Γιατί η μετοχή της Rolls‑Royce έφτασε σε νέο ιστορικό υψηλό

Η τιμή της μετοχής της Rolls‑Royce συνέχισε τη δυνατή της άνοδο αυτή την εβδομάδα και βρίσκεται τώρα σε ιστορικό υψηλό, στα 1,570p. Έχει αυξηθεί πάνω από 46% από το χαμηλότερο σημείο της φέτος και κατά 1,295% την τελευταία πενταετία, καθιστώντας την μία από τις καλύτερα αποδιδόμενες εταιρείες στον δείκτη FTSE 100. Γιατί, λοιπόν, αυτός ο βιομηχανικός γίγαντας συνεχίζει την εκτόξευσή του;

Γιατί εκτινάχθηκε η μετοχή της Rolls‑Royce

Η Rolls‑Royce Holdings είναι κορυφαία βιομηχανική εταιρεία με εκτεταμένες δραστηριότητες σε βασικούς κλάδους όπως η πολιτική αεροπορία, η άμυνα, οι μικροί αρθρωτοί αντιδραστήρες (SMR) και οι επιχειρήσεις ενέργειας.

Έχει καταστεί ένας από τους κύριους παίκτες στον κλάδο των ευρείας διαμόρφωσης αεροσκαφών, με τους κινητήρες της να χρησιμοποιούνται στα Airbus A350, A330neo και σε ορισμένα Boeing Dreamliner.

Η εταιρεία δημιουργεί έσοδα κατασκευάζοντας αυτούς τους κινητήρες και συνάπτοντας μακροπρόθεσμα συμβόλαια υπηρεσιών με τους πελάτες της. Σε ορισμένες περιπτώσεις είναι διατεθειμένη να πουλήσει τον κινητήρα με πολύ μικρό περιθώριο κέρδους και στη συνέχεια να ανακτήσει τα έσοδα μέσα από αυτά τα συμβόλαια.

Οι αεροπορικές εταιρείες που χρησιμοποιούν τα συμβόλαια υπηρεσιών της πληρώνουν ανά μίλι πτήσης, κατανέμοντας τις πληρωμές σε μακροχρόνια βάση αντί για εφάπαξ καταβολές. Αυτή η δραστηριότητα έχει ευνοηθεί από την πανδημία, καθώς η ζήτηση για ταξίδια με αεροπλάνο συνεχίζει να αυξάνεται.

Ταυτόχρονα, η Rolls‑Royce επωφελείται από τη συνεχιζόμενη ζήτηση για τους κινητήρες της στον αμυντικό τομέα, καθώς οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι έχουν αυξηθεί. Χώρες στις βασικές αγορές της έχουν αυξήσει τις αμυντικές τους δαπάνες σε αυτή την περίοδο.

Πιο σημαντικά, η εταιρεία ωφελείται και από το ράλι της τεχνητής νοημοσύνης, με τους κινητήρες της να χρησιμοποιούνται από hyperscalers σε κέντρα δεδομένων. Επιπλέον, το τμήμα SMR έχει λάβει αρκετές μεγάλες παραγγελίες.

Αύξηση εσόδων και κερδοφορίας

Η μετοχή της Rolls‑Royce έκανε τη δυνατή εμφάνιση λόγω της ισχυρής αύξησης των εσόδων και της κερδοφορίας της, που αναμένεται να συνεχιστεί και φέτος.

Στην έκθεση αποτελεσμάτων εξαμήνου, η εταιρεία ανέφερε ότι το λειτουργικό της κέρδος αυξήθηκε κατά 46% σε ετήσια βάση (YoY) φτάνοντας τα £2,5 δισ. Αυτή η αύξηση πραγματοποιήθηκε ακόμη και μετά τη διατάραξη του πολιτικού της αεροπορικού κλάδου από τον πόλεμο ΗΠΑ–Ιράν, που ανέβασε το κόστος. Στην πραγματικότητα, παρά το αυξανόμενο κόστος, το λειτουργικό περιθώριο ανέβηκε στο 22,5% και οι ελεύθερες ταμειακές ροές έφτασαν τα £2 δισ.

Η δραστηριότητα πολιτικής αεροπορίας είχε λειτουργικό περιθώριο 25,3%, ενώ η άμυνα και τα συστήματα ενέργειας κατέγραψαν 21% και 20,3% αντίστοιχα. Αυτή η ανάπτυξη επέτρεψε στην εταιρεία να επιστρέψει μετρητά στους μετόχους, κάτι που είχε παγώσει κατά τη διάρκεια της πανδημίας.

Θα καταβάλει μέρισμα 6p ανά μετοχή τον Σεπτέμβριο και έχει ολοκληρώσει £1,4 δισ. από το προγραμματισμένο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους £2,5 δισ. Στόχος της είναι να επαναγοράσει μετοχές αξίας μεταξύ £7 δισ. και £9 δισ. μεταξύ £7 δισ. και £9 δισ.

Ανάλυση διαγράμματος τιμής μετοχής Rolls‑Royce

Διάγραμμα RR | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής RR έχει καλή πορεία φέτος. Διέσπασε το σημαντικό επίπεδο αντίστασης των 1,510p αυτήν την εβδομάδα. Η άνοδος πάνω από αυτό το επίπεδο είναι κρίσιμη, καθώς βοήθησε να ακυρωθεί το μοτίβο της διπλής κορυφής.

Η άνοδος, που ήταν σύμφωνη με την πρόβλεψή , την έχει ωθήσει πολύ πάνω από όλους τους κινητούς μέσους όρους. Ταυτόχρονα, ο Δείκτης Κατευθυντικής Κίνησης (ADX) ανέβηκε στο 20, σημάδι ότι η ορμή επιταχύνεται.

Συνεπώς, το πιο πιθανό σενάριο είναι η μετοχή να συνεχίσει την άνοδό της, με το επόμενο σημαντικό στόχο να βρίσκεται στα 1,600p. Κίνηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα δείξει περαιτέρω εκτόξευση, ενδεχομένως προς το ψυχολογικό όριο των 2,000p.