

Ο Musk είπε ότι η SpaceX αναμένει να έχει περίπου 2 gigawatts υπολογιστικής χωρητικότητας μέχρι το τέλος του έτους, με τον αριθμό αυτόν να μπορεί να αυξηθεί έως και 10 gigawatts του επόμενου έτους.

Επιβεβαίωσε επίσης τον μακροπρόθεσμο στόχο της εταιρείας να αναπτύξει τροχιακά κέντρα δεδομένων με τεχνολογία Nvidia, σχεδιασμένα να υπερκεράσουν τους περιορισμούς γης και ισχύος που αντιμετωπίζουν οι επίγειες υπολογιστικές εγκαταστάσεις, αν και η ιδέα παραμένει αντικείμενο συζήτησης μεταξύ παρατηρητών της βιομηχανίας.

Τα αποτελέσματα της AMD δεν εντυπωσίασαν τους επενδυτές

Η Nvidia ωφελήθηκε επίσης από την αδυναμία των μετοχών της AMD μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της εταιρείας.

Παρότι η AMD ανακοίνωσε αποτελέσματα που υπερέβησαν τις προσδοκίες της Wall Street, οι επενδυτές εστίασαν στις προοπτικές της μετά από ένα ισχυρό ράλι της μετοχής νωρίτερα φέτος.

Η αντίθετη αντίδραση της αγοράς ανέδειξε επίσης τη σχετικά χαμηλότερη αποτίμηση της Nvidia.

Σύμφωνα με τη FactSet, η AMD διαπραγματεύεται περίπου στις 44 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη, σε σύγκριση με περίπου 19,4 φορές για τη Nvidia.

Η Morningstar θεωρεί τη Nvidia υποτιμημένη

Η Morningstar δήλωσε ότι η Nvidia πλέον ταιριάζει στο προφίλ επένδυσης «ανάπτυξη σε λογική τιμή».

Η ερευνητική εταιρεία διατήρησε την εκτίμηση δίκαιης αξίας στα $280 και δήλωσε ότι οι μετοχές εξακολουθούν να διαπραγματεύονται περίπου με 30% έκπτωση σε σχέση με αυτήν την αποτίμηση.

Η Morningstar είπε ότι η Nvidia παραμένει ο κορυφαίος προμηθευτής μονάδων επεξεργασίας γραφικών, λογισμικού και τεχνολογιών δικτύωσης που στηρίζουν την ταχέως διευρυνόμενη αγορά τεχνητής νοημοσύνης.

Η εταιρεία αναμένει ότι οι πάροχοι cloud θα συνεχίσουν να επενδύουν σε ιδιόκτητα τσιπ και σημείωσε ότι οι ανταγωνιστές, συμπεριλαμβανομένης της AMD, διευρύνουν τις προσφορές επιταχυντών AI.

Ωστόσο, η Morningstar είπε ότι αυτές οι προσπάθειες πιθανότατα θα μειώσουν μόνο σε περιορισμένο βαθμό τη θέση της Nvidia στην αγορά.

Η εταιρεία απέδωσε το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της Nvidia στην τεχνολογία επεξεργασίας γραφικών της και στην ιδιόκτητη πλατφόρμα λογισμικού CUDA, η οποία, όπως ανέφερε, δημιουργεί υψηλό κόστος εναλλαγής για τους πελάτες που αναπτύσσουν εφαρμογές AI.

Η Morningstar πρόσθεσε επίσης ότι αναμένει συνεχιζόμενη επιτάχυνση στις κεφαλαιουχικές δαπάνες για AI κατά το ημερολογιακό έτος 2026 και προβλέπει συνολική αύξηση εσόδων περίπου 80% για τη Nvidia στο οικονομικό έτος 2027, υποστηρίζοντας τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας.